Hyvää huomenta ja tervetuloa HKScanin viime vuoden tilinpäätöksen infotilaisuuteen. Olen Toimitusjohtaja Juha Ruohola. Esittelen yhtiön tuloksen yhdessä Talousjohtaja Jyrki Paapan kanssa. Voitte e-esityksemme aikana kirjoittaa kysymyksiä videon alla olevaan viestilaatikkoon. Vastaamme kysymyksiinne kootusti tilaisuuden lopussa. HKScan myy liiketoimintansa Baltiassa Maag Groupille. Me allekirjoitimme viime vuoden joulukuussa sopimuksen, jolla me myydään Baltian liiketoiminto virolaiselle Maag Groupille. Velaton kauppahinta on EUR 90 miljoonaa, josta EUR 20 miljoonaa on ehdollinen. Kilpailuviranomaisten käsittely Virossa ja Latviassa kaupan odotetaan toteutuvan tämän vuoden toisella vuosipuoliskolla. HKScan esittää tilinpäätöksensä Baltian liiketoiminnan lopetettuna toimintona, ja yhtiön taloudellinen raportointi keskittyy jatkuviin toimintoihin Suomessa, Ruotsissa ja Tanskassa. Baltian liiketoimintayksikön luokittelu myytävänä oleviksi varoiksi ja veloiksi sekä arvostaminen käypään arvoon kauppahinnan perusteella johti EUR 30,6 miljoonan arvon alentumiseen. Turvallisuus ensin. Safety First. Se on panostus ennakoivaan työturvallisuuteen ja se näkyy hyvinä tuloksina meillä. Eli meidän työturvallisuushavainnot on noussut 94% viime vuoden aikana.
Meidän poissaoloon johtaneita tapaturmia, niin niitä oli 25% vähemmän. Tää tapaturmataajuus kehitys on positiivinen. Vähemmän on tapaturmia. Mikä oli keskeistä viime vuonna. Jatkuvien liiketoimintojen liiketulos positiivinen voimakkaasta kustannusinflaatiosta huolimatta. Liikevaihto kasvoi selvästi kustannusinflaation aiheuttamien myyntihintojen korotusten vuoksi eli koko vuoden aikana jatkuvissa toiminnoissa plus 11%. Kasvua oli kaikilla kotimarkkinoilla ja kaikissa myyntikanavissa. Food service puolen elpyminen koronan jälkeen oli hyvä ja siellä kasvu oli 25%. Liiketuloksen osalta jatkuvien toimintojen liiketoimintayksiköiden vertailukelpoiset liiketulokset oli positiivisia. Tanskan tulos parani. Keskeiset syyt tuloksen heikkenemiseen. Q3:lla kiihtyi tuo energia ja logistiikkakulujen kustannusnousu ja se oli varsin jyrkkää. Tuottajahintojen nostaminen etupainotteisesti liharaaka-aineen saatavuuden turvaamiseksi. Lopetettujen toimintojen eli Baltian liiketoimintayksikön liiketulos oli miinus EUR 60.8 million, joka sisälsi alaskirjaukset yhteensä EUR 46.2 million. Hallitus esittää, että yhtiö ei jaa osinkoa viime vuodelta.
Niin kuin sanoin, niin Tanskan yksiköltä oli viime vuosi vahva suoritus. Suomessa ja Ruotsissa jäätiin vertailuvuodesta. Tanska jatkoi vahvaa suoritustaan koko vuoden inflaatiosta huolimatta. Suomessa ja Ruotsissa poikkeuksellisen voimakas kustannusinflaatio heikensi tulosta. Kuitenkin myyntihintojen korotuksella pystyttiin korjaamaan kustannusnousun negatiivisia vaikutuksia toisesta vuosineljänneksestä alkaen. Q kolmella kiihtynyt energian hintanousu ylitti kaikki ennusteet ja heikensi liiketulosta. Tosta grafiikasta nähdään, että Suomi ja Ruotsi laski, mutta Tanska paransi liiketuloa tai liiketuloksen muutos oli positiivinen ja myöskin Group kustannuksissa niin päästiin säästöihin. Hinnankorotukset kasvattivat liikevaihtoa selvästi ja volyymit oli vertailuvuoden tasolla. Esimerkiksi toi Q nelosen viime vuoden liikevaihto toteumaa verrattuna edellisen vuoden 2021 Q neloseen on todella merkittävä. Siipikarjan lihaan ja aterioiden myynnin osuus on meillä kasvussa. Niin kuin kategoriapiirakasta näkee, niin Siinä siipikarja on lisänny osuuttaan meidän koko myynnistä ja myöskin ateriat ja ateriakomponentit. Tässä grafiikassa näkyy jatkuvien toimintojen vertailukelpoinen liiketulos kvartaaleittain.
