Earnings Call: Q2 2021

Aug 12, 2021

各位女士，各位先生，欢迎参加鸿海2021年第二季法人说明会。本次会议将由刘扬伟董事长、黄德才财务长以及投资人关系吴俊毅协理共同主持。在此报告阶段，您的电话都会处在静音状态。另外，我们预计在两点五十分开启提问功能，届时请需要提问的来宾朋友，在您的电话机按键上按零一以进入排序。谢谢。接下来我们把时间交给投资人关系吴俊毅协理。协理，请说。各位投资以及媒体先进，大家好，我是James，欢迎参加鸿海精密股份有限公司2021年第二季法人说明会。依照往例，我们也邀请到董事长刘扬伟先生以及财务长黄德才先生亲自为各位说明。今天的会议预计进行一个小时，将分成三个部分，第一个部分是简报，第二部分会先针对我们收集到的问题进行答复，第三部分我们会再开放给现场的朋友自由提问。在法说会正式进行前，请各位先详细阅读简报中的免责声明。接下来就进入法说会的第一个部分，简报。总共有四个议题，分别是第二季回顾、第三季展望、近期重大事件以及ESG成果。现在我就把时间交给财务长黄德才David。呃，谢谢James。各位在线上的投资先进，还有媒体朋友们，大家好，我是鸿海财务长黄德才。接下来由我向大家报告鸿海2021年第二季营运状况。首先请大家看到简报第五页，损益表的部分。第一，营收部分，第二季营收新台币1兆3,515亿元，年对年成长20%，创下历史同期新高，主要是受惠于智慧型手机强劲的需求。第二，三率部分，第二季与去年同期相比呈现三率三升，毛利率为6.03%，年对年增加0.13%，主要因素为有利的产品组合以及存货管理持续改善所致。毛利则年对年增加22%，营业利益率为2.40%，年对年增加0.41%，主要原因是营收大幅成长，但营业费用增加管控得宜所致。营业利益则年对年增加45%，净利率则为2.20%，年对年增加0.18%。第二季归属母公司净利为¥2,980亿元，创下历史同期新高，年对年增加30%。第三，EPS部分，第二季EPS ¥2.15元，年对年增加30%。今年我们仍会以获利及EPS极大化为目标。再来简报第六页，资产负债表的部分。截至今年6月底，账上现金有1.1兆元，净现金有3,739亿元，可以充分支援现有业务的数位转型及全球布局，以及后续转型升级3+3策略发展的资金需求。现金周转天数41天，与去年同期相比减少5天，主要来自于库存天数改善，负债比例则为57%，维持稳定水准。最后，简报第7页，现金流量表的部分。虽有季节性波动，整体而言，现金流量仍维持健康的状态。上半年营业活动净现金流出767亿元，但第二季单季营业活动其实是净现金流入571亿元。上半年资本支出为375亿元，去年同期为321亿元，增加17%，主要是今年经营策略的执行，用在数位转型的自动化支出、新产能的全球布局及新事业发展上。上半年自由现金流为负1,142亿元，如果以第二季单季来看，是正379亿元。以上为第二季财务报告的简要报告，接下来我们把时间交给刘董事长。好，谢谢David的说明。大家下午好，我是鸿海董事长刘扬伟。首先总结我们第二季的财报表现，营收创下同期新高，并且缴出三率三升的成绩单。第二季营收年增20%，毛利率6.03%，EPS ¥2.15元，整体表现优于我们的内部预期。而从上半年来看，相较去年也是三率三升，累计营收2.7兆元，年增31%，也创下同期新高的成绩。毛利率5.92%，也是过去四年来的新高。上半年净利579亿，也是鸿海有史以来的新高。这就是我们先前提到的，今年会以获利以及EPS极大化的展现。接下来，2021年第二季四大产品类别的表现分别说明如下：首先，在消费暨智能产品类，第二季的表现是优于预期的。虽然相较于第一季持平，但因去年同期受疫情影响需求，所以与去年同期相比则有强劲的成长。在云端网路产品类表现符合预期，相较第一季也约略持平。但是对照去年的话，因为去年疫情提升云端需求，在推高营收基期的影响下则略为衰退。在电脑终端产品类，原预期在欧美疫情缓解情况下，第二季应该会表现略为衰退，但是因为市场需求仍持续不断，所以第二季最终表现优于我们前次法说会的预期。营收数字相较于第一季的表现持平，而且年对年的衰退幅度也优于预期。最后，在元件及其他产品类，虽然主要产品需求仍然强劲，但仍受整体市况缺料的影响，本季表现虽略低于预期，但相较于第一季还是有显著的成长，与去年同期相比的话则表现持平。总体来说，因为以上这些原因，所以整个鸿海集团第二季营收数字实际上是优于前次法说会的预期的。请大家翻到简报第十页，我分为两点来跟各位说明第三季的展望。