God eftermiddag og velkommen til denne Q1 præsentation med Dataprocess Group. Med os i dag har vi CEO for Dataprocess, Michael Binderup. Først vil der være en præsentation og efterfølgende en Q&A, hvor selskabets CEO vil besvare alle spørgsmål fra investorer. Der er allerede blevet præ-submitted spørgsmål på StockiO, og Q&A er stedet åben, så du kan stille spørgsmål live. Jeg vil nu give ordet til Dataprocess Group. Værsgo Michael!
Mange tak for det Anders og hjertelig velkommen til den her præsentation af vores kvartalsrapport for det første kvartal i indeværende finansår. Jeg hedder Michael Binderup, og jeg er forholdsvis nyansat CEO her i Dataprocess. Jeg har været her siden midten af juni. Jeg havde min første præsentation kort tid efter, at jeg var startet, hvor jeg præsenterede årsrapporten. Velkommen på denne her flotte sommerdag, hvor solen skinner. Dejligt at I har lyst til at følge med på trods af det gode vejr. Solen er også begyndt at skinne en lille smule mere på Dataprocess, og det skal jeg komme tilbage til, hvad jeg mener med det. Hovedtallene i vores Q1 rapport, dem vil jeg præsentere lige om lidt. Først skal vi lige kigge på sammensætningen af vores produkter. Vi har sådan fire hovedproduktområder, som vi arbejder med i Dataprocess.
Det ene er det, vi kalder MARC, som er vores automatiseringsløsninger, som hjælper kommunerne med at have effektive og automatiserede arbejdsgange. Det vigtigste modul på MARC løsningen er MARC Flexløn, som vi har ude i rigtig mange kommuner. Efterhånden faktisk over halvtreds. Derudover så har vi vores MARS platform, som er et produkt, som er rigtig, rigtig godt til at finde fejl og opspore fejl i processer og i økonomi transaktioner. Det er et meget effektivt værktøj til at finde de fejl og rette op på de fejl. Lige her i løbet af september, der har vi en ny release på et produkt, vi kalder MARS Udflytning. MARS Udflytning er et nyt produkt, som hjælper kommunerne med at finde de borgere, der ikke længere opholder sig i kommunerne, og dermed få ryddet op i deres folkeregister. Endelig har vi Review.
Det er det, der tidligere hed Min sag, som er en digital løsning til håndtering af sagsindsigt og aktindsigt. Det er noget, kommunerne har rigtig mange henvendelser på. Det her er med til at effektivisere og smidiggøre hele processen omkring håndtering af aktindsigt. Blandt andet ligger der nogle smarte funktioner i forhold til at fjerne oplysninger, som ikke skal være omfattet af aktindsigten, og det automatiserer simpelthen hele den her proces. Review er et produkt, som vi stadigvæk arbejder på at få ud til endnu flere kommuner. Lige nu har vi omkring elleve kommuner på løsningen. Endelig har vi dataanalyser. Dataanalyser har historisk set været en rigtig vigtig opgave for Dataprocess, som stadigvæk er det. Også fordi at vores dataanalyser typisk er der, hvor kundekontakten starter, og det er tit dataanalyser, der medfører, at vi efterfølgende kan sælge softwareløsninger til kommunerne.
Dataanalyse og rådgivning har haft en lidt svær tid sådan de seneste par år, men er nu godt på vej tilbage. Og det kommer vi også lidt tilbage til senere, når vi skal kigge på tallene. Så har vi en række øvrige ydelser, som vi sælger. Vi har nogle service on demand ydelser. Vi sælger webinarer, rådgivning og uddannelse og konsulentbistand. Og det er også nogle områder, som der er rigtig fin efterspørgsel på. Ikke mindst lige i øjeblikket, hvor kommunerne jo arbejder med at gøre budgetterne for 2024 klar, hvor der er budgetoplæg, og hvor der er budgetforhandlinger. Der er der pænt stor efterspørgsel efter rådgivning, blandt andet omkring det ret komplicerede tilskuds- og udligningssystem i kommunerne. Vi kigger lidt på, hvordan nøgletallene i Q1-rapporten ser ud. Det her er nøgletallene opgjort ultimo Q1, altså pr. 31.
