Good afternoon, everyone, and welcome to Oracle Japan's Third Quarter Fiscal Year 2023 Earnings Conference Call. In the third quarter, our business continuously progressed for both on-premise and cloud services. We deployed our cloud to different customers, especially cloud infrastructure, to modernize their mission-critical systems. We also signed a lot of marquee cloud customers in various industries, especially manufacturing, retail, and service industries, and also in the public sector.
皆 さ ま 、 こ ん に ち は 。 日 本 オ ラ ク ル 二 十 三 年 五 月 期 の 第 三 四 半 期 決 算 説 明 会 に よ う こ そ お 越 し く だ さ い ま し て あ り が と う ご ざ い ま す 。 さ て 、 私 ど も 、 早 速 で あ り ま す け れ ど も 、 第 三 四 半 期 、 継 続 的 に オ ン プ レ ミ ス 、 そ し て ク ラ ウ ド サ ー ビ ス に お い て 進 展 が 見 ら れ ま し た 。 ク ラ ウ ド を 様 々 な 顧 客 で 展 開 を す る こ と が で き 、 特 に 我 々 の ク ラ ウ ド イ ン フ ラ ス ト ラ ク チ ャ ー 、 こ れ は 各 企 業 さ ん の ミ ッ シ ョ ン ク リ テ ィ カ ル シ ス テ ム の 近 代 化 に 寄 与 し て お り ま す 。 中 で も 非 常 に 大 手 の ク ラ ウ ド の お 客 様 に 恵 ま れ 、 業 界 も 様 々 で あ り ま し て 、 例 え ば 製 造 、 流 通 、 サ ー ビ ス 業 、 あ る い は 官 公 庁 な ど で お 客 様 が サ イ ン ア ッ プ す る こ と が で き ま し た 。
I have said this before, also. Our OCI is selected as a Government Cloud for the Digital Agency, and that increases our prospects, in terms of generating a big pipeline for us for larger projects and stimulates our demand over the mid to long term, in the government sector.
こ れ は か つ て も 申 し 上 げ た こ と で あ り ま す け れ ど も 、 弊 社 OCI に お き ま し て は 、 日 本 の 政 府 デ ジ タ ル 庁 の ガ バ メ ン ト ク ラ ウ ド に も 選 定 さ れ て お り ま す 。 こ れ に よ り ま し て 、 今 後 潤 沢 な パ イ プ ラ イ ン の 見 通 し が 確 実 視 さ れ 、 ま た 中 長 期 的 な 大 型 プ ロ ジ ェ ク ト の 需 要 も 喚 起 す る に 至 っ て お り ま す 。
We continue to be the enterprise technology vendor of choice because we have products and services that help our customers drive cost efficiencies and modernize their businesses.
我 々 Oracle と い た し ま し て は 、 エ ン タ ー プ ラ イ ズ テ ク ノ ロ ジ ー の 中 で も 選 ば れ る ベ ン ダ ー と な っ て お り 、 こ れ も や は り 弊 社 の 製 品 サ ー ビ ス が お 客 様 の コ ス ト 効 率 性 、 あ る い は ビ ジ ネ ス の 近 代 化 に 寄 与 し て い る と い う こ と か ら き て い る と 考 え ま す 。
A number of companies continue to implement Oracle Fusion Cloud ERP and EPM to help simplify and standardize financial planning and analysis, increase productivity, reduce costs, and improve controls.
多 く の 企 業 様 が Japan に お い て Oracle Fusion Cloud の ERP お よ び EPM を 実 装 さ れ 、 こ れ に よ り 財 務 計 画 で す と か 、 あ る い は 分 析 な ど を シ ン プ ル 化 し 、 標 準 化 し 、 ま た は 生 産 性 を ア ッ プ し た り 、 コ ス ト 低 減 な い し は コ ン ト ロ ー ル の 改 善 に 活 用 し て く だ さ っ て お り ま す 。
Additionally, companies can drive accurate connected plans and leverage predictive intelligence, scenario modeling, and built-in best practices to navigate uncertainty across their businesses.
そ れ に 加 え ま し て 、 正 確 な 連 携 の 取 れ た 計 画 立 案 、 な い し は 予 測 可 能 な イ ン テ リ ジ ェ ン ス を 活 用 し 、 シ ナ リ オ モ デ ル や ベ ス ト プ ラ ク テ ィ ス な ど を 組 み 込 む こ と に よ っ て 、 彼 ら の ビ ジ ネ ス を こ の 不 確 実 性 の 高 い 中 で も 誘 導 す る こ と が 可 能 と な っ て お り ま す 。
We will also be holding CloudWorld in Tokyo in April. As financial analysts, if you are interested to understand our technologies, you are welcome to join it.