第一点，有关营收的部分，因主要产品第二季出货仍相对高档，所以第二季营收年增超过两成，创下同期新高。因此，在比较基础较高的情况下，我们预计第三季营收约与第二季持平。第二点，我分别介绍四个产品类别的展望。首先，在消费级智能产品类，如前面的说明，因为第二季营收基期较高，而且现在进入第三季的新旧产品交替期，所以我们预计这一类别的营收会较第二季略为衰退，但相较去年同期还是会有强劲的成长。其次，在雲端網路產品類，因CSP逐步進入拉貨旺季，而且在伺服器需求提高下，相較於第二季會有顯著的成長，但是受去年基期推高，而且目前仍持續缺料的影響下，本產品類對比去年則會顯得略為衰退。但是其中獲利較好的CSP需求持續增加，所以今年第三季不論在季對季及年對年上，CSP皆會有強勁的成長。在电脑终端产品类，因整体市况需求高，所以预期相对上一季会有显著的成长，但因为去年的基期较高，所以在年对年的比较上会略为衰退。最后，在元件及其他产品类，连接器及镜头模组相关产品出货量将会有较大幅度的增加，所以相对于去年第三季营收表现将会有显著的成长。跟第二季相比的话，成长幅度则会更为强劲。现在请看第十二页，让我们回顾一下从上次法说会到现在的重大事件。在EV客户方面，建立稳固的出海口一直是我们在发展EV上的优先项目。五月十八号，我们和全球第四大汽车集团Stellantis宣布将会合资成立Mobile Drive，共同打造智能座舱和车联网服务的解决方案。另外，在自动驾驶上，我们将会实现EV软体定义汽车的变革，应该可以实现Level 2到Level 4的自动驾驶目标。在五月三十一号，我们和泰国国家石油公司PTT结盟，把EV的事业版图进一步扩展到东南亚，目标是在泰国当地打造关键零组件的供应链，并提升泰国EV产业的整车设计和制造能力。我们在EV发展上的核心是透过独特的商业模式，提供客户垂直整合的服务，从设计、零组件、制造到区域合作，借以满足车厂各种不同的需求。PTT合作案就是这个商业模式的最佳典范。在六月二十三号，我们宣布和Gogoro做策略结盟，目标是在电池交换系统和智慧电动机车的领域上有所合作，这也是鸿海运用电动车相关技术与全球布局的优势，从四轮市场正式跨入了两轮市场。为了确保稳固的出海口之外，我们也以B to B以及B to G的模式为主要方向。在七月六号，我们跟北基国际公司还有高雄客运签署了合作备忘录。鸿海的首款电动巴士E-BUS，预计明年就会在南台湾正式上路。鸿海透过创新、垂直整合以及供应链管理的优势，以一条龙的服务的模式跟全球品牌厂商合作，相信在今年下半年，我们可以对外公布更多的合作伙伴，请大家拭目以待。在EV的关键零组件上，我们也有许多进展。在电池方面，因为在电动车的生产成本中，电池占比超过了30%，而且对电动车的性能、成本与安全扮演了关键性的角色，是我们布局中非常重要的一环。在6月15号和7月14号，我们分别入股了硕禾跟SES两家公司，目标就是在加速电动车电池关键材料的开发。同時，為了推展EV產業，我們在七月十六號和中信金合作，成立了一個百億的新能源車產業基金，我們會投資產業裡的優質公司，希望借由資金的支援，帶領台灣的相關產業走向國際。再來是電機的部分，我們也有新的合作夥伴。七月二十一号，我们与日本电产Nidec签署了设立合资公司的合作备忘录，将会在台湾共同开发马达技术以及制造相关的产品，以支持鸿海在EV方面的需求。现在我们看到第十四页。在半导体上也有几个重大事件。第一，在六月十一号，我们入股了DNEXT，并在DNEXT与Sotera两家公司各取得了一个董事席次，确保了我们在八寸晶圆厂产能的一个供应。第二，在七月二十号，我们转投资的青岛封测厂举行了移机的典礼，预计今年年底开始量产。在封测产能上，目前集团已经拥有两个策略布局的封测厂，我们将重心放在特殊封装制程、测试制程。除此之外，透过结合其他策略伙伴，在高功率元件、类比元件与车载影像感测技术，都可以支援鸿海未来在车用芯片封测上的所需要的产能。第三，我们在八月五号签约买下了旺宏的六寸晶圆厂，将会作为第三代、第三类半导体SiC研发与试产之用，并提供未来EV、智慧健康以及机械人所需。在晶圆厂的布局上，鸿海目前已经拥有两座完整的晶圆厂，包括日本的Sharp的八寸厂，以及新增加的竹科六寸厂。此外，我们还有马来西亚Sotera晶圆厂的部分产能可以运用，目前也还在跟其他策略伙伴洽谈可能的合作方式。我们希望透过多元产能的布局，来取得关键的半导体的产能，确保小IC以及SIC可以稳定的供应，同时透过制定规格的契机，进一步创造产品差异化，并优化我们的成本结构。现在请翻到第十五页。