Juli, og der kan vi se, at vi når en omsætning på DKK 5,2 millioner i Q1. Vi har et EBITDA på minus DKK 800.000, og så ligger vi på 90 software, altså service abonnementer i alt. Vi har et churn på én, og det er faktisk første gang vi ser et churn. Det er ærgerligt, men vi er heller ikke mere naive, end at vi godt ved, at det ville komme på et tidspunkt, at der er en kunde, der vælger at sige tak for nu og opsiger kontrakten. Det her churn, det er på vores review løsning, hvor en større jysk kommune har opsagt deres aftale med os. I kan se nederst, hvordan antallet af software service abonnementer har udviklet sig. En fortsat fin fremgang og tilsvarende kan vi se på vores AR, at det også udvikler sig positivt.
Fin, rolig og positiv udvikling har vi i vores ARR. Lidt flere tal fra Q1 rapporten. Hvis vi prøver at sammenligne Q1 med sidste års Q1, så kan vi se, at der på alle vigtige parametre stort set er fremgang over hele linjen. Faktisk en betydelig fremgang. Vi har en fremgang i vores omsætning. Vi har som sagt en fin fremgang på vores softwareløsninger. Men det er især glædeligt at se, at dataanalyser kommer rigtig flot tilbage. Vi har haft rigtig godt gang i salget af dataanalyser, ikke mindst de seneste måneder her, så det går rigtig pænt fremad igen efter en periode, hvor det har stået lidt sløjt til. Software kontrakter kan I se ovre på nøgletallene de 90 og vores ARR på de 13,2 millioner. Så dejligt at se, at vi har et Q1, som ser væsentligt bedre ud end sidste år.
Vores guidance har vi ikke ændret på. Det var den guidance, der blev meldt ud i forbindelse med årsberetningen, og der kan I se, at vi forventer en årsomsætning på mellem 23 og 26 millioner. En fremgang på ARR på mellem 25% og 30% og et EBITDA i spektret minus 1 til 3 millioner kroner. Dataprocesses primære kundegruppe, det er kommunerne, og de af jer, der fulgte med under min præsentation af årsberetningen, vil kunne huske den her slide, fordi den er vigtig for mig at have med, fordi den siger noget om, hvorfor kommunerne for Dataproces er en rigtig, rigtig god kundegruppe. Dels så ved vi, at der er en høj grad af betalingssikkerhed i kommunerne. De betaler regningen, og de betaler til tiden.
Det er ikke en kundegruppe, hvor vi er så afhængige af konjunkturerne, så vi kan regne med, at når vi først har indgået aftaler med kommunerne, så er der en stor grad af sandsynlighed for, at vi har en aftale i lang tid. Det er loyale kunder, og det er også tilfredse kunder. I øjeblikket er kommunerne ret presset på deres økonomi. Der er lavet en økonomiaftale for 2024, som indebærer, at kommunerne skal spare en del penge, ikke mindst på det administrative område. Det er jo først og fremmest det administrative område i kommunerne, at vores løsninger henvender sig til. Så der ser vi faktisk nogle gode muligheder i det, at der skal spares på de administrative kræfter på de administrative medarbejdere i kommunerne. Det er jo her, vi kan hjælpe med automatiseringsløsninger, der gør arbejdet nemmere og mere effektivt.
Vi ser nogle gode forretningsmuligheder som følge af, at mange kommuner faktisk skal tilpasse deres administration. Der er ingen tvivl om, at kommunerne er underlagt store krav til yderligere digitalisering, og det er altså også med til, at der løber vand på Dataprocesses mølle. Vi ser et fortsat stort potentiale i kommunerne, og det vil jeg gerne prøve at underbygge med den her figur, som også er en del af Q1 rapporten. Det er den her figur, den viser, det er, at vi har nogle produktområder, og vi har en række moduler på de produkter. Her har vi vist vores moduler på henholdsvis MARC og vores MARS løsning. Den mørkeblå farve viser, hvor mange kunder, altså hvor mange kommuner vi har på de forskellige delløsninger og den lyseblå farve. Den viser omvendt, hvor mange kommuner vi endnu ikke har fået lavet aftaler med.
Figuren her illustrerer jo meget tydeligt, at der fortsat er et meget, meget stort potentiale for at indgå nye aftaler med nye kommuner. Der er også et potentiale for at indgå aftaler om nye moduler i de kommuner, som vi allerede har aftaler med. Det her er jo den eksisterende produktportefølje, og der udvikler vi jo løbende på det og tilføjer nye moduler og funktionaliteter til dem. Stort potentiale fortsat i kommunerne for at slå det helt fast. Hvis vi kigger fremad, jamen så har vi fortsat fuld fokus på salg. Vi oplever i øjeblikket en meget, meget fin og stor interesse fra vores kunder. Vi har mange nye leads, og vi har dermed også en stærk pipeline for resten af året.