Q4 oli meille pettymys edelliseen vuosien Q4 verrattuna, syyt tuossa äsken edellä kerroin tähän. Mikä on meidän näkymä tälle vuodelle 2023. Tänä vuonna HKScan arvioi konsernin jatkuvien toimintojen vertailukelpoisen liiketuloksen paranemaan viime vuodesta. Koko vuoden tuloskehitykseen vaikuttaa merkittävästi inflaation ja kuluttajien ostovoiman kehitys yhtiön kotimarkkinoilla. Tänä vuoden alussa energia ja logistiikkakustannukset ovat maltillisemmalla tasolla verrattuna viime vuoden huipputasoon. Vähän strategiasta ja muista asioista, meidän strateginen tavoite on kasvaa monipuoliseksi ruokataloksi pitkällä aikavälillä. Meillä on olennaista ydinliiketoiminnan kannattavuuden parantaminen, esimerkiksi kustannustehokkuuden parantaminen ja hyvät kaupalliset toimenpiteet. Lisäksi taloudellisen perustan vahvistaminen. Tässä esimerkkinä tämä Baltian liiketoiminnan myynti. Pidemmällä tähtäyksellä tosiaan uudistuminen monipuoliseksi ruokataloudeksi on tavoitteena ja kannattava kasvu. Vastuullisuudesta, rakennamme vastuullisuudesta arvoa luovaa perustaa liiketoiminnalle. Meillä korostuu paikallisuus, datalla johtaminen ja asiakas- ja kuluttajalähtöisyys. Tässä on esimerkki maatilakohtaisesta asioista, maatilakohtainen ilmastodata mahdollistaa toimenpiteiden kohdentamisen ja päästöjen vähentämisen seurannan.
Ilmastopäästöistä kun ajatellaan meidän ketjua, niin 95% noin tulee maatilatasolta. Tää maatilatason tekeminen on meille erittäin tärkeää, jotta tää ilmastotavoitteet saavutetaan. Tästä eteenpäin, niin annan puheenvuoron, niin CFO Jyrki Paapalle. Ole hyvä.
Kiitos ja hyvää huomenta minunkin puolestani. Aloitetaan tuolla tutun näköisellä taulukolla. Avainluvut. Nyt siis jatkuvista toiminnoista. Liikevaihto kasvoi harvinaisen paljon, noin 11.5%. Jos otetaan huomioon sitten vielä Ruotsin kruunun heikkous vertailukelpoisilla Ruotsin kruunun arvolla, niin EUR 36 million olisi liikevaihto kasvanut vielä enemmän. Käyttökate laski reilut EUR 15 million vuoden aikana, ja siinä on ehkä nyt huomattavana, että alkuvuonna me oltiin inflaation perässä ja meidän tuloskehitys oli sen takia heikompaa kuin vuotta aiemmin. Keskellä vuotta suunnitellusti saatiin hinnankorotuksilla se inflaatio kiinni, mutta sitten syksyllä, kun annettiin tulosvaroituksenkin, niin se oli seurausta yhtäkkisestä energiahinnan voimakkaasta noususta, jossa vähän ilmeisesti markkinoiden pelkoa oli sitten myöskin sekaantuneena ja nousun rajuus oli hurja.