在获奖方面，七月一号，我们入选了全球企业智能制造专利排行榜的前一百名，全台湾只有三家企业上榜，鸿海就是其中一家。七月二十三号，在兼顾防疫以及防台的状况下，我们还是顺利地举行了今年的股东常会，议案也都全数通过。最后，今年鸿海名列财富杂志世界五百强的第二十二位，跟去年相比，提升了四个名次，我们已经连续十六年都名列五百强。以上，就是我今天针对近期重大事件的说明。接下来有关于我们这一年ESG的一些成果，我就请我们CSCE委员会的James来跟各位报告。好，谢谢董事长，我是James。好，请翻到第十七页，我来跟大家报告鸿海在ESG方面的成果。我们知道投资人很关心鸿海在ESG的投入，最近我们透过组织的就位、导入管理系统，以及加强跟外界的沟通，来快速提升我们在ESG的进展。鸿海CSR委员会由董事长亲自领军，也分别成立了E、S、G三个工作小组，近期我们就会确认鸿海在ESG方面最重要的愿景以及策略。为了更有公信力，我们也委托第三方机构进行辅导，将会陆续导入包括TCFD、BCM营运持续管理以及国际反贿赂管理系统等。这两个月，我们也分别发布了去年度中英文CSR报告书完整版或精华版，让大家更清楚了解我们在ESG的成果。这些成果包括积极参与国际减碳倡议CA一百家，台湾只有三家厂商加入，而我们就是其中一家。过去一年，我们的绿色能源发电量达到了10.4亿度，同时我们也透过节能省下了5亿度电，而在废水回收也累积到了703万吨，这些都达到原先设定的目标。我们在七月份捐赠了不超过$1.05亿美元的疫苗给CDC。国内我们也扩大了对红海宝宝的照护范围，从零到三岁公司养扩大至零到六岁，共有1,210位受惠，补助金额达到了NT$1.76亿。鸿海在全球专利数量也已达到9.18万件，是台湾唯一连续四年获选百大创新机构的民营企业。同时，我们也去辅导上游厂商，把鸿海对ESG的承诺扩大到整个供应链。整体来说，为了让鸿海的ESG能够与国际接轨，也能符合投资人的期待，我们响应了许多国际倡议与揭露框架，包括了SDGs、联合国永续发展目标、CA一百家、CDP、TCFD以及SBTi等五大项目。过去一年，我们在ESG的努力也获得许多国内外奖项的肯定，包括持续获得世界经济论坛灯塔工厂的认证，也获得TCSA台湾企业永续报告类金奖。此外，我们也获选台湾永续指数、公司治理一百指数、大中华可持续发展指数，以及台湾上市柜绿能及电动车指数等成分股。这些成果对我们来说都是非常好的鼓励。以上就是我们经营团队对这次法说会的重点说明，谢谢大家！接下来我们进入法说会的第二个部分，也就是针对投资人会前提出的问题，先整理跟各位报告。第一题，请问公司是否维持缺料将延续至2022年第二季的看法？近期亚洲疫情及郑州大水是否让缺料的情况更为严重？上述情形对鸿海下半年的出货是否会有影响？好，谢谢。我上次有提到缺料的情况可能会延续到2022年的第二季，对这个看法我仍然没有改变。针对缺料的问题，目前以成熟制程的半导体元件供应是比较紧张的，下半年的料况我没有看到会缓解。但是对我们影响，就像我之前说过，缺料问题对鸿海正常业务范围的影响非常小，因为我们客户群大部分都是Tier One的客户，所以受到缺料的影响比较小。不过目前亚洲的疫情似乎有在扩大，我们会尽全力做好防疫的措施。但是由于亚洲是全球ICT零组件的重要基地，所以疫情是否会对整个供应链产生影响还是有待密切的观察。针对洪水，郑州洪水的部分呢，因为洪水很快地就已经消退了，而且当时受影响的厂区不是手机组装厂，所以对我们的影响不大。第二题，请问公司对于今年第三季以及第四季手机需求的看法，鸿海在手机业务的订单配比是否有改变？近期中国大陆同业致力于手机组装及机壳业务，而且市占开始增加，对鸿海的影响是什么？鸿海的竞争优势在哪里？如何应对手机产业竞争加剧的情况？呃，谢谢。全年来说呢，我们认为包括呃，智慧型手机在内的消费型电子产品都会有不错的表现，但是亚洲的疫情似乎有扩大的态势，是否会对整个供应链产生影响还是有待密切的观察的。有关于订单配比的部分，我们不评论任一，任何单一客户或是单一产品，但是鸿海的竞争力及客户关系让我们在看待未来还是非常的有信心的。机壳产业在技术与自动化都有相当高的进入门槛，而组装的业务则是在管人、管钱、管物流，以及管技术上需要高度专业的管理能力。这一方面，鸿海所累积的将近五十年的实力与门槛，是我们最大的竞争优势，相信我们未来的表现是可以得到验证的。面对竞争，我们也不是停留在原地不动。我认为鸿海的真正优势是在于全球布局的完整性、庞大的产能、垂直整合和量产的速度，以及我们跟客户的伙伴关系。