そ し て 、 来 る 四 月 で あ り ま す け れ ど も 、 ク ラ ウ ド ワ ー ル ド 東 京 の 開 催 予 定 が さ れ て お り ま す 。 も し 弊 社 の テ ク ノ ロ ジ ー に ご 関 心 が あ り ま し た ら 、 ぜ ひ 金 融 ア ナ リ ス ト の 皆 様 方 、 ご 参 加 く だ さ い 。
Now, moving to the numbers, our total revenue, at JPY 163 billion, JPY 226 million, is growing 6.3% for the nine months ending February, sorry, 2023. It's basically driven by a strong growth in our cloud and license revenue.
さ て 、 数 字 の 方 に 移 っ て ま い り た い と 思 い ま す け れ ど も 、 こ の 二 十 三 年 五 月 期 、 最 初 の 九 か 月 の 売 上 で あ り ま す け れ ど も 、 千 六 百 三 十 二 億 二 千 六 百 万 と い う こ と で 、 対 前 年 で 六 点 三 パ ー セ ン ト の 伸 び と な っ て お り ま す 。 こ の 九 か 月 、 二 月 末 ま で の 数 字 に な っ て お り ま す け れ ど も 、 特 に ク ラ ウ ド ラ イ セ ン ス の レ ベ ニ ュ ー が 堅 調 に な っ て い る と こ ろ で あ り ま す 。
Cloud services and license support revenue was at JPY 105.1 billion, grew at 6.1% and now represent 64.4% of total company revenues.
ク ラ ウ ド の サ ー ビ ス お よ び ラ イ セ ン ス サ ポ ー ト の 売 上 で す け れ ど も 、 JPY 105.1 billion と な っ て お り ま す 。 こ ち ら は 6.1% の 増 加 で 、 今 現 在 、 社 全 体 の 売 り 上 げ の 約 64.4% を 占 め る に 至 っ て お り ま す 。
Fusion ERP Cloud revenue was up 17%. NetSuite ERP Cloud revenue was up 26.5%.
Fusion ERP Cloud の レ ベ ニ ュ ー が 17% プ ラ ス. 一 方 で 、NetSuite ERP Cloud、 こ ち ら の 方 の 売 り 上 げ が 26.5% の 増 加 に な り ま し た.
Operating income at JPY 52.61 billion increased 2%. Net income was up 2.3%.
売 上 、 営 業 利 益 に 続 き ま す け れ ど も 、 こ ち ら の 方 は JPY 52.61 billion、 2% の 増 加 に な っ て お り ま す 。 当 期 利 益 が 対 前 年 同 期 で 2.3% の 増 加 と な り ま し た 。
Total revenue and all three margins indicated, a record high number in the third quarter. As I said in the last earnings calls, we had a strong pipeline and we could bounce back and overcome the effect of seasonality.
そ し て 、 こ の 売 上 、 そ し て 三 つ の 利 益 で あ り ま す け れ ど も 、 第 三 四 半 期 と い た し ま し て は 、 こ れ ま で の 最 高 記 録 を 達 成 し て お り ま す 。 前 回 の 決 算 説 明 会 で も 申 し 上 げ た か と 思 い ま す け れ ど も 、 と て も 強 力 な パ イ プ ラ イ ン が 確 立 さ れ て お り ま し て 、 季 節 要 因 等 は あ り ま す け れ ど も 、 十 分 に 立 ち 戻 っ て 、 そ れ を 上 回 る レ ベ ル に な れ る と 考 え て お り ま す 。
Thank you very much. We'll open this up for questions.
