Earnings Call: Q2 2023

Aug 11, 2023

ส ว ั ส ด ี ค ่ ะ ว ั น น ี ้ ท า ง บ ร ิ ษ ั ท เ ม ก ้ า ไ ล ฟ ์ ไ ซ แ อ น ซ ์ จ ะ ม า ส ร ุ ป ผ ล ก า ร ด ำ เ น ิ น ง า น ส ำ ห ร ั บ เ อ ่ อ ช ่ ว ง ค ร ึ ่ ง ป ี แ ร ก ข อ ง ป ี 2023 น ะ ค ะ ก ่ อ น อ ื ่ น ด ิ ฉ ั น ข อ แ น ะ น ำ เ อ ่ อ ท ่ า น ผ ู ้ บ ร ิ ห า ร ท ี ่ จ ะ ม า ใ ห ้ ข ้ อ ม ู ล ก ั บ เ ร า น ะ ค ะ ใ น ว ั น น ี ้ ค ุ ณ ว ิ เ ว ก ด า ว ั น ค ่ ะ CEO ข อ ง เ ร า ค ่ ะ ส ว ั ส ด ี ค ร ั บ. kha ส ว ั ส ด ี ค ร ั บ แ ล ้ ว ก ็ ท ่ า น ต ่ อ ไ ป น ะ ค ะ ค ุ ณ ม า โ น ช เ ก อ ร ์ เ บ อ ์ ซ า น ี น ะ ค ะ เ ป ็ น Deputy CFO ข อ ง เ ร า ค ่ ะ ส ว ั ส ด ี ค ร ั บ. ท่านต่อไป คุณ Francis Le Go เป็น Senior Vice President, Finance. สวัสดีครับ ดิฉัน Sujintana Boonvorapat, Corporate Secretary. ก่อนอื่น ดิฉันขอให้ท่านนั่งทุกท่าน สามารถสแกนตัว QR code เข้าใน presentation เราได้เลย. ดิฉันจะสรุปเรื่องตัวเลขเกี่ยวกับ financial ก่อน. มาดูในส่วนของรายได้จากการดำเนินงาน. รายได้จากการดำเนินงานในช่วงครึ่งปีแรกของปี 2023 อยู่ที่ THB 7,720 million ใกล้เคียงกับช่วงเดียวกันของปีก่อน. รายได้ธุรกิจ Mega We Care อยู่ที่ THB 3,972 million ใกล้เคียงกับช่วงเดียวกันของปีก่อน. จากภูมิภาค Southeast Asia ยังคงระดับ ขณะที่ Africa เติบโตขึ้น 9.8%. เมื่อเทียบกับฐานสูงในช่วงครึ่งปีแรกของปี 2022 ซึ่งรายได้ธุรกิจ Mega We Care ยังคงเติบโตที่ 23.7% ในช่วงปีที่แล้ว. ปีนี้ทางบริษัทก็ยังสามารถรักษาระดับรายได้ในช่วงครึ่งปีแรกของปี 2023 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน. ในส่วนของรายได้ธุรกิจ Maxxcare อยู่ที่ THB 3,592 million คงระดับเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน. หากปรับเป็นปกติ รายได้ธุรกิจ Maxxcare ลดลง 10.6%. การลดลงส่วนหนึ่งก็จะมาจากการสูญเสียลูกค้ารายหนึ่งในประเทศเมียนมาร์ ที่ได้ทางบริษัทได ใ น ส ่ ว น ข อ ง ก า ร ล ง ท ุ น น ะ ค ะ บ ร ิ ษ ั ท ไ ด ้ ม ี ก า ร ล ง ท ุ น ใ น ส ิ น ท ร ั พ ย ์ ท ี ่ ม ี ต ั ว ต น น ะ ค ะ จ ำ น ว น ร ้ อ ย ย ี ่ ส ิ บ แ ป ด ล ้ า น บ า ท ค ่ ะ โ ด ย ห ล ั ก ก ็ จ ะ ม า จ า ก ก า ร ก ่ อ ส ร ้ า ง โ ร ง ง า น ใ น ป ร ะ เ ท ศ ไ ท ย น ะ ค ะ แ ล ้ ว ก ็ โ ร ง ง า น ใ น ป ร ะ เ ท ศ อ อ ส เ ต ร เ ล ี ย ค ่ ะ ใ น ส ่ ว น ข อ ง ก ำ ไ ร เ อ ่ อ ใ น ส ่ ว น ข อ ง ก ร ะ แ ส เ ง ิ น ส ด น ะ ค ะ จ า ก ก า ร จ า ก ก ิ จ ก ร ร ม เ อ ่ อ จ ั ด ห า เ ง ิ น น ะ ค ะ ใ น ช ่ ว ง ค ร ึ ่ ง ป ี แ ร ก ข อ ง ป ี 2023 น ะ ค ะ อ ย ู ่ ท ี ่ เ จ ็ ด ร ้ อ ย แ ป ด ส ิ บ ล ้ า น บ า ท น ะ ค ะ โ ด ย ห ล ั ก จ ะ ม า จ า ก ก า ร จ ่ า ย เ ง ิ น ป ั น ผ ล น ะ ค ะ จ ำ น ว น เ จ ็ ด ร ้ อ ย ส ี ่ ส ิ บ เ อ ็ ด ล ้ า น บ า ท ค ่ ะ อ ั ต ร า ส ่ ว น ห น ี ้ ส ิ น น ะ ค ะ ท ี ่ ม ี ภ า ร ะ ด อ ก เ บ ี ้ ย น ะ ค ะ ต ่ อ เ อ ่ อ ส ่ ว น ข อ ง ผ ู ้ ถ ื อ ห ุ ้ น น ะ ค ะ อ ย ู ่ ท ี ่ ศ ู น ย ์ จ ุ ด ศ ู น ย ์ ส า ม เ ท ่ า น ะ ค ะ แ ล ะ อ ั ต ร า ส ่ ว น ห น ี ้ ส ิ น ส ุ ท ธ ิ ต ่ อ ส ่ ว น ข อ ง ผ ู ้ ถ ื อ ห ุ ้ น น ะ ค ะ อ ย ู ่ ท ี ่ ต ิ ด ล บ ศ ู น ย ์ จ ุ ด ส อ ง แ ป ด เ ท ่ า น ะ ค ะ ใ น เ ด ื อ น ม ิ ถ ุ น า ย น 2023 น ะ ค ะ ซ ึ ่ ง ใ ก ล ้ เ ค ี ย ง ก ั บ เ ด ื อ น ม ิ ถ ุ น า ย น ส อ ง แ ล ้ ว ก ็ เ ด ื อ น ธ ั น ว า ค ม ใ น ป ี 2022 น ะ ค ะ ค ่ ะ ต ่ อ ไ ป น ะ ค ะ ค ุ ณ น ิ เ ว ศ น ์ จ ะ พ ู ด ถ ึ ง เ อ ่ อ อ น า ค ต ข อ ง บ ร ิ ษ ั ท น ะ ค ะ ข อ เ ช ิ ญ ค ุ ณ น ิ เ ว ศ น ์ ค ่ ะ . ค ร ั บ ค ุ ณ น า ข อ บ ค ุ ณ ค ร ั บ ท ุ ก ท ่ า น ค ร ั บ เ อ ่ อ เ ร ื ่ อ ง ผ ล ง า น ค ุ ณ น า เ ม ื ่ อ ก ี ้ อ ธ ิ บ า ย ใ ห ้ แ ล ้ ว ว ่ า ห ก เ ด ื อ น ท ี ่ ผ ่ า น ม า โ ด ย โ ค ว ิ ด ก ็ ล ด ล ง ห า ย ไ ป ข ้ อ ม ู ล ท ี ่ เ ร า เ ห ็ น ใ น ท ั ่ ว โ ล ก ไ ม ่ ว ่ า จ ะ ส ห ร ั ฐ อ อ ส เ ต ร เ ล ี ย ท ั ่ ว ป ร ะ เ ท ศ ท ี ่ ข า ย ว ิ ต า ม ิ น อ ย ู ่ ค ร ั บ ม ี ต ล า ด ล ด ล ง น ะ ค ร ั บ อ ั น น ี ้ เ ป ็ น ธ ร ร ม ช า ต ิ ข อ ง โ ค ว ิ ด ท ี ่ ม า จ า ก โ ค ว ิ ด ผ ล ก ร ะ ท บ ม ั น ก ็ ไ ม ่ ไ ด ้ เ ก ิ ด เ ฉ พ า ะ ท ี ่ เ ม ื อ ง ไ ท ย ค ร ั บ เ ก ิ ด เ ก ิ ด เ ป ็ น ท ั ่ ว โ ล ก ส ่ ว น ใ ห ญ ่ ส ิ น ค ้ า ท ี ่ ก ิ น เ พ ิ ่ ม ข ึ ้ น อ ย ่ า ง ว ิ ต า ม ิ น ซ ี ด ี อ ย ่ า ง อ ื ่ น จ ร ิ ง ม ี อ ี ก ห ล า ย ต ั ว ค ร ั บ ท ี ่ จ ะ ล ด ล ง แ ต ่ ว ่ า เ ร า บ อ ก ว ่ า ม ั น ก ็ เ พ ิ ่ ม ข ึ ้ น เ ย อ ะ ม า ก ใ น ช ่ ว ง ส อ ง ป ี ท ี ่ ผ ่ า น ม า ต อ น น ี ้ ล ด ล ง ไ ป ไ ม ่ ไ ด ้ ล ด ล ง เ ห ม ื อ น ท ี ่ 2019 ก ่ อ น โ ค ว ิ ด ม ั น ม ั น เ ร ี ย ก เ ร ี ย ก ว ่ า ม ั น อ ย ู ่ ท ี ่ ร ะ ด ั บ ใ ห ม ่ New Normal ค ร ั บ ห น ึ ่ ง อ ั น น ี ้ เ ป ็ น ข ้ อ ด ี ค ร ั บ แ ต ่ ว ่ า ถ ้ า เ ร า เ ร ิ ่ ม ด ู จ า ก 2019 ย อ ด ข า ย เ ม ก ้ า ก ็ เ ต ิ ม โ ต แ บ ร น ด ์ ก ็ โ ต ค ร ั บ แ ต ่ เ ร า ไ ม ่ ม อ ง แ ค ่ 2022 เ พ ร า ะ ว ่ า น ี ่ เ ป ็ น inflection point เ ร า อ ย ่ า ไ ป ม อ ง แ ค ่ ป ี ห น ึ ่ ง ท ี ่ ม ั น อ ั ต ร า ก า ร โ ต ม ั น เ ก ิ น ก ว ่ า ป ก ต ิ ค ร ั บ น อ ก จ า ก ก า ร น ี ้ อ ี ก ห ล า ย ๆ Product ท ี ่ เ ร า ข า ย อ ย ู ่ ก ็ ย ั ง ข า ย ไ ด ้ ข า ย ด ี ค ร ั บ ส ิ น ค ้ า ต ่ า ง ๆ ท ี ่ ไ ม ่ ไ ด ้ แ ค ่ เ ก ี ่ ย ว ก ั