最重要的是，我们对于成长的渴望、速度与弹性，这些都是我们能够在ICT产业可以有突出表现的主要的原因，也是客户最重视的价值所在。我们会站在现有ICT的领先基础上，积极地在做未来的转型，三加三的策略已经到了落实的阶段。各位也可以看到，我们近期在EV、半导体、机器人等方面均达到了一些重要的里程碑，未来也会展现更多的成果，将可以把鸿海带到另一个成长的阶段。谢谢董事长。第三题在财务的部分，前两周公司发行了ECB，但公司账上有很多现金，请问公司在安全现金存量的管理募集策略是什么？另外，在过去几个季度，业外收益都算相当稳定，请问我们可以预估接下来也是这么稳定的表现吗？本题请财务长回答。好，谢谢。呃，公司在安全现金存量的管理上，基本上是参照S&P，就是标准普尔信评公司对科技业评判的一个标准。当然实际上设定还是会看外部环境风险高低，并搭配公司内部的状况来进行调整。就内部状况而言，财务报表的资产负债表仅体现单一时点的资讯，无法全然代表公司动态运行的全貌。举个例子说明，就是某一个大客户提前或延后一天付款，就可能产生现金流正或负¥2,000多亿的波动，进而影响公司现金水位的高低。好，那充分代表本公司营运量体大，资金进出的吞吐量高，故营运周转金的需求也相当庞大。再加上公司持续积极地执行三加三策略，未来可能的对外投资，还有维持运营的资本支出，每年配发给股东的现金股利，缴交国家的税款以及偿还负债等资金需求，都是我们安全现金存量涵盖的范围。而在外部环境风险上，考量疫情还有激烈竞争的影响，以及经济动荡对本公司可能的冲击，需要相对较高的安全现金存量，来平衡外部环境变化可能升高的业务运营风险。而我们的这个筹资的策略上呢，我们很重视的就是未雨绸缪，还有超前部署。一般来说，会以公司内部中长期经营发展业务的需要为考量，滚动式模拟中长期资金需求。当外在金融市场有利于筹资时，就会评估当时最佳的筹资方案，以取得便宜的资金。故公司资金均有一定的储备，目的是避免因为紧急状况下进行筹资，一般都会导致公司的资金成本不必要的增加。所以资金的低成本、安全性及充足性是公司财务管理上很重要的目标之一。如同许多国际知名的科技公司，我想各位先进都知道，如微软跟苹果公司，即使公司有很高的净现金水位，仍然会适时在金融市场进行投资。第三，就是有关于第三季意外收入的部分，因为大陆为了健全他们的产业发展，进行了相关产业政策的规范及调整，致使大陆在海外上市公司的市值受到很大的冲击，进而影响到我们基金投资组合的公允价值。所以这个相较以往呢，我们会比较审慎看待第三季的表现。谢谢财务长。第四题，请问公司，鸿海近期投资D-NEX，并取得六寸晶圆厂，是否可以分享一下产能规划？鸿海半导体事业长期的策略与目标是什么？好，谢谢。我们在Silterra已经展开工程和商务的讨论，希望能够跟Silterra签LTA，大约一两个月的时间就可以知道结果。半导体事业长期的策略就是透过我们深度的垂直整合，来支援集团三加三的政策，提供集团内其他事业群以及公司关键半导体的零组件。我们取得六寸晶圆厂的目的，就是为了符合这样的一个需求。我们在半导体事业的长期目标，是希望在各自服务的小领域能够进入世界排名的前十名。谢谢董事长。第五题，今年度鸿海EV策略主要着重在出海口的拓展以及关键零组件的布局。请问公司预计明年达到什么目标？什么时间点EV业务开始会有显著的营收贡献？好，谢谢。明年我们也要进一步地去加强和执行我们在销售渠道上的一些计划，也就是开发和建立更多的营收来源和区域上的合作伙伴。我们也将持续投入发展EV关键零组件和软体的开发，同时我们也会开始在部分地区新建汽车工厂，包括美国在内。以EV整车发展的里程碑来看，预计2023年开始在营收上会有比较明显的贡献，但是明年度我们应该可以先看到鸿海在电动巴士上面的一个正式销售，而且奔驰在台湾的道路上。大家都很关注EV何时对鸿海营收有所贡献，但实际上，除了整车之外，鸿海各个事业单位在零组件上早已经切入了跟汽车相关的产业。我們今年在汽車零組件上的銷售可以超過百億，較去年成長四成以上，明年度的成長幅度將更為擴大。我們在EV的目標，就是希望借由鴻海開創出海口，能夠帶著國內的企業一起進入EV產業的領先陣營，而我們與中信金成立的百億產業基金，也可以作為這些廠商的後盾。有了市场、技术、资金，我相信一定可以成功顺利地带动国内汽车产业的转型升级。谢谢董事长。在下提问答结束之后，我们将开放给线上的法人与媒体自由提问。第六题，请问公司全球布局的计划是否有受到疫情的影响？2021年以及2022年资本支出计划是什么？特别是在EV事业的资本支出的规划是什么？本题请财务长回答。