は い 。 そ れ で は 私 の 方 か ら は 一 旦 こ こ で 止 め ま し て 、 こ の 後 ご 質 問 を 受 け た - を 受 け た い と 思 い ま す 。 は い 。 ク ラ ウ ド ワ ー ル ド 東 京 に 関 し ま し て は 、 ウ ェ ブ サ イ ト よ り 登 録 い た だ き 、 あ の 承 認 制 に な っ て お り ま す の で 、 ウ ェ ブ サ イ ト よ り は じ め に ご 登 録 を お 願 い い た し ま す 。 そ れ で は 、 こ れ よ り 皆 様 か ら の ご 質 問 を お 受 け い た し ま す 。 本 説 明 会 は 、 証 券 市 場 関 係 者 の 皆 様 を 対 象 と し て お り ま す の で 、 プ レ ス の 方 々 の ご 質 問 は お 控 え い た だ き ま す よ う あ ら か じ め ご 了 承 願 い ま す 。 ZOOM シ ス テ ム の Q&A よ り 会 社 名 、 氏 名 、 ご 質 問 三 問 ま で を ご 入 力 く だ さ い 。 社 名 の 記 載 が な い ご 質 問 は ス キ ッ プ い た し ま す の で ご 了 承 く だ さ い 。 私 が 一 問 ず つ 読 み 上 げ 、 CFO KK よ り 回 答 い た し ま す 。 重 複 す る ご 質 問 は 割 愛 い た し ま す 。 そ れ で は 、 質 疑 応 答 を 開 始 い た し ま す 。 は い 。BofA証券 金 子 様 。 期 初 ガ イ ダ ン ス を 上 回 る ペ ー ス で の 売 上 水 位 を 達 成 し て い る 中 で 、 通 期 計 画 の レ ン ジ を 据 え 置 か れ た 背 景 を ご 教 授 い た だ け ま せ ん で し ょ う か 。 ま ず 一 点 目 で す 。
The first question is from Kaneko-san of BofA Securities. Your revenue exceeded the guidance that was announced early in the fiscal year. Nevertheless, you have set the original plan as intact. You did not change it. Can you explain to me the reason why you did not change the range?
Thank you for the question. Yes. We kept the guidance at the same level as I announced at the beginning of the year. Some of you may remember, Q4 was a very strong quarter last year, and so the compare that we have with Q4 is a little tough. Having said that, I do think that we should end up anywhere very close to the high end of the range that I have communicated. It could be more or less depending on depending on how we are able to execute some of the larger transactions that are in the pipeline for the quarter. To answer your question, I will not be changing my guidance.
は い 、 ご 質 問 あ り が と う ご ざ い ま す 。 確 か に 期 初 の ガ イ ダ ン ス を 変 更 し て い な い 状 況 に あ り ま す け れ ど も 、 中 に は 覚 え て い ら っ し ゃ る 方 も い ら っ し ゃ る か と 思 う ん で す け れ ど も 、 去 年 の 第 4 四 半 期 と い う の が 非 常 に 良 い 四 半 期 で あ り ま し た 。 そ う 考 え ま す と 、 今 年 度 の 四 半 期 が 若 干 苦 し く な る か な と い う こ と が 対 前 面 で は 考 え ら れ る わ け な ん で す け れ ど も 。 と は い え 、 お そ ら く レ ン ジ の 中 で も ハ イ エ ン ド の 方 、 高 い 方 の レ ン ジ で お よ そ 着 地 す る の か な と は 見 通 し て お り ま す 。 た だ 、 も ち ろ ん こ れ は 弊 社 の パ イ プ ラ イ ン の 中 に 入 っ て お り ま す 大 型 案 件 を ど う 実 践 し て い く か に よ っ て 変 わ っ て き ま す 。 と い う こ と で 、 直 接 的 な お 答 え と い た し ま し て は 、 変 更 せ ず と い う こ と に な り ま す 。は い 、 続 き ま し て 金 子 様 よ り 、 え ー 二 問 目 で す 。Q3 に ラ イ セ ン ス の 大 型 案 件 前 倒 し な ど あ り ま し た で し ょ う か 。
Second question from Kaneko-san , is were there any front loading of large deals, large license deals in third quarter? It was brought forward from future quarters.
Not really. I cannot pinpoint on specific transactions that came forward or moved back. You know, this is normal part of our business. Sometimes we are able to move deals forward. Other times, you know, our deals slip to the next quarter to the future or next quarter. It is normal course of business. Nothing different that we saw in Q3.