Jos me otetaan vain kolme kategoriaa, jotka on energiariippuvaisia eli sähkö, öljy ja kaasu ja sitten logistiikka, joka on käytännössä hyvin paljon tämmönen öljy- ja kaasujohdannainen, niin niitten kalliimmat kustannukset oli EUR 26 and a half million korkeammat kuin vuotta aiemmin. Tää tulosheikennys oli puolet siitä tiettyjen energiakuluerien noususta ja kaikki muu inflaatio me pystyttiin viemään täysimääräisesti hintoihin vuoden aikana. Tää tuloslaskusta johtuen niin meidän liiketulos jäi erittäin vaatimattomaksi 0.5% tasolle ja luonnollisesti sitten toi tilikauden tulos ja tulos per osake painu selkeästi negatiiviseksi korkojen samalla noustessa. Jatketaan avainluvuilla. Toi viimeisen vuosineljänneksen liiketoiminnan rahavirta jäi selkeästi positiiviseksi, siitä voi olla CFOs kohtuullisen tyytyväinen, eli päästiin EUR 37 million positiiviseen rahavirtaan viimeisellä vuosineljänneksellä ja sen ansiosta me pystyttiin pitämään net gearing alle 125%.
Tässä tää nettovelkaantumisen kehitys on pitemmältä aikajänteeltä kuten näette, niin siinä tapahtui. Vuoden 2022 viime vuoden alussa selkeä nousu eli viljainflaatio, lihan hinnan kallistuminen ja kaikki muu sitoo meillä huomattavasti aiempaa enemmän käyttöpääomaa ja nosti tuon tasoon. Nyt sitten vaikka viimeisellä vuosineljänneksellä nettovelka on alentunut, niin tää nettovelkaantumisaste nousi selvästi johtuen ennakoidusti siitä, että tää Baltian liiketoiminnan myynti ja siihen liittyvät alasarvoistuskirjaukset pienensi reippaasti meidän omia pääomia tappioitten myötä. Meidän velkaprofiili ja maturiteettijakauma. Kuvat sinänsä ovat oikeastaan identtiset syyskuun loppuun verrattuna, mutta ehkä huomiona se, että tuossa vuoden 2023 osalta tämmösellä rasteroidulla kuvattu... Tämä niin kun käyttämättömän luottolimiitin osuus, joka on erääntymässä 2023, niin se on helmikuun aikana neuvoteltu erääntymään tuolla vuoden 2024 puolella. Investoinnit vasemmalla. Kuten ehkä aiemmista katsauksista muistatte, me pyritään maksimoimaan tuon vihreän ja vaaleansinisen osuutta kokonaisinvestoinneista.
Ne on sellaisia, joiden avulla me pystytään meidän tuloskehitystä, tukemaan ja taistelemaan inflaatiota vastaan, ja niitten osuus oli nyt noin 60% kaikista investoinneista, mikä on ihan hyvä saavutus. Liiketoiminnan rahavirta koko vuoden osalta, huolimatta siitä viimeisestä vuosineljänneksen kohtuullisen hyvästä suorituksesta, jäi vaatimattomaksi. Sitten lyhyesti jatkavista toiminnoista jokaisen liiketoimintayksikön osalta sekä vuosineljänneksen että vuoden tulos ja myynti lyhyesti. Alotetaan Suomesta ja viimeisestä vuosineljänneksestä. Liikevaihto kasvo hinnankorotusten seurauksena elikkä inflaation mukana tuomat kustannukset työnnetty eteenpäin hintojen muodossa 19% ja liikevaihto, kasvo sitten erityisesti jos katsotaan kanavittain niin food service -sektorilla. Elikkä vaikka korona jo vertailujaksollakin oli jonkun verran hellittänyt pahimmista ajoista, niin ravintola ja muu syöminen kodin ulkopuolella oli vilkkaampaa kuitenkin päättyneellä kaudella.
Tulos, erityisesti energia ja logistiikka kuten todettu, niin söivät tulosta kaikista liiketoimintayksiköistä, mut et erityisesti se näky Suomessa ja jonkun verran myöskin Ruotsissa. Koko vuoden osalta tää Suomen kuva on oikeastaan sama kuin tuossa viimeisellä vuosineljänneksellä. Liikevaihdon kasvu on vähän matalampi johtuen siitä, että alkuvuonna ei ihan samaan vauhtiin ja täyteen vauhtiin päästy inflaation tahdissa, et siellä on aina sopimusrakenteista johtuen viivettä. Sen takia koko vuoden liikevaihdon kasvu jäi matalammaksi kuin ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Siellä kategorioitten sisällä aterioitten ja välipalojen kasvu jatkui strategian mukaisena, mistä voi olla tyytyväinen. Seuraavana muistutus siitä, että HK:n tuoteportfolion ikoni HK Sininen täyttää 60 vuotta ja siellä on myöskin uusi makuvariantti. Aura, aurajuustolla höystetty vaihtoehto olemassa ja ainakin kokeneelle ja kokeilleelle niin uutuus maistui. Seuraava kuva on lyhyesti strategian mukaisesta laajenemisesta uusiin raaka-aineisiin.