谢谢。去年资本支出新台币六百五十五亿元，那是因为疫情的原因，所以较为谨慎。那今年的资本支出相较过去呢，将会有较高的预算，主要是用在新产能的全球布局，以及F二点零数位转型，还有F三点零转型升级，就是新事业的发展需要的自动化需要上面，好。F二点零是数位转型也需要自动化，好。那在产能的全球布局上面呢，我们不论是在现有的ICT业务，还是EV新事业的发展，都是以客户需求为主要考量，分别在台湾、大陆、越南、印度、墨西哥、美国等地都会有所投入。现在我们进入法说会的第三个部分，线上的朋友可以开始自由提问。Jason。是的，谢谢。提问时间现在开始，如果您需要提问，请在您的电话机上按零一，当我们读出您的名字后，请开始发问。如果您需要取消发问，请按零二。谢谢。目前第一位提问的是UBS，Grace Chen，请提问。好，谢谢，谢谢，谢谢您。那董事长您好，我有两个问题是有关于电动车的，想要跟您请教。那第一个问题是董事长您之前在演讲的时候曾经提到说，如果公司可以达到电动车的市场占有率5%，然后零组件的自制率达到40%，那鸿海集团的毛利率可以提升到10%的这个目标，请问目前的进度是不是还是，呃，认为这是一个可行的目标？那，公司的规划，公司是用规划透过什么样的方式来达到零组件的自制率提升到40%？谢谢，这是我的第一个问题。好，谢谢Grace。依照我们现在目前的估计，到了2025年，全球电动车渗透率大概会达到20%，整个市场的规模大概在6000亿美元左右。按照我们目前在EV的布局的进展，要取得市场5%的份额的目标看起来是可行的。我们将锁定在三电和智慧系统，因为这两个领域已经占了EV将近60%的成本结构，也是EV差异化的所在，所以我们会把这两个领域作为重点开发的关键零组件。我也认为这些关键零组件和解决方案将会是未来在附加价值比较高的一些产品。从之前的这个简报中，我们也揭露了在这几个领域合作的伙伴，我们未来还会持续拓展更多的合作的结盟，所以我们相信，这个5%的市占率，还有这个自制率40%是可以，我们是有非常有机会在2025年可以达到的。好，以上。好，谢谢董事长。那我第二个问题是有关于电动车的产能规划。那我知道我们目前在，呃，美国跟泰国都有电动车的设厂的计划，那请问目前产能的规划以及时程，那有关于美国的设厂的地点是不是已经确定了？那除了美国跟泰国的这个电动车设厂的计划之外，其他的区域是不是我们也有设厂的规划？谢谢。好，谢谢Grace，好。在美国和泰国的工厂呢，我们的目标是在2023年去实现量产。未来工厂的关键呢，将会在为我们的客户能够打造创新电动车的同时，也能够提供灵活高效的垂直整合方案，好。在美国的产能规划方面，我们在今年五月中已经和Fisker签署了有拘束力的合作框架协议，预计在2023年开始会有每年十五万辆的产能，并逐年增加到三十到五十万辆。在泰国的产能规划方面，我们也在今年五月底和泰国国家石油公司PTT签约结盟。目前规划中的商业模式将以整车制造、关键零组件以及平台的制造为主，服务全球与当地的车厂，还会提供电动车的短租制、季次性，以及买断式的服务，这会是泰国新合资公司的一个主要的出海口，前期会以泰国当地的市场为主，未来将会进军整个东协市场。至于后续在美国哪里设厂，目前都还在评估中。回到整车制造的合作的原则，基本上我们会跟当地的伙伴合作，就像我们在中国有跟吉利合作，在台湾我们跟裕隆、Gogoro，跟三地合作是一样的。那至于在美国跟泰国以外的地方呢，下一个非常可能是在欧洲。我们也有跟欧洲的一些伙伴在洽谈中，以上。谢谢董事长，我再追问一个问题，请问在泰国的设厂的这个产能有一个初步的想法吗？哦，大概是差不多十五到二十万辆。 OK，好，谢谢，谢谢董事长。谢谢。下一位提问的是Morgan Stanley Sharon施，请提问。董事长、财务长、James，你们好，我是Sharon。我这里也是一样，有两个问题。其实我们看鸿海就是在过去几个月，对于无论是在EV或者是半导体，甚至客户开发，这里其实都有很好的一些进展。那其实，很多投资人的反馈，其实都觉得这是一个很好的策略发展的起点。下一步当然就是一个验证，就是考验公司的这个执行能力。那我们觉得就是说人才应该是个关键，那可不可以请董事长稍微跟我们聊一下，就是说鸿海目前是不是有招募到就是足够的专业人才来帮我们实践，无论是在半导体或是EV这个事业的发展目标？这是第一个问题，谢谢。好，谢谢Sharon。其实鸿海集团在半导体方面呢，从2014年就开始布局了，那这样辗转也快八年了，所以我们其实是累积了相当多的半导体的人才，总共大概有将近数千人，那时我们估算大概五千到六千人在半导体的这个，这个还有IC设计上面。