บ โ ค ว ิ ด ด ้ ว ย น ะ ค ร ั บ อ ั น น ี ้ เ ป ็ น ข ้ อ ม ู ล ท ี ่ ใ ห ้ ท ุ ก ค น ท ร า บ ก ่ อ น น ะ ค ร ั บ Guidance เ ร า ท ี ่ เ ค ย ใ ห ้ ผ ู ้ ถ ื อ ห ุ ้ น ต ั ้ ง แ ต ่ 2019-2020 เ ร า ม ี แ พ ล น ใ น ห ้ า ถ ึ ง ห ก ป ี ว ่ า ว ่ า เ ร า จ ะ Growth เ ป ็ น Double Double Growth เ ป ็ น Profit Growth น ะ ค ร ั บ ไ ม ่ ไ ด ้ Revenue Growth, Profit Growth ภ า ย ใ น ห ้ า ป ี 2025 จ า ก 2019 เ ร า อ ย ู ่ ท ี ่ ป ร ะ ม า ณ พ ั น ส อ ง เ ร า ต า ม แ พ ล น ต า ม Strategic Plan ข อ ง เ ร า ห ้ า ป ี Strategic Plan เ ร า ห ว ั ง ว ่ า เ ร า จ ะ ไ ป ถ ึ ง ส อ ง พ ั น ส อ ง พ ั น ส ี ่ ร ้ อ ย ล ้ า น บ า ท น ะ ค ร ั บ อ ั น น ี ้ อ ย ู ่ ใ น แ พ ล น เ ร า ค ิ ด ว ่ า น ี ้ ร ะ ย ะ น ่ า จ ะ ย ั ง Achieve ไ ด ้ เ ห ม ื อ น ก ั น น ะ ค ร ั บ ย ั ง ไ ม ่ ม ี ก า ร เ ป ล ี ่ ย น แ ป ล ง ใ น อ ั ต ร า ท ี ่ เ ร า ใ น เ อ ่ อ EBT ท ี ่ เ ร า เ ค ย ค ุ ย ไ ว ้ แ ล ้ ว น ะ ค ร ั บ ม า ม า ย ั ง ไ ง ค ร ั บ เ ร า จ ะ ไ ป ถ ึ ง ข น า ด ร ะ ด ั บ น ี ้ แ ล ะ ย อ ด ข า ย ค ร ั บ ย อ ด ก ำ ไ ร ม ั น ม า จ า ก ท ี ่ ไ ห น บ ้ า ง ห น ึ ่ ง ป ร ะ เ ท ศ ท ี ่ เ ด ิ ม ท ี ่ เ ร า ม ี ท ี ม ง า น อ ย ู ่ แ ล ้ ว ก ็ เ ร า เ ร ี ย ก ว ่ า อ ั น น ี ้ เ ป ็ น Major Driver ท ี ่ Drive ก ำ ไ ร ค ร ั บ ห น ึ ่ ง ส อ ง New Product ท ี ่ เ ร า Launch ใ น ห ล า ย ๆ ป ร ะ เ ท ศ เ ร า ม ี ป ร ะ ม า ณ ย ี ่ ส ิ บ ส อ ง Product ท ี ่ เ ร า Launch ใ น ป ี 2022 แ ล ะ Launch แ ล ้ ว ก ็ น อ ก จ า ก น ี ้ เ ร า Launch ไ ป แ ล ้ ว ป ร ะ ม า ณ ส า ม ส ิ บ ห ก Product น ะ ค ร ั บ ช ่ ว ง ย ี ่ ส ิ บ ส อ ง ถ ึ ง ย ี ่ ส ิ บ ส า ม อ น า ค ต ม ั น จ ะ โ ม เ ม น ต ั ม ม ั น จ ะ เ ก ิ ด จ า ก อ ั น น ี ้ ด ้ ว ย แ ต ่ ว ่ า เ ร า ก ็ ย ั ง ม ี ย ี ่ ห ้ า ส ิ บ เ จ ็ ด Product อ ย ู ่ ใ น ร ะ ห ว ่ า ง ก า ร ข ึ ้ น ท ะ เ บ ี ย น อ ย ู ่ แ ล ะ พ ั ฒ น า อ ย ู ่ ด ้ ว ย น ะ ค ร ั บ อ ั น น ี ้ เ ป ็ น Growth จ า ก จ า ก Potential New Product ด ้ ว ย ห น ึ ่ ง Existing Market ต ล า ด เ ด ิ ม ท ี ่ เ ร า ม ี ท ี ม ง า น เ ร า ม ี อ อ ฟ ฟ ิ ศ เ ร า ม ี เ ร า ม ี แ บ ร น ด ์ อ ย ู ่ ใ น ต ล า ด อ ย ู ่ แ ล ้ ว เ ร า ก ็ ม ี Growth ม า จ า ก Product เ ด ิ ม ส อ ง New Product ส า ม Indonesia เ ร า ล ง ท ุ น อ ย ู ่ ค ร ั บ เ ร า ก ็ ล ง ท ุ น ไ ป แ ล ้ ว ห ล า ย Product ต อ น น ี ้ ไ ด ้ ท ะ เ บ ี ย น ไ ป แ ล ้ ว เ ร ิ ่ ม เ ร ิ ่ ม ข า ย แ ล ้ ว ด ้ ว ย ค ร ั บ บ า ง Product ไ ด ้ อ น ุ ญ า ต แ ล ้ ว เ ร ิ ่ ม ข า ย ย า แ ล ้ ว ค ร ั บ แ ล ้ ว ก ็ ต า ม แ พ ล น เ ร า จ ะ ล ง ท ุ น ใ น ก า ร ข ย า ย โ ร ง ง า น ด ้ ว ย เ พ ื ่ อ ผ ล ิ ต ย า อ ั น น ี ้ น ่ า จ ะ ใ ช ้ เ ว ล า ไ ม ่ น ้ อ ย ก ว ่ า ป ร ะ ม า ณ ส อ ง ป ี น ะ ค ร ั บ เ ร ิ ่ ม ไ ต ร ม า ส ท ี ่ ส า ม น ่ า จ ะ เ ร ิ ่ ม ก ่ อ ส ร ้ า ง แ ล ้ ว ก ็ ไ ต ร ม า ส ท ี ่ ส า ม ส ี ่ ไ ต ร ม า ส ท ี ่ ส ี ่ โ ท ษ ท ี ค ร ั บ ไ ต ร ม า ส ท ี ่ ส ี ่ น ่ า จ ะ เ ร ิ ่ ม แ ล ้ ว ก ็ ใ ช ้ เ ว ล า ป ร ะ ม า ณ ส อ ง ป ี น ี ่ เ ร ี ย ก ว ่ า ข ย า ย โ ร ง ง า น แ ต ่ ช ่ ว ง ท ี ่ ข ย า ย เ ร า ก ็ ย ั ง ผ ล ิ ต ท ี ่ โ ร ง ง า น เ ด ิ ม แ ล ้ ว ก ็ ข า ย อ ย ู ่ แ ล ้ ว ก ็ น ำ เ ข ้ า ท ำ อ ย ู ่ ด ้ ว ย ค ร ั บ อ ั น น ี ้ เ ป ็ น Growth Opportunity ใ น Indonesia ใ น เ ว ล า ส า ม ถ ึ ง ห ้ า ป ี ข ้ า ง ห น ้ า น ะ ค ร ั บ ห น ึ ่ ง ส อ ง ต า ม แ พ ล น เ ร า ก ็ ล ง ท ุ น ใ น เ ม ื อ ง ไ ท ย เ ส ร ็ จ เ ร ี ย บ ร ้ อ ย แ ล ้ ว แ ล ้ ว ก ็ ม ี บ า ง ส ่ ว น ท ี ่ ก ำ ล ั ง ต ่ อ เ ต ิ ม แ ล ้ ว ก ็ ม ี ข ย า ย เ ห ล ื อ อ ย ู ่ ส ั ก Last Extension ท ี ่ ป ร ะ ม า ณ ร ้ อ ย ส า ม ส ิ บ ส า ม ล ้ า น บ า ท ย ั ง ค ้ า ง อ ย ู ่ ใ ช ่ ไ ห ม ค ร ั บ ป ร ะ ม า ณ Hundred and Thirty Three Million บ า ท ท ี ่ เ ร า ก ็ ต ้ อ ง consolidate ก ั บ Capacity แ ล ้ ว ก ็ อ ี ก ป ร ะ ม า ณ ส า ม ส ิ บ ส ี ่ ล ้ า น บ า ท เ ร า ล ง ท ุ น ใ น ESG ห ร ื อ ว ่ า Solar อ ะ ไ ร ก า ร ป ร ั บ ป ร ุ ง พ ั ฒ น า โ ร ง ง า น เ พ ื ่ อ เ ร า ไ ป เ ร า ไ ป เ อ ่ อ Improve Our Energy Consumption ใ ช ้ Solar ม า ก ข ึ ้ น น ะ ค ร ั บ ต อ น น ี ้ เ ร า ม ี อ ย ู ่ แ ล ้ ว Install อ ย ู ่ แ ล ้ ว ป ร ะ ม า ณ เ ก ้ า ร ้ อ ย เ อ ่ อ ก ิ โ ล ว ั ต ต ์ แ ล ้ ว ก ็ ม ี อ ี ก ป ร ะ ม า ณ เ จ ็ ด ร ้ อ ย ก ำ ล ั ง จ ะ ก ่ อ ส ร ้ า ง อ ย ู ่ น ะ ค ร ั บ น ่ า จ ะ เ ร ิ ่ ม เ ร ็ ว ๆ น ี ้ น ะ ค ร ั บ So We Are Investing Money Solar ท ี ่ เ ม ื อ ง ไ ท ย ด ้ ว ย ค ร ั บ อ ่ า เ ว ี ย ด น า ม เ ร า ก ็ ม ี แ พ ล น ข อ ง ก า ร ท ี ่ จ ะ ล ง ท ุ น ท ำ ย า ใ น เ ว ี ย ด น า ม น ะ ค ร ั บ ต า ม ค ว า ม จ ำ เ ป ็ น น ะ ค ร ั บ อ ั น น ี ้ ม ั น อ ย ู ่ ใ น แ พ ล น ก ำ ล ั ง ว ิ จ ั ย แ ล ะ พ ั ฒ น า อ ย ู ่ ไ ด ้ อ น ุ ญ า ต จ า ก ก ร ร ม ก า ร โ บ ส ไ ป แ ล ้ ว อ ย ู ่ ใ น ร ะ ห ว ่ า ง ก า ร พ ั ฒ น า แ ล ้ ว ก ็ ...... เตรียมตัวที่จะลงทุนในเวียดนามครับ Post COVID-19 หลังจาก COVID-19 นะครับ เราจะทำอะไรบ้าง ยอดกำไรเรามาจาก Consumer Health ที่เรามีทีมสินค้าอยู่แล้วในแต่ละประเทศที่เราเพิ่งทำเนี่ยอยู่แล้ว เราก็ Invest Money ใน Create Brand Big