Vores abonnementsforretning udvikler sig positivt, roligt og sikkert, og vi ser, som jeg var inde på tidligere, et flot comeback til det område, der handler om dataanalyse og rådgivning. Vi oplever også i øjeblikket, at vi får en del omtale i forskellige relevante medier. Der er et medie, der hedder NB Økonomi, som henvender sig til kommuner og regioner, som omtaler os hyppigt i øjeblikket. Forleden dag havde landets førende ekspert i tilskud og udligning. Han er ansat i Dataproces. Han havde taletid i P1 Morgen. Så på den måde oplever vi også fra mediernes side en interesse for det, vi kan, og den knowhow og viden, som vi kan stille til rådighed. Vi arbejder også på at gøre vores løsninger nemme at implementere, så de hurtigt giver gevinst og effekt ude i kundegruppen. En vigtig milepæl for os er, at vi sikrer, at vi....
Lige om lidt kommer til et sted, hvor vi har et positivt cashflow. Det har vi behov for, og det er fortsat det offentlige marked, der er i fokus. Det er kommuner, regioner og styrelse. Vi har fokus på, og som sagt, så vurderer vi, at der er et fortsat meget, meget stort potentiale i kommunerne, så der er meget at arbejde med der fortsat. Så vil jeg runde min præsentation af her, og så kan vi gå over til spørgsmålene.
Perfekt. Tak for det, Michael. Lad os starte ud med første spørgsmål her. Når I nævner, at Data Proces har solgt dataanalyser på DKK 3,2 til 4,3 millioner, forventes alt dette at blive realiseret som omsætning i indeværende regnskabsår?
Ja, det gør det. Dataanalyse og rådgivning er kendetegnet ved, at det typisk er nogle analyseopgaver, der kører over en afgrænset tidsperiode. Det kan være uger eller måneder, og på den måde er det opgaver, hvor pengene relativt hurtigt kommer ind som omsætning. Når først analyserne er sat i gang, så stort set hele den del, der handler om dataanalyse, det er penge, der kommer ind i løbet af indeværende finansår.
Super! Næste spørgsmål. I skriver under guidance, at der er potentiale for at realisere en højere omsætning. Betyder dette, at jeres pipeline lige nu tegner til at levere bedre resultater, end I har udmeldt i guidance? Er dette på både dataanalyser og software as a service kontrakter, eller hvor opleves den bedste pipeline?
Jamen, det er rigtigt, at vores pipeline ser meget, meget lovende ud, og det gælder både dataanalyser og softwareløsninger. Men vi må også sige, at en pipeline er stadigvæk fugle på taget. Det er ikke fugle i hånden, så det er for tidligt endnu at sige, om den gode pipeline også udmønter sig i bedre resultater end den guidance, vi har udmeldt. Resultaterne kommer jo først, når kontrakterne er underskrevet, løsningen er implementeret, og pengene er betalt. Og det har vi altså brug for at se sker, før at vi eventuelt ændrer på den udmeldte guidance. Men vi er optimistiske, og vi oplever en stor interesse fra kunderne, som tager rigtig, rigtig godt imod vores produkter.
Super! Næste spørgsmål drejer sig lidt om omsætningsfordeling og salgsfordeling. Hvordan er jeres omsætning typisk fordelt over et år? Har I sæsonudsving, og hvilke kvartaler er typisk bedst, når vi ser på dataanalyse, salg og salg af SAS kontrakter? Er disse forskellige?
Ja, vi skal. Vi skal nok skelne mellem salg og omsætning her. Det er jo ikke sådan, at et salg nødvendigvis giver omsætning med det samme, og det gælder især for vores softwareløsninger. Hvis vi lige fokuserer på omsætningen, så er der variationer hen over året, og det skyldes jo især vores faktureringsmodel på SaaS-løsningerne, hvor en stor del af indtægterne bogføres som licenser i starten af kalenderåret eller i tredje kvartal af finansåret. Resten, altså det vi kalder slag betaling, det fordeles jævnt over året, så omsætningen på dataanalyser kan sagtens variere en del, og det eneste vi kan sige med sikkerhed er, at juli og august salgsmæssigt er nogle lidt svære måneder, fordi kunderne typisk holder ferie på det tidspunkt. Samlet kan vi sige, at omsætningen i dataproces er typisk bedst i tredje kvartal, og anden halvår er normalt bedre end første halvår.