はい 。 いえ 、 特に 、 前 倒 し あ る い は 後 ろ 倒 し に な っ た 案 件 と い う の は 特に な い か と 思 い ま す 。 も ち ろ ん 、 通常 の ビジネス を や り な が ら 、 時 と し て 前 後 す る 場合 も あ り ま す が 、 それ は 、 まあ 通常 と い う こと で 、 通常 の ビジネス 運営 に な っ て お り ま す 。 はい 、 あ り が と う ご ざ い ま す 。 続きまして 、 Kaneko様 よ り 3問目 で す 。 Government Cloud に 関 す る ビジネス 展開 に つ い て 質問 で す 。 直 近 で 地 方 の ITベンダー と の 連 携 パートナーシップ が 加 速 し て い る と 思 い ま す が 、 売 上 貢献 の 時 期 が 近 づ い て き て い ま す で し ょ う か 。 引 き 合 い 状 況 を 教 え て く だ さ い 。
The third question from Kaneko-san , is about the business rollout regarding the Government Cloud. Lately, I believe that Oracle Japan is accelerating partnerships with local IT vendors. I was wondering if the revenue contribution is coming up soon or not. Can you share with us how the business is ongoing?
We were always working with the local IT vendors in our business at Oracle Japan. They have been a very integral and very important part of how we service this market. We continue, we will continue forward with that partnership, whether it's Government Cloud or otherwise. Even before the Digital Agency, a lot of transactions that we do with government, we do have all of our local IT vendors involved in those transactions as well. It's you know, I would say it's business as usual.
は い 。 え ー こ の 日 本 オ ラ ク ル に お き ま し て 、 え ー 地 方 の IT ベ ン ダ ー さ ん と の 提 携 と い う と こ ろ で は 、 か ね て よ り 行 っ て お り ま し た 。 こ の マ ー ケ ッ ト に 対 応 す る た め に は 、 ロ ー カ ル の 地 元 の IT ベ ン ダ ー さ ん と い う も の は 、 の 存 在 と い う の は と て も 重 要 で あ り ま し た 。 で 、 し た が い ま し て 、 こ れ は ガ バ メ ン ト ク ラ ウ ド も し か り で あ り ま す け れ ど も 、 他 の ビ ジ ネ ス に お い て も パ ー ト ナ ー シ ッ プ は か つ て よ り 続 い て お り 、 今 も 継 続 中 で あ り ま す 。 え ー デ ジ タ ル 庁 の 以 前 か ら 、 あ ー ま あ 対 政 府 、 あ る い は 地 方 自 治 体 と い う と こ ろ で は 、 あ ー ロ ー カ ル の 地 元 の IT ベ ン ダ ー さ ん が 関 与 さ れ て い ら っ し ゃ い ま し た の で 、 特 に 、 え ー こ こ に き て 変 化 が あ り と い う と こ ろ で は あ り ま せ ん 。Business as usual が 続 い て お り ま す 。 は い 、 あ り が と う ご ざ い ま す 。 続 き ま し て 、 シ テ ィ グ ル ー プ の 、 え ー 証 券 の つ る お 様 で す 。 え ー こ の Q3 の 売 上 高 は ど の よ う に 業 績 、 ど の よ う に 業 績 に 影 響 す る の か お 教 え く だ さ い 。 あ わ せ て Q4 へ の 影 響 、 展 望 も 教 え く だ さ い 。
Next question is from Tsuruo-san of Citigroup. The first question is the price increase of Q3. How will it impact on your performance? Also what is your perspective of impact on Q4?
The price increase as like a lot of vendors in Japan was driven by the fact that the Japanese yen had depreciated quite a bit against the U.S. dollar. We've, we basically ended up normalizing that effect into our pricing. As, as most of you know, you know, we sell enterprise grade software to large enterprises who run their mission critical systems on our software. To, to a large extent, our demand is kind of inelastic. These price changes do not really affect, you know, our demand or our pipeline. If a customer has to use Oracle to run mission critical, he is still going to come and buy software from us. We, as you can see from our Q3 numbers, you know, the demand is still there.
We've had a great on-premise license quarter. It just continues as usual. The customers and the partners have accepted the price change. They understand the realities of the market, and we are just moving on with our business.
は い 。 え ー こ ち ら の 値 上 げ で あ り ま す け れ ど も 、 多 く の 日 本 の ベ ン ダ ー さ ん が そ う で あ っ た よ う に 、 対 US ド ル と い う と こ ろ で か な り 円 安 が 進 ん だ 結 果 。は い 、 あ り が と う ご ざ い ま す 。 続 き ま し て 、 モ ル ガ ン ス タ ン レ ー 証 券 の 瀬 川 様 よ り ご 質 問 で す 。 業 種 別 、 企 業 規 模 別 で の 現 在 の 引 き 合 い 見 通 し に つ い て 、 詳 細 な 状 況 を ア ッ プ デ ー ト し て い た だ け ま す で し ょ う か 。
Next question is from Segawa- san of Morgan Stanley Securities. First question is please give us a detailed update on the inquiries or the prospects by industry or by the size of companies?