Eli ajoitus ei välttämättä ole nyt paras mahdollinen, kun kuluttajan kukkaro on aika kovalla koetuksella korkojen nousun ja inflaation vaikutuksesta. Joka tapauksessa katsotaan, että onko kasvisten puolella helppoudelle ja hävikin vähentämisellä niin lisäarvoa kuluttajille. Sitten mennään Ruotsiin ja viimeiseen vuosineljännekseen. Elikkä otsikkokin kertoo jo paljon. HK säilytti asemansa markkinassa. Liikevaihto näennäisen matala, mutta tää on nyt euromääräinen kasvu. Elikkä liikevaihto olisi kasvanut 15% tai kasvoi vertailukelpoisilla Ruotsin kruunumääräisesti 15% eli suunnilleen samaa vauhtia kun Suomi. Ruotsissa on perinteisesti ollut jo lihan hinta valmiiksi korkeammalla tasolla, et vaikka inflaatio tuli sinne hiukan hitaammin kuin mitä tapahtui Suomessa. Siellä myöskin food service -myynnin elpyminen jatkui. Energia ja logistiikkakulut painot tota tulosta. Siellä myöskin niinku Scanin osalta näkyy selkeästi se, että kaikkein kalleimpien, niinkun naudanlihaosien myynti selvästi hidastui.
Sitä jo jouduttiin tukemaan promoamisella, ja se vaikutti negatiivisesti liiketulokseen. Toki kruunullakin oli vaikutus, mutta se jäi. Se jäi aika vähäiseksi. Koko vuoden osalta liikevaihto, anteeksi, EUR:ssa sama kuin viimeisellä vuosineljänneksellä eli 6% ja SEK:ssa 12%. Erityisesti Ruotsissa oltiin inflaatiosta perässä Q1 aikana, ja sen takia myöskin osittain tuo tulos putosi tuon EUR 6 million koko vuoden osalta. Valuuttakurssi ehti sitten vaikuttaa koko vuonna enemmän. Lähes EUR 1 million. EUR 1 million tuosta laskusta tulee valuuttakurssin kautta. Myöskin Ruotsissa tehdään vähän kokeiluja. Tää on osittain markkinointia ja näkyvyyden hakemista, osittain vakavaa testaamista, että miten kuluttajat ottaa uutuudet huomioon. Vähän suomalaiselle vieraampi yhdistelmä eli puolet vohvelia, puolet nakkia, mutta ehkä se on syytä kokeilla. Tanska. Viimeinen vuosineljännes. Siellä on aika erilaiset kasvulukemat vielä kuin näissä two muussa liiketoimintayksikössä.
Tanska on kaikin puolin, kuten jo aikaisemmin on todettu, niin on saanut hyvin liiketoiminnan juonesta kiinni. Kasvaa, kannattavuus paranee on tappioilta, monivuotisilta tappioilta tulossa vasta ylöspäin. Siellä siipikarjatuotteiden kysyntä on jatkunut vahvana sekä Ruotsissa että Tanskassa että viennissä ja myöskin food service. Food service -puoli on siellä ollu hyvässä vedossa. Jos katsotaan tuota tulosta, niin tuo viimeinen vuosineljännes ei kerro nyt oikeastaan koko totuutta. Se oli viime vuonna poikkeuksellisen suuri ja huolimatta viime vuonna tosta EUR 1 million tuloksesta, niin koko vuoden tuloshan oli 0. Kun nyt sitten taas oltiin edelleen selkeästi positiivisella puolella. Kuten näette, niin koko vuoden tulos nousi EUR 1.4 miljoonaan liiketuloksen osalta. Koko vuoden liikevaihdon kasvu jäi hiukan vaatimattomammaksi kuin tää viimeinen vuosineljännes. Toi Rose-brändi. Tanskan markkinahan on enemmän private label -markkina kuin nää muut pohjoismaat siipikarjan osalta.