Business ให้ขยายขึ้น เพราะ Consumer Health เป็น Area ที่ใหญ่สำหรับเมก้า เมื่อก่อนน่าจะ 70-80% แต่ตอนนี้ลดเหลืออยู่ในอนาคตอาจจะ 60+% ครับ เพราะว่าเรามองว่าภายใน 2025 น่าจะสัดส่วนเปลี่ยนเป็น 60/40 นะครับ Consumer Health ประมาณ 60% ยาประมาณ 40%. ไม่ได้ว่ามันยอดไม่ได้ลดลงครับ แค่ Volume มันจะ Value มันจะเพิ่มขึ้น ยาจะเพิ่มขึ้นเพราะว่าเรามีสินค้ายามันมากขึ้น แต่ Consumer Health ไม่ได้ลดลง มันก็เพิ่มขึ้นแต่สัดส่วนเปลี่ยนแปลง. เราก็ลงทุนเยอะในแบรนด์ พัฒนาขยายแบรนด์ด้วยนะครับในแต่ละประเทศ อันนี้เป็น Investment อันหนึ่งที่ในเวลา 3 ปีข้างหน้าเราจะลงทุนในการสร้างแบรนด์ในแต่ละประเทศที่เราพร้อมอยู่แล้ว เรามีทีมงานพร้อมอยู่แล้ว. อันนี้เป็น Major Area ของ Investment ของเมก้าด้วย นอกจากโรงงาน Invest in Brand อันที่ 3 Invest in Product นะครับ New Product Development, New Product Pipeline ที่เราลงทุนอยู่ด้วย ไม่ว่าจะซื้อสินค้าจากข้างนอก ไม่ว่าจะพัฒนาเองนะครับ. These are the major contributors ที่เรามองว่าใน Future ของเมก้าใน 33 ประเทศที่เรามีประสบการณ์ที่เรามาวางทีมงานแล้ว แล้วก็อยู่ในประเทศนานแล้ว เรา Expect Growth ที่ต้องมาจากแอฟริกา ที่ต้องมาจากอินโด มาจากเวียดนามที่จะลงทุนต่อ. เวียดนาม ตลาดเวียดนามก็ยังโตอยู่ 6-7% นะครับ แต่เหลืออยู่บางไทยก็บอกว่าไม่โตเหมือนกันครับ เพราะว่าหลายๆ Category ที่เราเข้าไปในตลาดมันก็ตลาดจะเปลี่ยนแปลงแล้วก็มีการโตตามด้วยในตลาดด้วย. แต่ละประเทศที่เมก้าทำงานอยู่ เราเลย Expect Growth นะครับ Southeast Asia เป็น Growth Driver หนึ่ง แล้วก็อีก 5 ปีข้างหน้าเราก็มีอีกซับซาฮารัน แอฟริกาครับ เหมือนเดิมแค่เราจะลงทุนมากขึ้น Invest มากขึ้น แล้วก็ลงไปแล้วกับแต่ละประเทศมากขึ้น. เรามองว่าใน 5 ปี-10 ปีข้างหน้าตรงนี้มัน Drive Growth ของเมก้า นะครับ. This is the future of Mega ก็สำหรับผมมีประมาณนี้ครับ เพราะว่าการเปลี่ยนกลยุทธ์เราไม่ได้เปลี่ยนแปลงครับ ไม่มีอะไรของใหม่ของเดิม. Brand Building ที่มาจาก Mega We Care แล้วก็ WE CARE เราก็สอนคนมาดูแลสุขภาพตัวเองด้วย แล้วก็มาร่วมกับลูกค้า ผู้ป่วย ผู้ที่มีสุขภาพดี เราก็ลงทุนในการสอนการ Educate ลูกค้าด้วย. I think Major Investment เมก้าทำอยู่ใน Area นี้แค่ Wellness อย่างเดียว ไม่ได้ทำอย่างอื่นนะครับ เลยเรามองว่า Future น่าจะไปถึงตามที่เรา Plan ไว้นะครับ. แต่ตอนนี้ผมคิดว่าเราจะเริ่ม Take Q&A นะครับ แล้วก็พยายามตอบคำถามให้ได้เท่าที่เรามีความสามารถ ถ้ามีอะไรเราตอบไม่ได้ ขอร้องให้เราจะติดต่อกลับมาใหม่นะครับ. แล้วก็ทีมงาน IR ทีมเราก็พยายามอธิบายข้อมูลให้นะครับ เริ่มเลยครับ คุณนาครับ. ค ่ ะ อ ่ า ค ำ ถ า ม แ ร ก น ะ ค ะ ค ร ั บ ภ า พ ร ว ม ข อ ง ธ ุ ร ก ิ จ แ ล ะ อ ุ ต ส า ห ก ร ร ม ใ น ช ่ ว ง Q3 ป ี น ี ้ ค ่ ะ เ ป ็ น ท ิ ศ ท า ง เ ป ็ น อ ย ่ า ง ไ ร บ ้ า ง ก ำ ล ั ง ซ ื ้ อ เ ร ิ ่ ม ฟ ื ้ น ต ั ว ห ร ื อ ไ ม ่ แ ล ้ ว ก ็ ใ น ส ่ ว น ข อ ง แ น ว โ น ้ ม ย อ ด ข า ย Q3 ค ่ ะ เ ป ็ น อ ย ่ า ง ไ ร ด ี ด ี ก ว ่ า เ อ ่ อ Q Q ท ี ่ แ ล ้ ว แ ล ้ ว ก ็ ป ี ท ี ่ แ ล ้ ว ห ร ื อ ไ ม ่ อ ย ่ า ง ไ ร I think ตาม report นะครับ report Global Report, Nutrition Report และหลายๆ ที่ครับ ก็ Covid เป็น impact สูงมากครับ ทำให้ถามว่าแค่ไตรมาสเดียวมันจะฟื้นหมดอ่ะ ไม่ครับ. แต่ว่าที่เมื่อกี้ผมบอก เมก้า ไม่ได้ขายสินค้าเฉพาะสำหรับโควิด นะครับ เราไม่ได้พัฒนาสินค้าช่วงโควิด อย่างเดียว เราทำมานานแล้ว แต่มีส่วนหนึ่งที่มันเกี่ยวกับโควิด ลดลงแล้วนะครับ อันนี้เป็น factor อยู่แล้วครับ ที่ผ่านมา 6 เดือน มันก็เรา factor อยู่แล้วว่าเราไม่ได้ expect ว่ามันจะ Double Shoot ขึ้นมา. New area ที่เราทำงานอยู่มีหลายๆ product ที่เรามีอยู่แล้วมันก็มี growth ครับ. Our portfolio มัน balance มากกว่าคนอื่นนะครับ เรามียา เรามี Consumer Health เรามีอะไรที่เขาเรียกว่าเป็น Self Made made ด้วย เพราะฉะนั้นผลกระทบอาจจะเรามีน้อย เพราะเราไม่ได้ขายแต่วิตามินอย่างเดียวนะครับ แล้วก็วิตามินสำหรับโควิด อย่างเดียวครับ. I think แนวโน้มถามว่าดีไหม น่าจะดีขึ้นนะครับ น่าจะดีขึ้น. Expectation ว่ามันจะ growth rate 20-30% เหมือนปี 2021, 2022 มันเป็นไปไม่ได้ครับ. I think that's not a correct expectation แต่ถ้าถ้าดูระยะยาวเราจะไปถึงเป้าที่เราเคยพูดไว้ครับ มันก็ growth เข้ามาอยู่แล้วครับ. ผมเมื่อก่อนก่อนโควิด เราก็ยังพูดถึงว่ามัน 5%-8%. We shoul 2024 should see more recovery and growth even in the consumer health business น ่ า จ ะ ม ี Growth เ ข ้ า เ ข ้ า ม า ค ร ั บ ไ ม ่ ใ ช ่ เ ร ็ ว เ ล ย น ี ่ ป ุ ๊ บ ไ ม ่ ไ ม ่ น ่ า จ ะ ใ ช ่ ค ร ั บ. ค ่ ะ ค ำ ถ า ม ต ่ อ ไ ป น ะ ค ะ เ อ ่ อ ... ใ น ช ่ ว ง เ อ ่ อ ค ร ึ ่ ง ป ี ค ร ึ ่ ง ป ี ห ล ั ง น ะ ค ะ ช ่ ว ง H2 น ะ ค ะ จ ะ ม ี ส ิ น ค ้ า อ อ ก ม า ใ ห ม ่ ก ี ่ ร า ย ก า ร ค ะ แ ล ้ ว ก ็ ค ำ ถ า ม อ ี ก อ ั น น ึ ง น ะ ค ะ จ ะ เ ป ็ น เ ก ี ่ ย ว ก ั บ เ ร ื ่ อ ง ก า ร เ ต ิ บ โ ต ข อ ง ป ี น ี ้ ท ั ้ ง ป ี น ะ ค ะ ว ่ า จ ะ แ ต ะ ร ะ ด ั บ ไ ห น แ ล ้ ว ก ็ เ พ ิ ่ ม ข ึ ้ น ป ร ะ ม า ณ ก ี ่ เ ป อ ร ์ เ ซ ็ น ต ์ น ะ ค ะ แ ล ้ ว เ ร า ส า ม า ร ถ ร ั ก ษ า ร ะ ด ั บ อ ั ต ร า ก ำ ไ ร ข ั ้ น ต ้ น เ อ ่ อ ใ ห ้ ใ ก ล ้ เ ค ี ย ง ก ั บ ช ่ ว ง ค ร ึ ่ ง ป ี แ ร ก ข อ ง ป ี น ี ้ ไ ด ้ ห ร ื อ ไ ม ่ ... มีคำถามหลายคำถาม คำหนึ่ง product เราก็ launch ไปแล้ว เราบอกว่า 12 แล้วก็ Unit Plan 22. I think we will launch some more in the second half. แต่หลายๆ year exact number บางครั้งเรามี Unit Plan ที่ทะเบียนยังไม่ได้ หรือทะเบียนได้แล้ว launch ไม่ทัน ก็เป็นไปได้. We expect to launch at least another 10 product, 8-10 product ไม่ใช่แค่ 10 product. 