Earnings Call: Q4 2022

Feb 22, 2023

Hej och välkomna till presentation av Humble Groups bokslutskommuniké för 2022. Mitt namn är Simon Petrén. Jag är grundare och VD av Humble Group och med mig här har jag Johan Lennartsson, bolagets CFO. Idag så kommer vi prata om, lite om gruppen, vilka vi är, ta upp de finansiella punkterna här för kvartalet men även för året. Ni som har läst vår kvartalsrapport redan här på morgonen vet att vi också presenterat affärssegment, där vi kommer gå igenom dem och berätta om vilka bolag som ingår där. Vi kommer även ge lite färg på kassaflödet och nettomuskursättningen och sen avsluta med lite förvärv och framtidsutsikter och slutligen en Q&A. För er som har frågor så går det bra att ställa dem i fältet nedan och skicka in dem till oss. kommer vi ta upp så många som vi hinner. Inledningsvis, Humble Group. Vi är noterade på Nasdaq First North i Sverige och är en FMCG-koncern som fokuserar på hälsa och hållbarhet. Vår vision och vår målbild är att vi ska bli det ledande bolaget med fokus på den här typen av produkter. FMCG-marknaden är en enorm marknad som är i en omställning mot just hälsa och hållbarhet. Vi vet alla om vilka problem som vi har med diabetes och övervikt bland annat och hur vi påverkar vår omgivning. Här ser vi en fantastisk möjlighet att positionera Humble som framtidens FMCG-bolag, det vill säga snabbrörliga konsumentvaror. Vår värdegrund är mycket fokus på innovation, entreprenörskap, integritet och passion. Vi tror väldigt mycket på det vi gör, och vi är inte rädda för att utmana och utveckla, och ta nya innovationer till marknaden och få konsumenterna att testa det. Det är också en del av det som är i vår DNA. Vi tror väldigt starkt på att det kommer vara en fortsatt trend mot fokus på den mänskliga hälsan. Vi kommer inte att bry oss mindre om hur vi mår och hur vi kan leva längre och vara gladare. En väldigt stor del av det är näringen och vad vi äter. Där har vi ett erbjudande som vi hela tiden utvecklar för att skapa bättre livsmedel som träffar konsumenten. Samma sak med hållbarhet. Vi kommer inte bry oss mindre om vår planet. Vi behöver bry oss mera. Även där så jobbar vi stenhårt för att ta fram nya produkter, innovationer, varumärken, där vi förbättrar vårt klimatavtryck och hjälper marknaden att utvecklas. Vi tror att för att lyckas väl inom den här omställningen och den transformationen som sker i marknaden, så krävs det innovation och innovation drivs bäst av entreprenörskap. Det är kärnessensen i den här gruppen. Vi är en grupp med över 40 bolag med starka entreprenörer och team med en decentraliserad styrningsmodell, men där vi samtidigt från central nivå driver initiativ med synergier och hittar samordningsvinster bolagen sinsemellan. Med det sagt så hoppar vi in lite på kvartalet och den finansiella utvecklingen som vi haft här nu under den sista delen av året. Ja, precis. Vi ser att för det fjärde kvartalet så ser vi att nettoomsättningen kommer in på lite drygt SEK 1.6 billion. Vi noterar en fortsatt hög efterfrågan på våra produkter i gruppen. Det kan jämföras med SEK 854 million föregående år. För helåret så rundar vi av nettoomsättningen på SEK 4.8 billion ganska exakt. Det man kan säga som driver den här tillväxten är ju framför allt om man tittar på våra bolag. Vi har förvärvat bolag och byggt varumärken och lanserat produkter som har en stark underliggande organisk tillväxt, så långt bak i tiden vi kan se. Det är även påtagligt här. Den här konsumenttappet som det pratas mycket om ute i media, det har inte vi märkt av, utan vi växer med 21% under kvartalet och vi landar på 29% på helårsbasis. Kommenterade även i vd-ordet att vi fortsatt växa starkt. Vi har fått en bra start här på 2023. Tillväxt är någonting som vi ser framåt. Det är ganska naturligt också med vår positionering i marknaden. FMCG market växer med några procentenheter per år, vi har som målsättning att växa minst 15% per år. Och det är också någonting som jag tror som man som investerare, kan förvänta sig att vi kommer att särskilja oss mer framåt. Den här tillväxten är framför allt driven av, ökade volymer. Vi