那至于在汽车产业的部分呢，我们的现有的这个人才呢，除了在这个鸿华先进大概有五、六百，六百多人之外，这六百多人呢，都是非常有经验的那个整车正向设计的人才，然后再加上那集团，鸿海集团呢，在这个不同的事业单位，已经在汽车相关的领域，提供零组件，也有大概数千人。那这些都是我们的一个基础，这些都是我们一个基础，那我们最近呢，在这个基础之上，我们也希望有更多EV还有半导体事业的有志之士啊，能够加入我们，一同来开创这个鸿海在EV还有半导体以及软体上面的一个新的局面。那，有这样子的一个规模，再加上，我们看到，这个很多的，整个人才市场上，还有对于未来的这个市场的走向，对集团招募人才，我觉得是有正面的这样子的一个效应的。所以，对于人才的部分，我觉得还好，以上。那谢谢，那就是，呃，您，呃，就董事长刚刚特别提到，就是说我们其实内部的除了一些人才之外，呃，看起来似乎比较着重其实是在研发制造，呃，这方面。那刚刚也提到，就是说也许明年开始我们会对于渠道开发这里有更多的布局，那是不是我们同时在招募新的人才方面，除了研发制程工程师之外，是不是也需要一些特殊的销售团队来加入？哦，这个没错了，是一定会要有很多的销售的人才，但是我们的销售的对象呢，都是B to B跟B to G，而B to B跟B to G的销售的这种相关的这些经验呢，鸿海是非常非常有经验的哦。所以在这方面的人才，我们觉得我们不会太担心。呃，大部分，呃，在这个我们的B to B、B to G的产业里面，把这些销售人才都称为PM。哦，所以你知道我们鸿海有多少PM吗？哦，所以在这方面我觉得是还好啊，哦。好，那我的第二个问题，特别关于我们的半导体相关的发展，其实看到我们最近几个partnership，似乎在国创半导体这里应该会比较开始，比较早开始看到一些贡献，那可不可以请董事长再跟我们稍微update一下，就是在AXI半导体这个部分，大概什么时候会有营收及获利的贡献？谢谢。好，那个国创呢，就是AXI半导体，它会针对这个鸿海EV客户，以及原来的EMS客户，要提出一些稳定的这个半导体的供应方案，提供高性能而且不缺料的类比半导体以及功率IC，让这个鸿海的客户不再有缺料的疑虑，来降低客户所面临的营运的风险。目前呢，我们，除了这个展开公司的设立，还有团队的建制，以及跟我们策略厂商共同在开发产品，预计明年即可看到效益。我们目前的规划是这样，在2022年营收的目标大概会是二十亿左右，到2025年，营收会定在五百亿台币，2025年。好，谢谢，谢谢董事长。好，谢谢。下一位提问的是台华，Kelly Huang，请提问。董事长，David，James，你好，我是台华Kelly，我这边有一个问题想要问关于毛利率这边的一些走势。短期来看，刚刚董事长也有提到说，缺料、人工、价格这边有些上涨，然后竞争这边也会有一些压力，那对于毛利率的影响会是什么呢？那是不是可以看一下今年下半年跟明年的一个展望？那长期来说，董事长之前有一直highlight，就是2025希望达到这个毛利率10%的目标，那这个是不是还是maintain呢？这是我的问题，谢谢。好，谢谢Kelly。那个对于毛利率10%的目标我们没有改变，就像前面我有回答，就是我们怎么透过在这个EV上的这样子的一个投入还有它的产出，配合上这个相关的市场占有率，以及在这个component上面的这个布局。所以我认为，我们非常有机会在2025年可以达到10%的目标。那至于提到这个材料的短缺，还有以及市场的变化呢，我觉得的确是有可能影响到我们产品组合跟毛利率的。因为在原料价格上涨的部分呢，因为系统组装主要赚的是MVA跟相关的管理材，所以我们会适时地把原料价格上涨的成本转嫁给我们的客户，对我们的毛利，毛利影响不大，但是—— 嗯。因为营收，因为这个账价而变大的话，在MVA不变的情况下，毛利率反而可能会有些微的影响。那至于同业的竞争呢，鸿海的优势在于规模经济、全球的布局以及完整的供应链，短期而言，对我们的影响不大。今年我们仍然会以获利以及EPS的极大化为我们的目标。中期来看，我们会持续透过毛利率较高的产品线的比重，如CSP以及CMM，以及透过数位转型来提升我们整体的毛利率。目前我们已经看到一些效果。以上。好的，欸，董事长，不好意思，追问一下，所以我们今年如果以下半年跟上半年来比，是否觉得下半年的毛利应该还是会follow正常趋势呢？就会比上半年来得好。那刚刚董事长有讲到一些，呃，我们现在努力看会陆续地看到成果，所以是不是也觉得明年蛮有信心，整个毛利率的走向应该会比今年，呃，也是一个往上的趋势呢？