13 product. Approximately 13 product in Unit Plan. Not medicine. Some product is medicine. Must break up into medicine too. Also have food called complementary medicine consumer health product too. Have 2 parts. 1, 2. ก า ร เ ต ิ บ โ ต ข อ ง ร า ย ไ ด ้ ป ี น ี ้ ค ่ ะ . การเติบโตปีนี้ที่เราเคยพูดตั้งแต่ I think เราเริ่มปีใหม่ เราก็เคยบอกว่ามัน มันไม่น่าจะเติบโตครับ มันน่าจะเป็น Flat Year ครับ Flat Year ±1-2% ครับ ไม่น่าจะมาก ถ้าเรา manage อันนี้ได้เรียกว่าดีครับ เพราะว่าปีที่แล้วมัน Exceptional Growth THB 2,200 million จาก THB 1,400-1,500 million มันไม่ได้ธรรมดาครับ. ส่วนถ้าเรารักษานี้ได้นะครับ เรียกว่าดี และเรามองว่า If we can maintain first half we really maintain ถ้าเราไม่มี Foreign Exchange, Foreign Exchange Loss มันเกิดขึ้นโดยอัตราการแลกเปลี่ยนที่ในดีเดือด ไม่ใช่ว่า ไม่ใช่เกี่ยวกับเรา รัฐบาลเปลี่ยน เปลี่ยนไปว่าเป็น Official Rate แค่นี้ครับ ปกติเมื่อก่อนเป็น Official Rate อยู่ที่แค่ 400 เขาก็เปลี่ยนเป็น 750 เลย เลยดูว่ามันก็อัตราแลก การเปลี่ยนมันจะมีปัญหา แต่ไม่ใช่ครับ. เราก็ Follow Rate Market Rate อยู่แล้ว แต่ว่าใน Book ก็มัน Report แบบนี้อ่ะครับ I think น่า น่าจะ Second half เราก็พยายามอยู่ว่าเราจะได้รักษา ยอด ยอดกำไรได้ ยอดขายมันรักษาไม่ได้ แต่ยอดกำไรได้ไหม ก็ ก็ ก็อยาก อยาก Product Mix เปลี่ยนนะครับ หลายอย่างเปลี่ยน เพราะว่า Distribution ในพม่ามันก็มีผลกระทบอยู่แล้ว. เราทราบเรื่องอันนี้มันก็ช่วยไม่ได้. GDP ตก หลายๆ คนก็ออกจากประเทศ. ลูกค้าก็ไม่มีรายได้ มันน้อยลง. การนำเข้าสินค้ามันจะยากขึ้น แต่ยาก็ยังนำเข้าได้ แต่อย่างอื่นอาจจะยาก ยากขึ้นนิดนึงครับ. แต่ว่าเราก็ยังพยายามทำ แต่เท่าที่เราทำได้ เรา Expect ว่ามันก็มีผลกระทบ อันนี้เป็นผลกระทบที่ Top Line, Bottom Line ก็มีส่วนหนึ่งครับ แต่อาจจะไม่ได้เยอะ. If we can manage close to ใกล้เคียงกับปีที่แล้ว เรียกว่าดีครับ เก่งครับ. We are trying to our objective is to maintain อาจจะไปถึงใกล้เคียงกับปีที่แล้วนะครับ. ค ่ ะ แ ล ้ ว ก ็ ร ั ก ษ า เ อ ่ อ ใ น ก า ร ร ั ก ษ า ร ะ ด ั บ เ อ ่ อ ก ำ ไ ร ข ั ้ น ต ้ น น ่ ะ ค ่ ะ เ ร า ส า ม า ร ถ ร ั ก ษ า ร ะ ด ั บ ก ำ ไ ร ข ั ้ น ต ้ น ใ น ช ่ ว ง ค ร ึ ่ ง ป ี ห ล ั ง เ ม ื ่ อ เ ม ื ่ อ ใ ก ล ้ เ ค ี ย ง ก ั บ ช ่ ว ง ค ร ึ ่ ง ป ี แ ร ก - เมื่อกี้บอกแล้วมันจะรักษาที่เมื่อกี้บอกรักษาพยายาม Manage ให้ใกล้เคียงกับปีที่แล้วครับ. That's the plan. But ก ็ ม ี ห ล า ย ป ั จ จ ั ย ค ร ั บ ม ั น ก ็ ห ล า ย อ ย ่ า ง ท ี ่ ม ี แ ต ่ น อ ก เ ห น ื อ น อ ก จ า ก ไ อ Not in our hand เ ร ี ย ก ว ่ า ไ ม ่ ไ ด ้ อ ย ู ่ ท ี ่ เ ร า อ ย ่ า ง เ ด ี ย ว ค ร ั บ ต ล า ด ก ็ ห น ึ ่ ง บ า ง ป ร ะ เ ท ศ ต อ น น ี ้ ม ี ป ั ญ ห า เ ร ื ่ อ ง อ ั ต ร า ก า ร แ ล ก เ ง ิ น พ ม ่ า ก ็ ม ี ป ั ญ ห า So if everything goes normally ใ น ใ น ใ น First half เ ร า ก ็ ย ั ง ค ง ร ะ ด ั บ ไ ด ้ So Expectation น ่ า จ ะ ใ ก ล ้ เ ค ี ย ง ก ั บ ป ี ท ี ่ แ ล ้ ว ค ร ั บ อ ั น น ี ้ เ ป ็ น Expectation ต อ น น ี ้ ท ี ่ เ ร ี ย ก ว ่ า ภ า ย ใ น เ ร า อ ่ ะ Internally เ ร า เ ร า ค ิ ด ว ่ า น ่ า จ ะ ไ ด ้ ป ร ะ ม า ณ ใ ก ล ้ เ ค ี ย ง ก ั บ ป ี ท ี ่ แ ล ้ ว ค ่ ะ ค ำ ถ า ม ต ่ อ ไ ป น ะ ค ะ เ ก ี ่ ย ว ก ั บ ค ว า ม ค ื บ ห น ้ า ข อ ง ก า ร ก ่ อ ส ร ้ า ง โ ร ง ง า น ใ น ป ร ะ เ ท ศ อ ิ น โ ด น ี เ ซ ี ย ค ่ ะ เมื่อกี้ผมก่อนที่เราพูด ผมอธิบายแล้วครับ. เริ่มแบบออกไปแล้ว แล้วก็ทุกอย่างโอเค. ไตรมาสที่ 4 น่าจะ sign contract แล้วก็เริ่มก่อสร้างไป. Fourth Quarter เริ่ม start the contract จะไป start and 2 years total time สร้างเสร็จ. แล้วก็ต้องขออนุญาต GMP, UMP อะไรต่างๆ. เพราะว่าโรงงานยาที่เราเคยบอกตั้งแต่เริ่ม ตั้งแต่เริ่มก่อสร้างเสร็จ ผลิตโรงงานเสร็จแล้วก็ผลิตได้ไม่น้อยกว่า 3 ปีครับ. เพราะว่ามีระบบหลายอย่างที่ต้องขั้นตอนหลายอย่างต้อง follow ครับ GMP อ.ย. อ น ุ ญ า ต แ ล ้ ว ก ็ ห ล ั ง จ า ก น ั ้ น ก ็ จ ะ ผ ล ิ ต ไ ด ้ น ะ ค ร ั บ ค ่ ะ ค ำ ถ า ม ต ่ อ ไ ป น ะ ค ะ แ น ว โ น ้ ม แ ล ้ ว ก ็ โ อ ก า ส ใ น ก า ร ข ย า ย ก า ร ล ง ท ุ น ใ น เ ว ี ย ด น า ม แ ล ้ ว ก ็ ป ั จ จ ั ย อ ะ ไ ร บ ้ า ง ท ี ่ น ่ า ส น ใ จ อ ่ ะ ค ่ ะ ใ น ช ่ ว ง - Vietnam เป็นประเทศที่เรียกว่าเป็น Starting at the Low Base มี 100 ล้านคน แล้วก็สามารถมัน Drug Industry Business ตั้งแต่เราเข้าไปตอนนั้นมัน $200-$300 million อ่ะ ตอนนี้น่าจะเกิน $3 billion แล้ว แล้วก็น่าจะใกล้เคียงกับ $4 billion. I think Average Consumption Generic Product Consumption รัฐบาล Vietnam ก็เหมือนเมืองไทยมี Universal Coverage Scheme เขาจะมีด้วยนะครับ และรัฐบาลซื้อยา Generic เหมือนกัน. I think Usage มันก็ต้อง Grow ครับ. Usage ถ้าถามว่า Grow Expectation ว่าตลาด Vietnam ภายใน 5-10 ปี น่าจะโตจาก $3 billion-$4 billion เป็น $6 billion-$8 billion. There's growth opportunity and direction ของประเทศเหมือนแต่ละประเทศ Indo, Vietnam, เมืองไทย ก็มี Generic Universal