har haft en del prisökningar, men som vi också kommunicerat efter sommaren här så har vi initierat flera prishöjningar som kommer att få effekt här nu under Q1 och Q2. Kommer prata mer om det sen. Men framför allt så ser vi också möjligheterna med den plattform som vi har byggt, med de bolagen vi har fått in, hur vi med våra verksamheter kan få snabbare distribution och access till de viktigaste kanalerna och viktigaste marknaderna. Vi har också investerat i tillväxt ända sedan 2020 och vi börjar se effekten av när våra varumärken rullar ut i viktiga marknader som Tyskland, England, USA, Sydeuropa och framför allt Norden som då är vår hemmamarknad. Det vi också ser tydligt är att i butikerna så finns det en stark underliggande efterfrågan för den här typen produkter. Vi har jämfört vissa produkter där vi kan se också en ökad volymtillväxt trots att vi haft ungefär samma distribution. Och det tycker jag också är ett tecken på att allt fler konsumenter hittar till den här typen av produkter. Vi kommer jobba med det här framåt mycket och som ni också har sett, ni som följer oss, så förvärvade vi de sista Privab-bolagen nu här och slöt cirkeln. Det är också någonting som jag vill poängtera att för oss att växa den här typen av hälsosamma hållbara produkter så handlar det om att skapa konsumentmedvetenhet. Det är någonting vi kommer göra bland annat nu framöver tittar vi på att lansera ett lösviktskoncept med sockerreducerat godis för att ge en bra exempel på hur vi skapar medvetenhet och hjälper till att driva den här transformationen i marknaden. Som ni ser här och som Johan nämnde, vi har ökat vår nettoomsättning med 88%. Lejonparten är drivet av förvärv, men vi har också en organisk tillväxt på underliggande 21%. De verksamheter som vi ägde under samma period. Även haft en bra tillväxt i de förvärvade bolagen. Vi hoppas på att fortsätta växa det här. Precis, bruttovinsten för det fjärde kvartalet kommer in på SEK 478 million att jämföra med SEK 265 million föregående år. Här ser man ju också då tydligt, det här är det första kvartalet vi konsoliderar hela verksamheten med Privab-enheterna inne som kommer in med en betydande omsättningsökning i koncernen, men med lite lägre bruttovinstmarginaler generellt för den typen av verksamhet. Där ser man då den effekten på koncernens bruttovinstmarginal för det fjärde kvartalet. Den här är också då en utav faktorerna till det starkare kassaflöde vi ser för fjärde kvartalet som är starkt drivet utav försäljningstillväxten då. För helåret så rundar vi av bruttovinsten på SEK 1.5 billion, lite drygt. Det man kan säga här om man pratar bruttovinsten, vad som har hänt och vad vi ser framåt. Jag tror inte det har undgått något att det har varit extremt höga fraktpriser. Började drivas redan under 2021. Om man tittar på LTM-siffrorna så hade vi någon form av peak mellan Q2 och Q3 i år. Det positiva i det här och för handelsräkningen är att vi har mycket frakt ifrån Asien. Vi importerar mycket produkter och vi har drabbats negativt av det här i vår bruttovinstmarginal. Det vi ser är att fraktpriserna har ju rasat. De är ner nästan 90% om man jämför hösten jämfört med våren under 2022. Det är också en del av det som återspeglas i kassaflödet. Nu när vi fraktar hem produkterna så är det billigare för oss att göra det. Det har inte fått full effekt ännu i resultaträkningen i det redovisningstekniska. Det är något vi kommer att se här under våren då. Vi är hoppfull om att vi kommer att kunna stärka bruttovinstmarginalen bara på basen av det. Utöver det har vi också en exponering. Vi säljer mycket i SEK och GBP. Båda de här valutorna har varit relativt svaga mot USD och EUR som är stora inköp för oss. Även här har vi sett en positiv utveckling under den senaste perioden och tiden. Återstår att se lite var det landar självklart. Vi har gjort vårt yttersta för att kunna motverka eventuella valutafluktuationer framåt. Sen den tredje delen, jag tror inte det har undgått någon att det har varit mycket prisförändringar i marknaden. Vi har ju genomfört prishöjningar som vi aviserat in här under förra året. Vi kommer att se effekt