Det er vist så tæt, vi kan komme det.
Super! Jeres personaleomkostninger er sammenlignet med Q3 og Q4 faldet til et lavere niveau. Betyder dette, at I har afskediget medarbejdere og skåret ind til benet? Hvis det gør, hvor i forretningen har I foretaget ændringer?
Ja, det betyder, at vi har reduceret i vores personaleomkostninger i efteråret sidste år. Der blev der foretaget en tilpasning i medarbejderstaben, og der er som bekendt på grund af opsigelsesvarsler altid en vis bremselængde, før det får effekt. Men den effekt kan vi nu se i vores omkostningsbase. Den tilpasning er primært sket på vores udviklingsomkostninger, men den reduktion er altså ikke ensbetydende med, at al udvikling står stille. Målet har været, at den fortsatte produktudvikling sker med afsæt i de forretningsområder og den teknologi og de produkter, som vi allerede har. Men der udvikles fortsat nye funktioner og nye moduler på vores kerneløsninger, ligesom brugergrænseflader og grafisk design løbende bliver forbedret.
Næste spørgsmål. Der er vi mere ovre og snakke aktie og handelsvolumen. Der er meget lidt handelsvolumen på selskabets aktier. Nogle dage er der nul salg overhovedet. Hvad gør I for at sprede budskabet? Budskabet om at Dataproces er et aktieselskab man kan investere i, og på den måde indirekte udbrede viden om jer og jeres produkter.
Jamen vi benytter enhver given lejlighed til at gøre opmærksom på det. For eksempel ved et arrangement som det her. Og derudover så taler vi løbende med eksisterende og potentielle investorer. Men det kunne godt være et område, som vi kunne gøre mere ud af, og derfor synes jeg, det er et rigtig godt input, som jeg bestemt vil tage med videre. Så tak for det!
Resultaterne de seneste kvartaler har været utilfredsstillende, hvilket I også selv bemærkede ved seneste regnskab. Fortsætter det sådan nogle kvartaler endnu, kan man som investor frygte, at der skal hentes nye økonomiske midler, som typisk sker ved ny aktieemission og dermed yderligere udvanding i aktien, der i forvejen er skudt i sænk efter IPO'en for nogle år tilbage. Hvad er jeres tanker omkring behovet for at få tilført nye økonomiske midler?
Jamen, vi har jo i forbindelse med afslutningen af årsregnskabet for det seneste regnskabsår. Der har vi jo sikret os det kapitalberedskab, der er nødvendigt, så vi med den guidance, der er udmøntet, har tilstrækkeligt med likviditet i indeværende finansår og i år. Der sigter vi altså mod et positivt cashflow, og vi har grund til at tro, at det lykkes, og at vi får sorte tal på bundlinjen. Samtidig så er der altså fortsat et meget stort potentiale for udbredelse af vores produkter og services, og vores fokus er på salg af eksisterende produkter, ikke på udvikling af nye. Af de årsager, så har vi ikke aktuelle overvejelser om at hente ny kapital ved en aktieemission.
Ved sidste regnskab blev det oplyst, at Kjartan trådte tilbage som CEO for at indtage en rolle med salg for øjet, som var hans primære spidskompetence. Kan I her fire måneder efter sætte nogle ord på, hvad det har resulteret i, og om der er yderligere tiltag på vej for at styrke salg og mersalg til nye og eksisterende kunder?
Ja, altså nu var det jo 15. juni, at Kjartan han gav stafetten videre til mig og lige op til sommerferien, hvor der normalt ikke er så meget aktivitet på kundesiden. Men når det er sagt, så er det min klare opfattelse, at det var rigtigt set at styrke salgsorganisationen. Nu skal vi ikke i det her forum ind og forholde os til den enkelte sælgers resultater. Men det har klart været gunstigt at få frigjort Kjartans ressourcer til at kunne gå fuldt ind i salgsarbejdet, og det har allerede kastet nogle konkrete leads og aftaler af sig. Det kan vi roligt sige. Vi arbejder løbende på at optimere på vores salgsorganisation, og noget af det, vi har fokus på lige nu, er blandt andet at prøve at modulopdele vores løsninger i højere grad, så man kan begynde i det små og udvide hen ad vejen.