Coverage Scheme ที่รัฐบาลเขามี มีแพลนที่จะให้ยาการรักษาฟรีนะครับ. อย่างนั้นเราก็ต้องไปลงทุน เพราะว่าเราอยู่ใน Vietnam ตั้งแต่ปี 1993 ครับ. ตอนนี้น่าจะ 30 ปีแล้ว ใกล้จะ 30 ปีแล้วครับ. Expectation is that we we are there for a long time. เราก็ต้อง invest แล้วก็ grow grow with the country ครับ. เพราะว่าเรามีประสบการณ์ เรามีทีมงาน เราก็ทำธุรกิจใน Vietnam นานมากแล้วครับ. That's the reason เราก็เราลงทุนใน Vietnam ครับ. ค ำ ถ า ม ต ่ อ ไ ป น ะ ค ะ เ อ ่ อ... ท ิ ศ ท า ง ธ ุ ร ก ิ จ ใ น ป ร ะ เ ท ศ เ ม ี ย น ม า ร ์ แ ล ้ ว ก ็ ภ า พ ร ว ม เ อ ่ อ ม ี แ น ว โ น ้ ม อ ย ่ า ง ไ ร บ ้ า ง ค ะ ? ผมก็ไม่ได้ comment ใน political environment นะครับ. แนวโน้มที่เราทุกคนเห็น ถ้าผู้ถือลงทุนหายจากประเทศหมด ถอน อันนี้ทุกคนทราบ หลายๆ บริษัทถอนออกจากประเทศ อะไรได้ในประเทศน้อยลง ลงทุนน้อยลง foreign investment น้อยลง อย่างนั้นมันก็เหลืออะไรครับ? มีแค่ Export Earning. Export Earning มันข้อดีมาก แก๊ส ทัวร์ ข้าว ต่างๆ เมียนมาร์ เป็น Mineral-rich, oil-rich country ใช่ไหมครับ มันก็น่าจะเขาได้ Earning จากอันนี้ ถ้ารายได้ไม่ได้กระจายไปทั่วประเทศ โอกาสที่จะ GDP เติมตัวมันน้อยลง อย่างนั้นเราก็ต้องกินในวงแค่นี้นะครับ. I think it is going to remain difficult จนถึงมัน มันมี Clarity เกิดขึ้น มีข้อตกลงอะไรเข้ามา. In that environment ถามว่าเราจะไปทำธุรกิจได้ไหม ทำธุรกิจได้ ธุรกิจมันก็ทำใน War Zone ก็มีทำอยู่ เรายูเครนก็ยังทำธุรกิจอยู่ครับ. Growth Opportunity ที่เราก็มอง Future Growth 50% 40% That's difficult. อย่างนั้นต้องรอดูครับ ปี 2 ปี ว่าจะเป็นยังไง. เมก้า ไม่ได้ไปไหน เราก็ยังทำธุรกิจเหมือนเดิมอยู่ ยาก็ต้องยังใช้อยู่ แล้วก็ Partner เราก็ยังทำยาเหมือนเดิม เพราะว่าลูกค้าพวกเนี้ย อยู่กันอยู่ที่เมียนมาร์ มาพร้อมกับเวลาเราก็ 30 ปี. I think we have to stay in เมียนมาร์ and watch นะครับ. Stay and watch อยู่แล้วก็ดูไปเรื่อยๆ ครับ. ค่ะ ทางบริษัทจะมีการ M&A หรือว่า JV Synergy ใหม่ๆ เพิ่มเติมอีกหรือไม่? ก็ดูอยู่ครับ ดูอยู่ M&A ก็มา เรา Study เราวิเคราะห์ เรา Analyze มาดูว่าอะไรมันเหมาะสมกับธุรกิจเราครับ. ที่เราเคยบอก เราอยู่ใน Consumer Business ถ้าเรามี Consumer Brand ที่มองที่ต่อ ต่อยอดได้นะครับ ที่เป็น bolt-on acquisition ได้นะครับ เราก็ดูอยู่ตลอดเวลาครับ. In the always we are looking ตอนนี้ยังถามว่ามีอะไรในมือ กำลังวิเคราะห์อยู่ไหมครับ? ไม่ครับ ยังไม่มีครับ. ค ำ ถ า ม ต ่ อ ไ ป น ะ ค ะ เ อ ่ อ เ ห ต ุ ใ ด เ อ ่ อ ท า ง บ ร ิ ษ ั ท จ ึ ง ม ุ ่ ง เ น ้ น ข ย า ย ธ ุ ร ก ิ จ ย า อ า ห า ร เ ส ร ิ ม ซ ึ ่ ง ค ่ อ น ข ้ า ง อ ิ ่ ม อ ิ ่ ม ต ั ว แ ล ้ ว ห ร ื อ ไ ม ่ แ ล ้ ว ก ็ ย า ใ น ไ ท ย เ น ี ่ ย โ ด ย ห ล ั ก ก ล ุ ่ ม ห ล ั ก น ี ่ เ ร า เ อ ่ อ ข า ย ผ ่ า น ร ้ า น ข า ย ย า โ ร ง พ ย า บ า ล ร ั ฐ โ ร ง พ ย า บ า ล เ อ ก ช น . ก ็ ข า ย ผ ่ า น ร ้ า น ย า ข า ย ผ ่ า น โ ร ง พ ย า บ า ล ร ั ฐ น ะ ค ร ั บ โ ร ง ใ ห ญ ่ ค ร ั บ เ พ ร า ะ ว ่ า เ ร า ข า ย Generic เ ร า ไ ม ่ ไ ด ้ เ ป ็ น Origin Originator แ ล ้ ว เ ร า ข า ย โ ร ง พ ย า บ า ล โ ร ง พ ย า บ า ล เ อ ก ช น ด ้ ว ย ค ร ั บ ท ี ่ ไ ห น เ ร า ม ี Product ท ี ่ แ บ บ ฟ ิ ต ก ั บ ต ล า ด เ พ ร า ะ เ ร า ไ ม ่ ไ ด ้ ม ี ส ิ น ค ้ า ท ุ ก อ ย ่ า ง ค ร ั บ ส ิ น ค ้ า ท ี ่ เ ห ม า ะ ก ั บ ต ล า ด แ ต ่ ล ะ ต ล า ด เ ร า ก ็ เ ล ื อ ก ต ล า ด น ั ้ น แ ล ้ ว ม ั น แ ข ็ ง ก ั น ไ ม ่ ว ่ า จ ะ ม ี ม ี ข อ ง ร ั ฐ ด ้ ว ย ม ี ข อ ง เ อ ก ช น ด ้ ว ย ใ น ร ้ า น ย า ด ้ ว ย ค ร ั บ เ พ ร า ะ เ ร า ท ำ ส า ม ช ่ อ ง อ ย ู ่ แ ล ้ ว ค ร ั บ . ค ่ ะ เ อ ่ อ ค ำ ถ า ม ค น เ ด ี ย ว ก ั น น ะ ค ะ ถ า ม เ ก ี ่ ย ว ก ั บ เ ร ื ่ อ ง ก า ร ส ภ า พ ก า ร แ ข ่ ง ข ั น ข อ ง ข อ ง ธ ุ ร ก ิ จ ย า ท ี ่ ผ ล ิ ต ย า ใ น ป ร ะ เ ท ศ เ อ ่ อ ภ า พ เ ป ็ น อ ย ่ า ง ไ ร บ ้ า ง เ ห ม ื อ น อ า ห า ร เ ส ร ิ ม ห ร ื อ ไ ม ่ แ ล ้ ว ก ็ - It's the same. The drug market is very competitive, both imported and domestic. Large companies import products because the Generic Industry has 3 parts. MNCs are global. They make Generic products, but their major markets are in the U.S. and Europe. They do a lot of Volume and also operate in every country in Asia. It's not that they are not present, but they also operate in Asia. The second part is Regional Players who do Generic Business in several countries, but the drugs are in many countries. The third part is Local Players who operate only in their own country. I think every country has its own players. Thailand is the same. I think I don't remember how many drug companies there are now, but before, there were probably about 180 companies producing drugs in Thailand. There is a lot of competition in the Drug Business. It's like other businesses. Dietary supplements also have competition, but it's not that there isn't any. Different companies may have their own Niche Area. Not everyone does everything. Everybody, some people specialize in certain Areas. We all have our own category where we have expertise in development, perhaps in production Volume where we can compete. Dietary