en del av det framåt. Även här så tar det ju lite tid att transferera vidare prishöjningarna. Under den perioden så finns ett marginaltapp. Vi är väl medvetna om de utmaningar som har varit. Vi ser också möjligheter här, både i frakt och de prisjusteringar som vi har gjort att stärka bruttovinstmarginalen framåt. Precis, och vi ser en fortsatt god lönsamhetsutveckling i gruppen. Justerade EBITA kommer in på SEK 155 million för det fjärde kvartalet. Att jämföra med SEK 142 million föregående år. summerat för helåret landar vår justerade EBITA på SEK 466 million kronor då. Det var så jag var inne på lite tidigare här. Det som verkligen har påverkat negativt för gruppen är just fraktpriserna och volatiliteten som har varit. Med det sagt, vi har genomfört en hel del åtgärder för att stärka det här. Vi har ett högprioriterat lönsamhetsfokus. När vi klev in i 2022 så var vårt absoluta fokus tillväxt. Tillväxt är inget problem för oss, utan vi ser snarare möjlighet i det att fortsätta växa. Om vi kan vässa lönsamheten och stärka kassaflödet under perioden så tror vi det kommer att ha en positiv påverkan på vår finansiella utveckling. Låt oss tala lite om de segmenten då som ni ser framför er. Vi har 4 nya segment här som vi nu kommer att rapportera efter. Det första produktsegmentet är någonting vi kallar för Future Snacking. Där handlar det helt enkelt om produkter som är ätbara med fokus på hälsa och hållbarhet. Vi har nästa segment som är Quality Nutrition, där vi också har både brands och tillverkare som fokuserar på nutrition, sportnutrition och ingredienser och hälsokostprodukter. Den sista delen som är Sustainable Care, där vi har både brands och tillverkare inom personal care och home care-segmentet. Det här är de tre produktsegmenten som vi fokuserar på i vår segmentering då. Till det har vi ett fjärde segment som är egentligen vår accelerator och tillväxtplattform som vi har etablerat med de förvärven vi har gjort. Det är Nordic Distribution. Här vågar jag påstå att vi har en unik position i Sverige och Norden för att kunna nå ut till en bred mängd butiker och i alla kanalsegment. Tittar vi lite på Future Snacking så utgör det ungefär a quarter av gruppen, beroende på lite om man tittar på försäljning eller lönsamhet. Det här är ett snabbväxande segment med starka varumärken. Vi har 80% marknadsandel i Sverige för hälsosamt och sockerreducerat godis. Det här är ju någonting som vi jobbar stenhårt på att kunna få ut och skala internationellt. Till det så har vi också ett gäng tillverkare av olika typer av produkter. Vi har alltifrån skumgodis, gelégodis, dragéer, toffis, tuggummin. Där vi investerar i innovation och produktutveckling och på så sätt också stödjer våra varumärken i deras fortsatta innovationsresa och där vi driver utvecklingen i marknaden. Tittar vi på Sustainable Care segment som också är vår största segment, så har vi dels starka varumärken i form av The Humble Co. Naty som särskiljer sig med sina oral care-produkter och female care-produkter och barnprodukter. Vi har även tillverkare och starka bolag, framför allt i England, där vi har ett starkt fotfäste både med Solent Group och Amber House för att nå ut till kedjorna och distribuera både våra egna varumärken, hjälpa butikerna med deras varumärken och även sälja externa varumärken. Även här har vi också haft en stark tillväxt under året och de historiska åren. Spännande segment. Det tredje segmentet, Quality Nutrition. Här har vi vissa varumärken som opererar inom olika delar av världen. Det största varumärket Body Science, ett av våra senare förvärv, som också är ifrån Australien, har en ledande position i marknaden där. Vi har en del varumärken som vi även säljer i Norden, så som Pro!Brands, Viterna, Slender Chef och inte minst Vitargo då. Utöver det har vi en väldigt spännande tillverkningsvertikal här. Här har vi sett en möjlighet att genom de här förvärven som vi har gjort konsolidera upp det tillverkande erbjudandet inom sportnutrition. Jag kan i dag stolt säga att vi har en ledande position i Norden för det här, där vi kan tillhandahålla allt ifrån