Tää Rose-brändin rooli on hyvin tämmönen kampanjapainotteinen, mutta sitten myöskin nää uudet lisäarvotuotteet on tulossa tuon Rose-brändin alle ja itse asiassa toi seuraava kuva näyttääkin vähittäiskauppatuotteita, jotka on siis valmiiksi kypsennettyjä tuotteita. Ne on paistovalmiina, hyvin helppokäyttöisiä. Jos ne laittaa salaattiin, kylmään salaattiin, niin ei tarvitse tehdä mitään muuta kuin avata pakettia ja lisätä kyytiin. Tää oli mun osaltani viimeinen sivu ja Juha tulee sitten jatkamaan ja yhdessä vastataan mahdollisiin kysymyksiin. Kiitos!
Joo, ensi tai tänä vuonna meidän seuraavat osavuosikatsaukset on kymmenes päivä viidettä. Sitten on vuosikatsaus on yhdeksäs päivä elokuuta ja sitten tammi-syyskuun osavuosikatsaus on kahdeksas päivä marraskuuta. Kiitoksia tästä katsauksesta ja tosiaan me ollaan 110 vuotta vanha yritys HKScan ja nyt mielellään niin jatketaan keskustelua ja olemme valmiit Jyrkin kanssa vastaamaan kysymyksiin. Jaaha, tänne on tullutkin kysymyksiä ja tuota jos aloitetaan tuolta ensimmäisistä kysymyksistä. Onko toimitusjohtajavalinta vielä käynnissä? Toimitusjohtajavalinta on HK:n hallituksen vastuulla ja yhtiö tiedottaa sitten, kun päätös on tehty. Yhtiön rahavirta oli edelleen laskussa. Miten yhtiö aikoo oikaista kassavirran kehityksensä? Onko HKScan kriisiyhtiö eri taloudellisin mittarein? Niin tänä vuonna on kannattavuuden merkittävä parantaminen on meidän painopiste ja myöskin tietenkin käyttöpääoman hallinta on myöskin painopisteenä. Olemmeko kriisiyhtiö? Niin täytyy muistaa, että. Jatkuvien toimintojen osalta kannattavuus ei ole tyydyttävä.
Niin kuin sanoin, niin me parannetaan tätä kannattavuutta tänä vuonna ja tää on meille se tärkein painopiste. Kaikkien jatkuvien liiketoimintojen liiketulos oli positiivinen viime vuonna. Eli Suomi ja Tanska ja Ruotsi teki positiivisen liiketuloksen. Baltia myytiin ja tämä parantaa meidän tasettaamme. Miten kysyntä on lähtenyt käyntiin vuoden 2023 alusta ja onko inflaatiopaineet helpottaneet energian ja logistiikan lisäksi muissa kustannuksissa? Q1 on perinteisesti meillä tällä alalla vois sanoa niin kaikkein haasteellisin vuosineljännes. Kun katsoo meidän myyntejä, niin ihan normaalisti tää myynti on lähtenyt liikkeelle tämän vuoden alusta. Onko inflaatiopaineet helpottaneet muissa kustannusluokissa? Ei näin oikein voi sanoa ja lisäksi nää palkkaneuvottelut on meneillään meidän kaikissa liiketoimintamaissa eli Suomessa ja Ruotsissa ja Tanskassa, ja uskon, että siellä tulee myöskin sitten niin kuin kustannuskorotusvaikutusta meille päin.