对，我想今年的下半年呢，如果这个缺料的问题，就是东南亚这个疫情的问题没有持续扩大的话，在这个情况下，我觉得它的这个毛利率会跟往年一样，在下半年会比较好。那，至于说那个明年，或是后年，我觉得我们的整体的毛利率，我觉得会持续地提升，因为我们在1.0、2.0跟3.0上面的效果，逐渐地会浮现出来。嗯，好的，谢谢董事长，谢谢。好，谢谢Kelly。下一位提问的是Nomura，Annie请提问。嗨，董事长、财务长，还有James，你们好。我第一个问题是想要follow up，刚刚董事长有提到2021年我们鸿海集团在车用的component的部分已经有超过一百亿的营收，那我可以稍微问一下，说这个component的话，大概是什么样子的零组件占大多数，那这有含群创相关的面板吗？那以及说，呃，董事长刚刚提到2022年的那个成长会更加的就是增速，那可不可以跟我们分享一下，我们是否在某些，呃，有一些国际性的关键的客户，在零组件这边有一些，呃，突破？这是我第一个问题。好，那个，这个近百亿，是不含这个群创的面板的，好，那大部分的都是在这个机构件，还有塑胶件，是我们这个主要的components，在今年。那个至于说欧美的大厂的components，我想下半年可能就会有一些这个好的消息，我们会陆陆续续的来跟大家宣布，好。好。这个是非常可以期待的，好。呃，可以请问董事长，就是说，呃，您讲的一些好消息是也是在机构件类的吗？还是比较是，呃，就是，呃，系统模组类的东西。呃，系统模组类。那个，OK，谢谢。那我第二个问题是想问一下，就是说我们云端网络的部分，在第三季，呃，您的指引是有一个回温的现象，那不知道有没有比较具体的，呃，一个成长的目标，以及这中间产品的组合。您刚刚是有提到说那个CSP的部分有，呃，是一个很强劲的成长，那可以问一下，就是corporate的就是一些demand，就是corporate tier的这种demand的话，是不是也有回温？那呃，以及就是说网通，之前您提过说比较受到那个component shortage的一些影响，那大陆在呃今年下半年的5G机器台也开始呃有比较活络的一些招标，那这边是不是网通的部分也有一些好转的现象。好，我先回答网通的部分啊，在网通产品的部分，因为确实啊厂商的持续在推动，以及，呃，5G的相关的装置渗透率呢也逐渐增加的情况下，呃，也带动了网通产品需求的趋势，这个是非常的明显的。我们第三季网通产品的季增也可以预期可以达到双位数，啊，这也跟，先跟您说明一下。在整体云端网路产品在第二季的开始回温，相较于第一季已经出现了一些成长。展望第三季的话，这个产品类别更可以达到季增双位数的幅度。就伺服器的产品第三季的表现，我们预估应该可以有季增将近双位数的成长，将近双位数。其中CSP在2020年已经占整个服务器营收的比重将近三成，我是说我们啦，占我们集团的这个整体服务器的营收。这个比例呢持续增加中，今年全年来看，我们CSP产品的营收及出货量也可以达到年增双位数的一个幅度。那，我们也看到这个服务器在某些关键零组件上供应也比较紧张，但是我们的供应链相对比较完整，而且客户呢也都是tier one的大厂，有比较好的bargain的能力。所以缺料的问题对于鸿海的正常业务范围并没有太大的影响，所以整个上半年营收，我们来看呢，在掌握料况的能力还是不错的。今年下半年缺料的情况是否会更加严重，我们还是要看这个整体疫情对供应链的影响的程度，这一点仍然有不少的变数。所以我们要持续地密切地观察了。那请问，enterprise的server的话，有因为就是大家开始复工，有回春的现象吗？有，有一点这个回来。好，那呃，我第三大问题是，呃，就是电脑终端产品的成长动能的话，是否延续到今年下半年？那以及对明年很多investor都，呃，蛮担心这个work from home的需求会消失，那不知道董事长怎么看？好，在电脑终端的产品啊，因为我们，呃，去年开始的大规模的work from home，还有在家教育的需求，所以去年大幅度成长了啦，哈。那也因为这样奠高的基期，所以，呃，今年度全年的需求我们看起来会有点衰退，哦。但是如果对照疫情前的情况，呃，来比的话啊，今年的整体需求还是在一个相当高的档次，这跟我们去年十一月看到的状况并没有太大的不同。我们依照外界调研机构的一些估计啦，明年全年需求约略持平到小幅衰退，如果可以真的维持这样的数字啊，相较于过去几年来说，这是仍然是一个不错的表现，不过我们还是要密切观察疫情以及缺料的状况，好。