vitaminer, kapslar, tabletter, bars, pulver och supermat. Det här är någonting som vi också under hösten nu har samlat under ett och samma initiativ som vi kallar för Areda Nutrition, där vi jobbar mot de största kunderna och är en helhetsleverantör av kvalitetsprodukter som smakar bra och håller vad de lovar. Det sista segmentet då som jag beskrev lite inledningsvis är Nordic Distribution. Idag har vi en otroligt stark position där vi täcker allt ifrån dagligvaruhandel, servicehandel, gråmarknad, hälsokost, fackhandel, sportnutrition. Vi gör det både med direktdistribution och av olistade produkter men även listade produkter. Det vi gör här nu är att vi ser över det här erbjudandet och samlar styrkan i alla våra säljkårer som finns i de här bolagen. På så sätt kan vi driva tillväxt av både våra egna varumärken men även hjälpa andra externa varumärken som fokuserar på hälsa och hållbarhet. Det har även varit en stor satsning från vår sida, framför allt i vår dagligvaruhandel säljkår som ligger i First Class Brands, där vi mer än dubblat säljkåren under 2022. Det här är en investering för tillväxt och för att vi ska kunna ta en allt större del i marknaden och påskynda den transformationen som sker. Yes, till kassaflöde då. Precis, vi ser ett starkt kassaflöde för det fjärde kvartalet. Det operativa kassaflödet kommer in på SEK 247 million efter förändringar i rörelseverksamheten, rörelsekapitalet. Vill du ge lite färg på det här Simon? Det här är ju någonting som vi har jobbat med, och som har varit en svaghet om man tittar de första three kvartalen för 2022. Sen som jag också varit tydlig med, Q4 är ett starkt kvartal i form av cash release. Nu har vi växt så pass mycket så vi har inte fått loss så mycket som vi kanske hade hoppats ifrån lagren. Jag är ändå relativt nöjd. Vi börjar se effekten från vårt arbete med rörelsekapitalet, men det finns mycket kvar att göra. Det här är också en av huvudmålsättningarna för 2023. Att kunna fortsätta stärka vårt kassaflöde, öka vår kassakonvertering och även minska då rörelsekapitalet. Vi har genomfört flera strategiska initiativ och vi har flera planerade här nu för året som kommer att säkra ett bättre kassaflöde 2023 än vad vi haft 2022. Till det har vi investerat ganska kraftigt under året. Vi har köpt tomter, vi har flyttat fabriker, vi har investerat i maskiner för automation och potentiellt högre lönsamhet framåt. Vi kommer att hålla igen lite på det, för i dag är det ett tuffare klimat där ute och fokusen är på balansräkningen och det är vi medvetna om. När vi ändå pratar om balansräkningen så kan vi se att vår nettoskuld är kanske lite nya siffror nu med IFRS för vissa nu när leasing även ingår i nettoskulden. Vi ser faktiskt ett trendbrott här att från föregående kvartal med en nettoskuld på SEK 2.43 billion så har vi nu sänkt det till SEK 2.31 billion. Det här är en kombination av ökad kassa och minskad skuldsättning. Vi jobbar på att stärka balansräkningen organiskt med den underliggande kassagenereringen som finns på våra rörelseverksamheter. Avslutningsvis, innan vi går in lite på mer outlook framåt, pratar vi förvärv. Vi har genomfört en del förvärv här under 2022, som ni som följer oss vet har vi varit i ett lite lugnare tempo än tidigare. Vi kommer att titta på vissa strategiska förvärv där vi känner att det här passar perfekt in i den tillväxtplattform i de olika segmenten som vi har i gruppen. Förutsättning för detta är ju självklart att det finns en stark underliggande tillväxt och lönsamhet, bra cashflow, kassakonvertering och att själva uppköpsstrukturen fokuserar på betalning med aktier till viss del, men att det också är på en attraktiv multipel som gör att vi sänker vår nettoskuldsättning i relation till EBITDA då. Sammanfattningsvis och lite det som vi tittar på framåt här 2023. Både 2021 och 2022 har ju varit åren när vi har förvärvat mycket. Vi har satt ihop den här gruppen av bolag som till viss del redan gjorde affär med varandra redan innan de blev en del av Humble Group. Det är nu framåt som vi vill börja skörda möjligheterna som finns med de här synergierna som är mellan bolagen. Vi har redan börjat