supplements are another matter because since Mega started, we don't just sell food. Food is something anyone can make. It's registered as food, sold direct, sold online, sold this way. We don't do that. We only sell in pharmacies. I think there is competition in every market. Currently, in dietary supplements, dietar ถ ้ า Latin Africa ม ั น growth เ ล ว ก ว ่ า America ม ั น ก ็ น ่ า จ ะ ไ ป ไ ด ้ ถ ึ ง ป ร ะ ม า ณ 200 $200 billion น ะ ค ร ั บ. Market size will definitely grow in the market เ ห ม ื อ น ก ั บ ป ร ะ เ ท ศ เ ด ิ ม ๆ ท ี ่ ใ ห ญ ่ อ ย ู ่ แ ล ้ ว ม ั น ก ็ ย ั ง ม ี โ อ ก า ส ท ี ่ จ ะ โ ต เ ห ม ื อ น ก ั น น ะ ค ร ั บ. เ พ ร า ะ ว ่ า ก า ร ใ ช ้ ก า ร เ ป ล ี ่ ย น แ ป ล ง อ า จ จ ะ ส ิ น ค ้ า บ า ง ส ิ น ค ้ า ล ด ล ง แ ต ่ ส ิ น ค ้ า ใ ห ม ่ ๆ เ ข ้ า ม า เ ร ิ ่ ม ม า ใ ช ้ ม า ก ข ึ ้ น น ะ ค ร ั บ. I think there is a changing trend เ ร า ก ็ ต ้ อ ง create new opportunity new new new new market ด ้ ว ย. ค ่ ะ ค ำ ถ า ม ต ่ อ ไ ป น ะ ค ะ อ ั น น ี ้ น ่ า ค ุ ณ ว ิ เ ว ก ต อ บ ไ ป แ ล ้ ว น ะ ค ะ เ ร ื ่ อ ง อ ั ต ร า แ ล ก เ ป ล ี ่ ย น ข อ ง ไ น จ ี เ ร ี ย ไ ด ้ ค ร ั บ ป ั จ จ ั ย ท ี ่ ป ั จ ุ บ ั น น ี ้ ม ี ค ว า ม ส น ใ จ ก า ร ล ง ท ุ น ใ น ก า ร ข ย า ย ต ล า ด ไ ป ต ่ า ง ป ร ะ เ ท ศ ภ ู ม ิ ภ า ค ใ ห ม ่ ๆ น อ ก เ ห น ื อ จ า ก เ ว ี ย ด น า ม เ พ ิ ่ ม เ ต ิ ม อ ี ก ห ร ื อ ไ ม ่ เราก็ขยายไปแล้วครับ เราตอนนี้ Asia, Southeast Asia เราก็อยู่ในแทบจะทุกประเทศแล้วครับ. ก็มีซับซาฮารัน แอฟริกา ที่เรา เรามีทีมงานอยู่แล้ว แล้วก็ประเทศเล็กๆ ที่เรายังไม่มี เราก็ขึ้นทะเบียนอยู่ครับ. เราถือว่านี่เป็น Small adjacent adjacent market adjacent เพราะว่าเราอยู่ในเคเนีย เราก็ไปทำในคงโก เราอยู่ในแทนซาเนีย เราไปทำในซัมเบีย เราอยู่ในไนจีเรีย เราก็ไปทำในแองโกลา อะไรพวกเนี้ย. These are Additional Market แต่เราไม่ได้ Expect ว่าตลาดอันนี้มันจะเกิดขึ้นเป็น $10 million $100 million นะ. In the Future ซับซาฮารัน แอฟริกา เราก็ต้องเลือกเอาประเทศที่เราคิดว่ามันทำธุรกิจได้ ขึ้นทะเบียนก่อน แล้วก็ไปลงทุนสร้างแบรนด์ สร้าง Build Build brand Build Category. This is Longer Term 5 ปี 5-10 Year Model. Next 5-10 Year ซับซาฮารัน แอฟริกา Hope 8 million คน นะ. Maybe with Our branded business One Day will Become น่าจะเหมือนกับ Southeast Asia ครับ. อันนี้เป็นคำ คำว่า นะครับ. It is Possible Because Growth Rate in Those Countries การลงทุน ถ้าประเทศมันเริ่ม เริ่มดีขึ้น. commodity ตอนนี้ ถ้าเราดูแก๊สน้ำมัน The Future Gas Supply เขาถือว่ามันจะต้องมาจากแอฟริกา เพราะว่าเชลล์ Reserve ในแทนซาเนีย เชลล์ Reserve ในกานา หลายๆ ประเทศก็จะมีเชลล์ Reserve เริ่มมียุโรป เริ่มซื้อที่นู่นแล้ว เพราะว่ามีปัญหากับรัสเซีย. ปัญหา I think there will be commodity, lithium, copper อะไรพวกนี้ ที่ใช้กับ New Technology New Battery. These Country Should Improve Income มันจะดีขึ้น. It Won't Happen ไม่ได้เกิดขึ้นแค่ภายในปีหน้าครับ. แต่ว่าเราก็ต้อง Create Product, Create Team, Get Ready มีทะเบียนที่ใช้เวลา 2-3 ปี. Start Building It. As the Market Improve ถ้าตลาดดีขึ้น อะไรได้ดีขึ้น เราก็ต้องได้ผลด้วยครับ. We are hoping that in the future this should happen. That's why we are there. We are only focusing on Southeast Asia 1, Sub-Saharan Africa 2, and Latin, which are called developing countries, Peru, Colombia, and there are some more that we are registering. Maybe not, not Panama, Brazil, Mexico, but there are some other smaller markets that we also want to build category of these. We have only Ukraine and Uzbekistan, right? Ukraine, Uzbekistan, we, where we already have a team, we are already doing business in these countries. That's it. I think it should be enough, should be enough, but there should be a lot more work to do next 5-10 year indeed. ค ่ ะ ค ำ ถ า ม ต ่ อ ไ ป น ะ ค ะ ถ า ม เ ก ี ่ ย ว ก ั บ ส ั ด ส ่ ว น ข อ ง ร า ย ไ ด ้ ข อ ง บ ร ิ ษ ั ท เ อ ่ อ ม า จ า ก ร ้ า น ข า ย ย า แ ล ะ โ ร ง พ ย า บ า ล เ อ ่ อ เ ป ็ น ย ั ง ไ ง บ ้ า ง ค ะ ส ั ด ส ่ ว น เราไม่ได้ break up ครับตอนนี้ เพราะว่าส่วนใหญ่ถ้ายา 40% เราขายยา ยาที่อยู่ภายใต้หมอจ่ายยาที่รัฐบาล โรงพยาบาลจ่าย โรงพยาบาลซื้อ อันนี้ก็เรียกว่าประมาณ 40% ของรายได้ของเมก้าแบรนด์ ก็น่าจะมาจากโรงพยาบาลครับ ที่เหลือประมาณ 60% อาจจะไม่ได้ทั้งหมดมาจากร้านยาครับ นะ ยา 60 อันนี้ แต่ว่าส่วนใหญ่ครับ เพราะว่าร้านยาเป็นคนจ่าย คนไปซื้อ อันนี้ส่วนใหญ่อยู่ที่ประเทศด้วยนะ บางประเทศโรงพยาบาลไม่จ่ายยา คุณต้องไปซื้อที่ร้านยาอยู่ดีครับ. หมอเขียน Prescription แล้วก็คุณไปที่โรงพยาบาล คุณต้องไปซื้อยาที่หน้าโรงพยาบาล. I think มันอยู่ที่ model ด้วยแต่ละประเทศระหว่างร้านยากับโรงพยาบาล. แต่เรา เรายังไม่ break up แต่ว่าเราบอกว่ามัน เรามีธุรกิจยาประมาณ 30%-40% แล้วก็ธุรกิจ consumer ประมาณ 60% ครับ. 60% อันนี้ส่วนใหญ่อยู่ที่ร้านยา แต่บางครั้งมันอีกส่วนหนึ่งอยู่ที่โรงพยาบาลด้วยครับ. แต่อย่างนั้นไม่แน่นอน ก็แล้วแต่ แล้วแต่กฎเกณฑ์แต่ละประเทศนะ แล้วแต่ระบบแต่ละประเทศด้วยที่ไม่เหมือนกันนะครับ. เ อ ่ อ ส ิ น ค ้ า ท ั ้ ง ห ม