Riittääkö Baltian liiketoimintojen myynti yhtiön vakavaraisuuden parantamiseen vai onko mahdollisesti muita yritysjärjestelyjä tarpeen? Mahdollisia liiketoimintojen myyntejä. Tällä on merkittävä merkitys Baltian liiketoiminnan myynnillä meidän taseen vahvistamiseksi. Me arvioidaan, että tää kauppa sitten toteutuu tässä kesän jälkeen toisella vuosipuoliskolla ja odotetaan kilpailuviraston päätöksiä niin Virosta ja Latviassa. Me ollaan sanottu, että yhä näin on, että jatkuvasti me tarkastellaan meidän konsernin rakennetta ja meidän liiketoimintojen asemaa tässä rakenteessa. Jos me jotain merkittäviä muutoksia tehdään, niin me tullaan näistä sitten tiedottamaan pörssiyhtiön säädösten mukaisesti. Mikä oli myyntivolyymien vaikutus liikevaihdon kasvussa? Volyymit oli vertailuvuoden 2021 tasossa. Eli liikevaihdon kasvuun vaikutti siis hintojen nosto. Volyymit oli samalla tasolla kuin vertailuvuonna. Milloin arvioitte, että HKScanin toiminta on voitollinen? Kaikki meidän jatkuvien toimintojen liiketulokset oli positiivisia viime vuoden osalta. Riittävätkö yhtiön varat ja aika liiketoiminnan kannattavuuden kääntämiseen?
Mitä yksittäisiä toimia yhtiö aikoo toteuttaa tämän vuoden aikana? Kyllä ne riittää. Mitä tässä ollaan tehty niin, tuota viime vuonna Forssan yksikköön päätettiin tehdä investointi. Toteutuu lopullisesti niin ensi vuoden 2024 aikana ja siitä tulee osittain jo näitä kustannussäästöjä tänä vuonna, mutta se kokonaiskustannussäästö on 2 million EUR tasolla. Lisäksi viime vuonna tehtiin tai saavutettiin muutosneuvottelujen kautta yhteisymmärrys Rauman siipikarjayksikössä ja sieltä tulee 3 million EUR kustannussäästöt tämän vuoden aikana. Lisäksi niin konsernissa viime vuoden loppupuolella tehtiin muutosneuvotteluiden kautta niin säästöpäätöksiä ja vuositasolla ne säästöt on 3 million EUR tasolla ja ne alkaa toteutumaan tänä vuonna Q1 jälkeen. Pystytkö sä Jyrki vastaa tähän, että kun Baltian liiketoiminnan kauppa toteutuu, mihin yhtiön omavaraisuusaste silloin nousee?
Valitettavasti omavaraisuuden kautta mä en ole sitä katsonut suoraan, mutta tää net gearing, joka liikkuu herkemmin, niin siitä me ollaan tehty arvio, että se laskee 15 prosenttiyksikköä.
Tähän toimitusjohtajakysymykseen jo vastasinkin. Onko havaittavissa kuluttajan siirtymistä edullisempiin lihatuotteisiin myös Suomessa, kun ostovoima on heikentynyt? Kyllä tässä on näkyvissä, että nää sanotaan keskiluokan hintatuotteet, hintatason tuotteet ja edullisemmat tuotteet, niin siellä kysyntä on kasvanut ja premiumtuotteissa niin kysyntä on vähän hiipunut. Myöskin on nähtävissä, että punaisen lihan osalta on siirtymä enemmän siipikarjapuolen kysyntään. Kuluttajien toiveet ja myöskin jauhelihakauppa on varsin hyvin käynyt tässä tilanteessa. Milloin rahoitusta pitää seuraavan kerran järjestellä merkittävästi uusiksi? Tähän voisi Jyrki vastata.
kuten oikeastaan siitä kalvostakin, missä oli meidän nettovelarakenne niin näkee, niin siellä on erääntymässä aika paljon vuonna 2024. Kyllä ne tämän vuoden puolella järjestetään ja mietitään uudelleen.
Sitten on vielä mihin Baltian liiketoiminnan myynnistä saatavat varat on tarkoitus käyttää? Niin, kyllä se hyvin pitkälti menee velkojen maksuun. Onks täällä vielä kysymyksiä? Ei oo enempää kysymyksiä, mutta tällä kertaa olikin paljon kysymyksiä, joka hieno juttu. Jollei muuta, niin tuota kiitoksia tästä tilaisuudesta ja toivotan kaikille hyvää loppuviikkoa ja tuota loppuvuotta ja tavataan sitten taas seuraavan kerran seuraavan vuosikatsauksen yhteydessä. Kiitos! Hei hei!