se effekten av flera initiativ och där också bolagen växer snabbare och vi stärker lönsamheten efter att de blivit en del av gruppen. Det här är ju någonting som både jag och Johan Lennartsson och hela teamet jobbar stenhårt med att vi vill få ut mer av de verksamheter som vi har i gruppen. Det går också in lite i nästa punkt här. Att fokus är ju på att stärka lönsamhet, kassaflöde och på så sätt också kunna fortsätta växa gruppen på det sättet som vi vill. Vi har börjat starkt. I januari var en väldigt stark månad med bra organisk tillväxt överlag. Där vi också ser en lönsamhetsförbättring, till viss del drivet av de här prisökningarna som vi också har nu börjat få ett genomslag för här under Q1, men som vi aviserade in redan under Q3. Slutligen, eventuellt vissa förvärv om vi känner att det här är ett bolag som passar strategiskt perfekt in i gruppen och där vi också får en positiv effekt på vår leverage. Med det sagt öppnar vi upp för lite Q&A och frågor. Har vi fått in några spännande frågor här Johan? Ja men precis, jo absolut. Det strömmar in frågor här. Ska se om vi fångar upp några av dem. En del av dem har vi varit inne och nämnt tidigare, men lite grann då. Du pratar om fortsatt hög organisk tillväxt under 2023 då, att vi verkar ha börjat bra. Vad tycker du de primära faktorerna är? En fråga vi får där. Vad kan man förvänta sig framåt? Det här är ju en kombination av dels de aktiviteter vi driver. Sen vill jag också poängtera, tittar vi på aggregerad nivå proforma för gruppen, så har vi haft organisk tillväxt varje år, så långt bak som vi kan se ända till 2015. Tittar man i vårt business intelligence-system så har vi organisk tillväxt varje månad sedan 2019, förutom två månader. För oss är tillväxt en naturlig del av de verksamheter som vi har förvärvat. Vi har förvärvat tillväxtbolag. Sen är självklart vår målsättning att vi som grupp vill kunna utvinna ännu mer tillväxt. Det är en del av vårt huvudfokus att kunna expandera till fler marknader, fler butiker och hjälpa bra produkter och varumärken att internationaliseras. Med det ekosystem som nu finns i Humble med vår Nordic Distribution arm och våra internationella bolag som täcker tusentals butiker globalt, så har vi den möjligheten och det är någonting vi kommer fortsätta jobba med. Snyggt. Är det också en annan fråga då. Vi har pratat lite grann om det, vad det som har drivit det starka kassaflödet under kvartalet. Vill du lägga ut texten lite mer på den eller? Det här är ett högprioriterat fokus för oss. Q4 är ett starkt kvartal kassaflödesmässigt. Vi ser också effekten från förändringar av rörelsekapitalet. Vi kommer att fortsätta prioritera det här. Våra entreprenörer och bolag där ute är väl medvetna om att det här är ett fokusområde för oss. I takt med att vi fortsätter växa och om vi kan effektivisera hela kapitalstrukturen när vi gör det, så tror jag att det kommer att ha en positiv effekt. Ja, precis. Det är så mycket strategiska saker att jobba med. En annan fråga då är just kopplat till rörelsekapitalet, men den har vi pratat lite grann om. Du vill nämna fraktpriserna. En annan som frågar, fraktpriserna är något som nämns som påverkar lönsamhetsmarginalen negativt. Hur ser vi på det framåt kopplat till fraktpriser? Om man bara tittar på själva prisutvecklingen så är det ju väldigt positivt för Humble's räkning. Det här har ju varit en stor kostnadspost för oss, både under 2022 och 2021. Vi vet ju de facto att priserna har gått ner. Att vi inte ser den fulla effekten i resultaträkningen ännu, det är ju bara redovisningstekniskt. Så länge fraktpriserna behåller sig på de här nivåerna så är det ju en minskning med 90%. För vissa av våra verksamheter har det ju varit en ökning på över 500% i form av frakt under de här åren. Att det är självklart väldigt positivt. Jobbar ju vi oavkortat från frakt. Jobbar ju vi, hur kan vi transferera de här kostnaderna vidare till kund då? Jag skulle säga det, kombination av fortsatt bra arbete, men också att vi vet att fraktpriserna har kommit ner, ger oss utrymme att förhoppningsvis kunna stärka brutto vinstmarginal och därigenom lönsamhetsmarginaler