Det er præcis det, vi har gjort på vores review løsning. Så prøver vi at komme til at tale med de rigtige personer ude hos kunderne. Det er jo ikke lige meget, hvem vi har kontakt med der. Vi skal have fat i dem, der har ressourcerne og beslutningskompetencen, så det øver vi os hele tiden på. En anden ting er det her, som jeg var inde på tidligere med at sikre, at implementeringen sker nemt og hurtigt. Det giver glade kunder, og det giver penge i kassen tidligere. Så prøver vi også at komme i dialog med nogle af de mange forskellige faglige fora, der er rundt omkring i kommunerne. Der er nogle forskellige brugerklubber blandt andet, og det er simpelthen for at få vores løsninger og vores services eksponeret i højere grad, end vi har kunnet tidligere. På en effektiv måde.
Vi arbejder intenst med hele vores tilgang, hele vores salgs approach i forhold til hvordan vi går til kunderne og til markedet.
Super! Og der er et lidt opfølgende spørgsmål her. I forbindelse med mit spørgsmål om Kjartan, kan du forsøge at sætte ord på, hvor I er i processen med hensyn til nye produkter, hvis nogen samt hvor i processen I befinder jer over for eventuelt andre kunder end blot kommunerne, andre regionale og statslige kunder. Jeg mindes ikke, at der endnu er meldt ud om andre kunder end de kommunale.
Og det mindes spørgeren fuldstændig rigtigt, at det er der ikke. Der er ingen tvivl om, at de seneste par år, der har været brugt rigtig mange penge på produktudvikling og udvikling. Særligt på review. Og lige nu har vi altså trykket på stopknappen, når det gælder udvikling af helt nye produktområder. Vi udvikler fortsat nye funktionaliteter og moduler, ligesom vi arbejder på at gøre vores produkter endnu mere brugervenlige og lækre, kan man sige. Et eksempel på det er jo det her nye modul til vores Mars univers, som jeg omtalte i indledningen, der hedder Mars udflytning. Det vil gøre det nemt, hurtigt og effektivt at identificere de borgere, der ikke længere opholder sig i kommunen, og sende pars søgnings brev til dem med henblik på at få dem udflyttet af folkeregisteret.
Der er rigtig stor interesse for det her produkt, og det flugter godt med vores produktstrategi, nemlig at løsningerne skal være lette at gå til, og de skal være nemme at få i drift. Og som jeg redegør for i præsentationen, så er der fortsat masser af potentiale i kommunerne, og derfor vil kommunerne også fremover være vores primære kundegruppe. Det er her, vi først og fremmest ønsker at bruge vores ressourcer. Jeg kan afsløre, at vi flirter lidt med et par regioner, og vi er altid åbne over for nye forretningsmuligheder. Men det skal være på områder, hvor vi kan anvende vores eksisterende teknologier, eventuelt i en lettere tilrettet form.
Super! Og så er der kommet et live spørgsmål her til sidst. Hvad var grunden til, at den jyske kommune opsagde kontrakten på Review?
Mig bekendt handler det om, at man har været inde og kigge på hele sin portefølje af IT-løsninger og er nået frem til, at der skulle tyndes ud i dem. Altså, en typisk kommune har jo i dag omkring 3-400 forskellige IT-løsninger, og engang imellem så er der brug for at kigge porteføljen igennem og få ryddet op og få vurderet, om man kan løse nogle af de opgaver, man har på anden vis. Det er min opfattelse, at det er det, som den pågældende kommune har været igennem og er nået frem til, at det kunne man så her. Det er vi selvfølgelig kede af, og vi håber snart at kunne få et par nye kommuner ind på vores review-løsning.
Super! Det var alle spørgsmål. Før vi afslutter webcastet, så vil jeg lige give ordet til dig, Michael, for afsluttende bemærkninger og en afrunding.
Ja, tak for det. Det vil jeg gøre ganske kort. Jeg vil gerne sige tusind tak, fordi I fulgte med her i dag. Dejligt med interesse fra investorernes side. Vi kigger ind i et andet kvartal, som bliver rigtig, rigtig spændende for Dataproces. Vi har en god pipeline. Vi oplever stor interesse fra kunderne. Jeg glæder mig til at stå her igen efter andet kvartal og præsentere halvårsrapporten for jer. Så hav det godt så længe og på gensyn!