ด ท ี ่ เ ร า ข า ย เ น ี ่ ย ไ ม ่ ว ่ า จ ะ ใ น ใ น ป ร ะ เ ท ศ ห ร ื อ ต ่ า ง ป ร ะ เ ท ศ น ี ่ เ ร า ข า ย ข า ด ต ่ า ง ป ร ะ เ ท ศ น ี ่ ข า ย ข า ด ใ ห ้ Distributor เ ล ย ห ร ื อ ไ ม ่ เรามีเรา distribute เองครับ หลายๆ ประเทศ Vietnam, Myanmar เรา distribute เอง. distributor เป็นใน Malaysia, Philippines. distributor แค่รับจ้างส่งของเก็บตังค์ให้เราครับ. แต่เวลาส่งให้ร้านยาอันนั้นน่ะ ขายขาดก็มี แล้วก็บางประเทศร้านยาส่งยาส่งสินค้าคืนก็ได้นะครับ. ถ้าเราดูผลงาน 20 ปี 30 ปีครับ เราเห็นว่าเราไม่มี returned goods ที่มากกว่ากี่ % น้อยกว่า 1% น้อยกว่า 0.5% นะครับ. This is a standard, มันเรียกว่าเป็น standard policy ของแต่ละประเทศที่ distributor เก็บของ. บางบางประเทศถ้าเราก็มี distributor ซื้อของจบจ่ายเงินให้เราจบ แล้วแต่เขาต้องส่งของเก็บตังค์เองนะครับ. เราไม่อยากจะให้ distributor เราเจ๊งด้วยครับ. เราก็ต้องช่วย make sure ว่ามันสินค้าขายได้นะครับ. objective เราขายให้ distributor จบเนาะ. เรา monitor secondary sales เพราะว่า objective แล้วเราต้อง create ยอดขายในร้านยาครับ. ลูกค้าไปซื้อต่ออันนั้นเรียกว่า Sale... ไม่ใช่ Sale เป็น primary sales แล้วก็หา distributor แล้วก็ส่งยาให้จบ เราไม่ทำอย่างงั้นครับ. Mega Monitor Sale ที่เรารีพอร์ต เรารีพอร์ต Sale เป็น secondary sales ใช่ไหมครับ? We don't report only some cases ที่เป็น sell-out ที่เป็น hands-off market เพราะว่าเรามีตลาดที่ hands-off market ขายจบ. They buy ตอนนี้ responsibility ของ partner ไม่ใช่ของเรา แต่ส่วนใหญ่เป็น เรามีทีมงานของเราเองในแต่ละประเทศครับ. We are not doing a distributor Sale ขายจบ ไม่ได้ทำอย่างนั้นนะ. ค ำ ถ า ม ต ่ อ ไ ป น ะ ค ะ เ ก ี ่ ย ว ก ั บ แ อ ฟ ร ิ ก า น ะ ค ะ ป ั ญ ห า ก า ร เ ม ื อ ง แ อ ฟ ร ิ ก า ก ร ะ ท บ ก ั บ เ ร า อ ย ่ า ง ไ ร บ ้ า ง ค ่ ะ มันก็ผลกระทบในทุกประเทศ ถ้ามีการเมืองมันก็มีผลกระทบครับ ผลกระทบดี ถ้าประเทศมันเจริญดี เราก็ได้การทำงาน การทำธุรกิจง่ายขึ้น แต่ว่าผลกระทบในแอฟริกา เราก็ยังทำงานอยู่ครับ เราไม่ได้ เพราะว่าเราไม่ได้มีอะไรเกี่ยวกับ politics สินค้ายา Drug Medical Business ส่วนใหญ่ไม่ว่าจะมีปัญหาอะไร เขาก็ไม่ ไม่ได้ ไม่ได้มีผลกระทบมาก แต่ว่าถ้ามันทุกอย่างดี ก็ทำให้การทำธุรกิจสะดวกครับ We've been doing this for a long time in many of the African countries. เรารู้ว่ามัน state of affairs ใน Africa เป็นอย่างนี้อยู่แล้ว แต่บางประเทศตอนนี้เริ่ม democratic situation ใน Africa เปลี่ยนแปลง ก็เริ่มกลับมา บางประเทศก็เริ่มมีปัญหา IT อันนี้ นู่นนี่. This is normal life in Africa ธรรมดาครับ. Nigeria ได้ประธาน President, new President แปลว่าเขาอยากจะเปลี่ยนแปลง ตอนนี้เขาตัดออก subsidy โน่นน้ำ fuel subsidy แล้วก็มี rate อย่างเดียว ไม่มีหลายราคาของอัตราการแลกเปลี่ยน เขาจะอยากจะให้ economy เปลี่ยน. They are trying very hard ที่จะปรับปรุงพัฒนาประเทศ. Let's hope มันก็มีข้อดีครับ หลายๆ ประเทศมันก็เริ่มดูว่าเขาอยากจะพัฒนา อยากจะ improve future potential ของประเทศแต่ละประเทศของเขาเองนะครับ. Let's hope we are hoping for improvement in Africa ในทุกประเทศที่เรา เรา เราทำงานอยู่นะครับ. ค ่ ะ ค ำ ถ า ม ต ่ อ ไ ป น ะ ค ะ เ ก ี ่ ย ว ก ั บ ธ ุ ร ก ิ จ เ อ ่ อ Doctor Drink อ ่ ะ ค ่ ะ ว ่ า เ ร า ม ี ก า ร พ ั ฒ น า แ บ ร น ด ์ เ ต ิ บ โ ต ม า ก ก ว ่ า น ี ้ ห ร ื อ ไ ม ่ เ พ ร า ะ ว ่ า ต อ น น ี ้ เ ท ร น ด ์ Functional Drink ก ำ ล ั ง ม า แ ร ง เราไม่ได้ expert ใน functional drink ครับ. ตอนนั้นเราทำงานกับ Malee Drink. สำหรับเราเป็นอีก direction หนึ่งที่ให้ ให้ หรือว่าเป็น new dosage form. เราทำเม็ด เราทำแคปซูล เราทำผง. I think for us it is only a method of saying doing the ขาย product เดิมๆ เพื่อผลเหมือนกันนะ ตับ ไต ตา. That is the idea. อันนี้เป็น dosage form หนึ่งใหม่. I think that's not a major focus. อันนี้แค่ขายแทน Mega new dosage form มากกว่า. Doctor Drink Now เราจะมีเป็น sachet form. เรามีหลาย product ที่ใน sachet form ที่จะออกมา. Doctor Drink is a category ที่เรียกว่าใช้ ผสม ใช้น้ำเติม ดื่มๆ ได้ เพื่อดูแลสุขภาพมากกว่า. Our model is still wellness. เราไม่ได้ขายแต่ functional drink ครับ. เพราะว่า this is not our expertise. เรายอมรับอันนี้เราไม่ได้เป็นเชี่ยวชาญ มีมีบริษัทดีๆ เยอะ บริษัทเก่งๆ ใน area นี้เยอะมากครับ. เพราะว่าเราส่วนใหญ่ขาย ขายสินค้าที่แบบ high dose เป็นสินค้าที่ออกมาเป็นยามากกว่า. เราไม่ได้ขาย Vitamin C 70. เราขาย Vitamin C 1,000. I think that's a little different direction. ของเราไม่ใช่เป็น functional drink drink. เราก็เป็นเรียกว่าสำหรับสุขภาพนะครับ มากกว่านะครับ. ค ำ ถ า ม ต ่ อ ไ ป เ ก ี ่ ย ว ก ั บ ก า ร ข า ด ท ุ น ค ่ า เ ง ิ น ใ น ช ่ ว ง ไ ต ร ม า ส ส า ม ไ ต ร ม า ส ส ี ่ ม ี แ น ว โ น ้ ม อ ย ่ า ง ไ ร บ ้ า ง I don't think that we will see another Nigeria hit เหมือนที่เราเคยเห็นในใน First half. You never know ถ้าประเทศมันตั้งราคาใหม่ แต่ Now I think the ทีมงานที่นี่เขาตกลงกันแล้วเขาจะ Advice ผู้ถือหุ้นก่อนว่ามันอันนี้ This is a new correction เพราะว่าเรารู้อยู่แล้วว่าเราใช้ rate เราใช้ rate สมมติเราใช้ rate 750 อยู่แล้วแต่ว่าเรารีพอร์ตได้แค่ 450 เพราะว่าตาม official rate. Now we will also give this information before