framåt. Ja. Snyggt. Segmenten är nog också en fråga. Var känner ni störst möjligheten kring segmenten, de nya segmenten? Jag tycker alla våra segment är spännande, men Future Snacking är ju ett sådant segment som växer otroligt starkt. Alltså om man bara tittar totala kategorin i butik. Man ska inte glömma att det fortfarande är i sin linda. Det är ungefär 1.6% av den svenska dagligvaruhandeln som är sockerreducert godis. Frågar du mig ska det där upp till 15%. Det är en 10-dubbling från där vi är i dag. Det här är bara i Sverige. Pratar vi Tyskland, England, USA, alla andra europeiska marknader och övriga Norden. Vår uppgift här är att driva den typen av tillväxt. Vi vet att vi har ett konsumenterbjudande som fungerar. Det finns en bra acceptans för våra varumärken och produkter. Vi vill hjälpa människor att kunna äta bättre helt enkelt. Future Snacking tycker jag är väldigt spännande. Sportnutritionsdelen kan man inte sticka under stolen med att vi har i dag ett så pass starkt kvalitetserbjudande att kan vi med våra befintliga kunder öka vårt erbjudande och bli en fullserviceleverantör av inte bara pulver eller bars, utan även vitaminer, kapslar, supermat, hälsokost, så tror jag att det är en stark position för oss att ha. Ja, snyggt. Det kom en fråga också om avskrivningar som har förändrats väsentligt. Det är klart, vi nämnde det i början att vi har konverterat till IFRS här nu precis eller tidigare. Det har ju en väsentlig effekt på de avskrivningar vi har. Tidigare har vi skrivit av alla våra förvärvsrelaterade tillgångar linjärt över five years enligt vårt K3-regelverk. Det är någonting som förändras nu när vi konverterar till IFRS och börjar egentligen redovisa alla våra poster i resultat- och balansräkningen enligt verkligt värde då som hjälper nedskrivningspröva dem årligen istället för att skriva av dem linjärt. Det får ju effekter på hela balansräkningen och resultaträkningen också då. En stor effekt är ju egentligen på avskrivningarna. Där flyttar vi cirka effekten är drygt SEK 1 miljard i minskade avskrivningar på en årsbasis. Den är viktig att ha med sig på att det får sådana effekter. Sen har vi vissa andra effekter också kopplat till personalkostnader, exempelvis, där vi har stay on-bonusar som vi nämner lite grann i rapporten och ger lite mer färg på det här, vad det är kopplat till då. För att inte nämna leasingen, en annan sådan effekt också som påverkar. Vi får upp en nyttjanderättstillgång och en nyttjanderättsskuld i balansräkningen som vi också har vävt in då i nettoskuldberäkningen som du var inne på tidigare. Är det värt att poängtera. Det kan man ju säga också att bytet till IFRS har ju varit ett högprioriterat arbete för oss under 2022. Vi är ett internationellt bolag och en internationell koncern och vi förstår att det här är viktigt, framför allt för internationella investerare som inte är vana med Swedish GAAP, alltså svenska redovisningsprinciper. Det är ju också en förutsättning för ett listbyte och som vi också har kommunicerat är en viktig strategisk målpunkt för oss då. Det känns superkul att kunna presentera gruppen med IFRS, med ökad transparens och de här nya affärssegmenten. Vi hoppas att det är någonting som ni som aktieägare uppskattar. Ja, precis. Jag tror att vi har gått igenom... Någon frågar om Yallo Tofu, om det finns några planer för att börja säljas i Sverige. Absolut. Vi tittar på hur vi kan få ut det. Vi har ju en fantastisk säljkår med FCB. Det är ju färskmat, vilket är inte kanske vårt 100% fokus i säljkåren i dag. Det är en grym produkt. De har gjort ett fantastiskt arbete med anläggningen som drivs på biogas. Det går ju väldigt bra i Finland. Det, jag ska inte lova någonting, självklart är det någonting som vi tittar på ja, som bolagen då lokalt ser om de kan distribuera. Snyggt. Jag kollar lite på tiden här i förhållande till... Vi, jag tror vi rundar av där och tackar för oss. Har ni några frågor är det alltid välkommet att email mig eller Johan? Om inte annat så finns det mycket information på hemsidan och i våra kanaler, både på LinkedIn och Instagram. Tack så mycket. Tack så mycket!