呃，董事长，那个最后一个就是说您刚刚讲第三季，就是持平的，Q on Q sales持平的一个状况，是已经考虑的这些东南亚，包括越南、马来西亚国家的一些疫情的一个升温的因素，都已经有考虑在内，所给出来的guidance是吗？是，我们现在看到疫情的状况，啊—— 嗯。所做的一个预期，但是这个状况会不会比我们现在看到的还要严重，这是我们一直在提醒大家的，这个我也不知道。现在以我们现在来看，看现在的疫情发展的状况，我们做了那样子的一个预测。那这个预测跟您一个月前，呃，就是东南亚疫情还没那么严重的状况，是的确是有考虑到一些比较，呃，把它保守的一些因素放在里面。是的，是的。谢谢，我没有问题了。好，谢谢。下一位提问的是CLSA，Patrick Chen，请提问。董事长，各位主管，晚安，我是Patrick。有一个很快的问题想请教一下，刚刚董事长也提到，就是这个在CMM，也是所谓的这个component module move这个模式的这个占比，我知道公司这边一直想要提高它的这个业务占比，那我想请问一下，有没有一些我们是要比较优先发展的这个零组件？那另外也是，是不是可以了解一下，呃，公司在这个，呃，进口模组，然后镜头，啊，以及这个声学元件这几个，呃，零组件部分的这个，呃，部署状况。另外就是说发展零组件业务呢，对于达成我们毛利率10%，它的这个，呃，帮助是在哪些，呃，哪些地方？谢谢。好，我想，我想在发展零组件的业务哈，对毛利率的影响大概会在一%到一点五%左右啦，哈。所以如果我们要进到这个七到七点五，大概靠的是数位转型，以及在这个零组件的业务发展上，从七点五要到十%，就一定要靠这个三点零，靠EV啦。那一般来讲，零件大概是将近二十到三十%的毛利率，那组件，就是module的部分，大概在十%上下。那相对于这个系统组装大概是在三%以下。所以可以想见的，如果我们做越多的零件跟module，它的毛利率一定会提升。那这也是我们一直致力发展的方向。那么，目前我们在这个零组件上面，mechanical parts机构件，是我们做的这个最重、最大的一部分。那在其他的像这个panel的module，LCD panel的module，还有这个camera module，还有以及在cable connector上面，我们都做得相当不错，这个我们还要持续努力。另外在光学的，好像镜头，以及在其他的IC的产品上，也会是我们未来发展的一个重点。在镜头，除了我们在镜头上面要持续发展这个零件之外，在镜头模组camera module的部分，我们会持续透过技术的研发来提升我们的市占率。在镜头方面呢，我们现在主要是提供跟笔电相关的镜头，我们也在提升我们在镜头上面的技术能力，后续我们将会持续切入其他消费电子产品的镜头市场。那在声学的领域上面呢，过去我们集团是比较着重在TWS相关的产品，那近期我们也透过一些并购，取得了一些声学领域上相关的技术，进而会拓展产品线到micro speaker类别的项目。那这个，相关的成果呢，我们可能陆陆续续，今年的年底，你们就会看到，我们在这方面的一些表现，好，那以上。好，谢谢董事长详尽的说明，那因为时间关系，我就不再浪费大家太多的时间了，谢谢。好，谢谢Patrick，好。好，现在是三点二十九分，那已经快进行了一个小时，那我们再开放最后一个问题。是的，谢谢。最后一位提问来自于非凡新闻，林微辛，请提问。董事长好，精英团队好，呃，我这边快速问一下最后一题，因为先前董事长您在股东会上面的时候有提到说，接下来鸿海科技日，就10月18号会举行，那也预期可能会有一些相关电动车的一些，呃，进展可以跟我们分享，那不知道可不可以提前在法说会上先帮我们，呃，分享一些相关的亮点，抢先看一下。哦，好，谢谢微辛哦。我想去年我们是第一次啊，呃，举办我们鸿海科技日啊，在那里面呢，我们展示了许多鸿海不为人知的一些在EV上面研发的一些进展啊。那今年的鸿海科技日会在十月十八号举行，我们将会展示过去一年来集团在电动车领域上的一些具体的成果，除了硬体成果的展示之外，这还包括了EV软体上的开发，啊。当天我们会展示鸿海所生产的三部电动车，包括首款自产的电动巴士EBUS，以及C级别的车以及E级别的车。欢迎各位法人还有媒体朋友们到时候莅临参观指导。谢谢董事长。好，现在是，呃，下午三点半，那谢谢，呃，各位，呃，朋友来参加鸿海的一个法说会，那希望今天我们的说明有助于大家了解鸿海近期的营运状况跟未来的发展。那再次谢谢大家，那祝大家有一个美好的下午，法说会到此结束。好，谢谢大家，谢谢大家。是的，谢谢董事长。我们非常感谢各位参与今天的鸿海法说会，您现在可以离线了。谢谢，再见。