ครับ ผมเข้าใจว่ามันทีมงานที่นี่ Finance CFO เขาเขาก็คุยกันแล้วว่าเราจะให้ผู้ถือหุ้นทราบว่ามันอันนี้เป็น different นะครับ เพราะว่าเราใช้ rate อันนี้ แต่จริงๆ ตาม book เราก็ต้อง report แบบนี้ เพราะว่า FFRS และ FRCN ไม่อนุญาต. They don't allow MD&A เขาที่เขาลงใน MD&A ให้เพื่อทุกคนทราบ. I don't think we can predict. We don't have a crystal ball, but expectation is interest rates are up and dollar is still strong. Thai Baht, it probably won't be much different. Nigerian naira, the difference should not decrease more than this, which would be NGN 8 million. There's already been corrected for the depreciation ท ี ่ อ อ ก ม า เ ป ็ น Exception เ ร า พ ร ี ด ิ ค ไ ม ่ ไ ด ้. We don't see a lot of currency variation now in the next 6 months and not any market. พม่า. ใ น พม่า เ ร า ก ็ ข า ย เ ป ็ น ดอลลาร์ อ ย ู ่ แ ล ้ ว. We have to correct that how we manage every regularly correct. เ ร า Correct ร า ค า ข า ย ใ น ต ล า ด ด ้ ว ย Most Country เ ร า พ ย า ย า ม ล ด เ ป ล ี ่ ย น ร า ค า ข า ย อ ย ู ่ แ ล ้ ว ค ร ั บ แ ต ่ บ า ง ท ี Timing ม ั น ก ็ ไ ม ่ ไ ด ้ เ ป ็ น ต ร ง เ ป ๊ ะ เ ว ล า น ะ ค ร ั บ. When we sell, we collect and then we send money back. มันก็มี Timing Difference นิดนึง ก็มีอยู่แล้ว. there is some loss some gain. แต่ไม่ใช่ ไม่ใช่เหมือน เหมือนที่เราเห็นใน first half นะครับ. We never had such a big it. เราดูปาวาใน the last 10, 15, 20 years we will never have such a... ประมาณ 1% ของ Revenue. Historically, ถ้าเราดู Historical Data, เราเดี๋ยวเตรียมให้ได้ ใน 10 ปี 20 ปีผ่านมา, ไม่ถึงบวกลบ 1 ปีนี้ ได้ 1% กำไร. เดี๋ยวปีหน้า gain, เดี๋ยวมี loss. ไม่ใช่ อย่างนี้. อันนี้เป็น Correction ที่เป็น Not Natural Not Normal. ... ก ็ ค ื อ ใ น ส ่ ว น ข อ ง เ ด ี ๋ ย ว ข อ ส ร ุ ป น ิ ด น ึ ง ใ น เ ร ื ่ อ ง เ ก ี ่ ย ว ก ั บ อ ั ต ร า แ ล ก เ ป ล ี ่ ย น น ะ ค ะ ว ่ า เ อ ่ อ ใ น อ ด ี ต ท ี ่ ผ ่ า น ม า ส ิ บ ป ี ย ้ อ น ห ล ั ง อ ่ ะ ค ่ ะ ก ็ ไ ม ่ เ ค ย เ ก ิ น ห น ึ ่ ง เ ป อ ร ์ เ ซ ็ น ต ์ ข อ ง เ อ ่ อ ร า ย ไ ด ้ ข อ ง บ ร ิ ษ ั ท อ ่ ะ น ะ ค ะ ใ น ส ่ ว น เ อ ่ อ Forex Gain Loss น ะ ค ะ ค ่ ะ ค ำ ถ า ม ต ่ อ ไ ป น ะ ค ะ เ ก ี ่ ย ว ก ั บ เ อ ่ อ เ อ ่ อ ท า ง บ ร ิ ษ ั ท ม ี แ ผ น ใ น ก า ร เ ป ล ี ่ ย น จ า ก ส ก ุ ล เ ง ิ น จ ๊ า ด เ ป ็ น เ ง ิ น บ า ท ใ น ก า ร ท ำ ธ ุ ร ก ิ จ ใ น ป ร ะ เ ท ศ เ ม ี ย น ม า ร ์ ห ร ื อ ไ ม ่ ค ่ ะ อ ย ่ า ง เ อ ่ อ ท า ง บ ร ิ ษ ั ท ม ี ก า ร เ ป ล ี ่ ย น แ ผ น ใ น ก า ร เ ป ล ี ่ ย น จ า ก ส ก ุ ล เ ง ิ น จ ๊ า ด เ ป ็ น ส ก ุ ล เ ง ิ น บ า ท ใ น ก า ร ท ำ ธ ุ ร ก ิ จ ใ น เ ม ี ย น ม า ร ์ ห ร ื อ ไ ม ่ อ ย ่ า ง ไ ร ค ่ ะ I don't think we can do that มัน Legal Law ก็ต้องทำในจ๊าดอยู่แล้วครับ. There is a Thai Government and Burmese Government มันก็มี The บาทกับ Baht and Jpy. You can do trade ใช่ไหมครับ? ถ้าเรามีสินค้าเราขายจาก Thailand เราก็มี บาท บาท เราไม่ต้องใช้ dollar. จาก China ก็มี หยวน. India ก็มี ทุก Free Trade. ตอนนี้เราก็หาวิธีอีกหลายวิธีเพื่อทำตลาด ทำธุรกิจได้ เราก็ทำอยู่ครับ. น ่ า จ ะ อ ี ก ไ ม ่ ก ี ่ ค ำ ถ า ม เ พ ร า ะ ใ ก ล ้ เ ว ล า ห ม ด น ะ ค ะ เ อ ่ อ โ ร ง ง า น ใ ห ม ่ ท ี ่ อ ิ น โ ด น ี เ ซ ี ย ช ่ ว ง แ ร ก ๆ ข า ด ท ุ น ม า ก ไ ห ม แ ล ้ ว ก ็ จ ะ เ ป ็ น ก ำ ไ ร เ ม ื ่ อ ไ ห ร ่ ค ะ กำไร. We are said in 5 years time we expect to start making money. Yeah 2025 break-even and then after. นี่ค่ะ น่าจะประมาณอีก 3 ปี. We hope to start เริ่มมี break-even ครับ. After that, we should start seeing the profit เพราะว่าเราก็ดู Consolidated Business ของ Indo ตอนนี้ก็ยังดีขึ้นเยอะครับ. การ It's not On a on a cash basis loss ก็ไม่น่าจะเยอะครับ. ตอนนี้ดีขึ้นเยอะ. Already loss ก ำ ไ ร. ล ด ล ง เ ย อ ะ เ ล ย ค ร ั บ แ ล ้ ว ก ็ เ พ ร า ะ ว ่ า เ ร า ไ ด ้ ห ล า ย product ท ี ่ ข ึ ้ น ท ะ เ บ ี ย น Imported Product ท ี ่ เ ร า เ ค ย บ อ ก ว ่ า Indo ก ็ ต ้ อ ง ม ี Imported Product ด ้ ว ย แ ล ้ ว ก ็ ผ ล ิ ต ใ น ป ร ะ เ ท ศ ด ้ ว ย. We are getting a lot of product registered. เราพัฒนาหลาย product ที่ Indo อยู่ เพื่อขึ้นทะเบียน. This state มันใช้เวลา 3 ปีครับ. พัฒนาแล้วขึ้นทะเบียนแล้ว 3 ปี ที่จะเริ่มขายได้. เราก็ปี 2 ปี ปีแรกๆ ปี 2 ปี ก็ยอดขายไม่ได้เริ่มแบบปุ๊บแล้วด้วย. It's just Drug Business ต้องใจเย็นนิดนึงครับ. เพราะว่าโรงงานบางปูเรา ผมเริ่มที่โรงงานบางปูปี 86 60 คน 2 เครื่อง. It took us 30 years, you know. When building this kind of business, Drug Business ต้อง have a longer view. เพราะว่าไม่ได้หายเร็วด้วย แล้วก็ไม่ได้ขึ้นเร็วด้วยครับ. ค ่ ะ เ อ ่ อ ว ั น น ี ้ เ ว ล า ห ม ด แ ล ้ ว น ะ ค ะ ย ั ง ไ ง ถ ้ า ม ี ค ำ ถ า ม อ ะ ไ ร ท ี ่ ย ั ง ค ้ า ง อ ย ู ่ ท า ง น ั ก ล ง ท ุ น ส า ม า ร ถ โ ท ร ม า ส อ บ ถ า ม บ ร ิ ษ ั ท ไ ด ้ น ะ ค ะ ห ร ื อ ว ่ า ส ่ ง อ ี เ ม ล ม า ท ี ่ investor@megabcare.com ไ ด ้ น ะ ค ะ ว ั น น ี ้ ท า ง บ ร ิ ษ ั ท ข อ ข อ บ ค ุ ณ ท ุ ก ท ่ า น ท ี ่ ส น ใ จ เ อ ่ อ ต ิ ด ต า ม บ ร ิ ษ ั ท น ะ ค ะ ข อ บ ค ุ ณ ค ่ ะ ส ว ั ส ด ี ค ่ ะ