You know, as I normally say, we don't see any particular trend from specific industries. We are very strong in the financial services industry. We are strong for telecom in the telecom industry. We have very good partnerships with a lot of government, when government consumers, and manufacturing as well. Overall, our revenues really don't depend on any one particular segment of the market. In general, you know, I keep on saying this always mission critical systems are required by all industries across all spectrum. You'll enjoy demand from a certain industry in other quarters from other industries. There is no, you know, bias or there is no dependency on a particular industry for Oracle.
通 常 通 り で す ね 。 相 変 わ ら ず と 言 い ま し ょ う か 、 と り わ け ど の 業 種 と い っ た よ う な 傾 向 は 見 ら れ ま せ ん 。 弊 社 と し て は 、 強 い 業 界 と し て は 金 融 、 通 信 で す と か 、 あ る い は 官 公 庁 、 製 造 業 と い う こ と に な り ま す け れ ど も 、 相 変 わ ら ず ど こ か の 業 種 、 業 態 に 売 り 上 げ が 偏 っ て い る と い う 状 態 は あ り ま せ ん 。 や は り 基 幹 系 ミ ッ シ ョ ン ク リ テ ィ カ ル シ ス テ ム と い う こ と も あ り ま し て 、 こ れ は 全 産 業 界 が 必 要 と す る シ ス テ ム で あ り ま す の で 、 当 然 の こ と な が ら 、 四 半 期 で だ け を 切 り 取 っ て み ま す と 、 た ま た ま あ る 四 半 期 は あ る 一 つ の 業 界 が 強 か っ た 、 あ る い は 次 の 四 半 期 は ま た 別 の 業 界 と い う こ と は あ り ま す け れ ど も 、 押 し な べ て と り わ け ど こ か の 業 種 、 業 態 に 偏 り で す と か 、 あ る い は 依 存 し て い る と い う こ と は あ り ま せ ん 。 は い 、 あ り が と う ご ざ い ま す 。 続 き ま し て 、 瀬 川 様 か ら の 二 問 目 は 値 上 げ の 影 響 で す の で ス キ ッ プ し ま す 。 三 問 目 で す ね 。 瀬 川 様 よ り 二 問 目 で す 。 従 業 員 数 は 前 年 比 で フ ラ ッ ト に と ど ま っ て い ま す 。 従 業 員 数 の 見 通 し 、 今 後 の 計 画 に つ い て 教 え て く だ さ い 。 ま た 、 そ の 計 画 を 実 現 す る た め に ベ ー ス ア ッ プ な ど 報 酬 水 準 の 引 き 上 げ を 行 う 可 能 性 は あ り ま す か 。
Second question from Segawa- san. The number of headcounts remain the same as previous year. Going forward, what is your plan regarding the number of headcounts? Do you have any plans to increase or not? Also if you have a specific plan in order to realize that plan, is there a possibility for Oracle Japan to increase the base salary or the compensation at all?
You know, let me first answer on headcount. Headcount has been pretty stable over the last few quarters. You know, that does not mean that people don't go in and out. We continue to hire into our strategic businesses. We look at the non-strategic areas sometimes. If people are exiting from there, we don't really backfill them. We are very, you know, consciously watching our costs. We, you know, we want to be the most efficiently managed companies. That's kind of headcount. We'll continue to make investments in the right areas.
As far as salary increase is concerned, we take a look at that every year. Depending on the market situation, depending on the status of salaries of our people, we continue to invest in our people. That will not change.
ま ず 人 員 に 関 し て で あ り ま す け れ ど も 、 こ こ 数 四 半 期 安 定 的 に 推 移 し て い る か と 思 い ま す 。 た だ 、 だ か ら と い っ て 誰 も 辞 め て い な い 、 あ る い は 誰 も 退 職 し て い な い と い う こ と で は あ り ま せ ん 。 実 際 、 あ る 一 定 数 は の 出 入 り は あ り ま す 。 し た が い ま し て 、 戦 略 的 な ビ ジ ネ ス 領 域 に お い て は 常 に 採 用 を か け て お り ま す し 、 ま た 非 戦 略 的 な 領 域 に お い て 、 も し 退 社 さ れ る 方 が い ら っ し ゃ っ た ら 、 必 ず し も 補 充 は し な い と い っ た 取 り 組 み を し て お り ま す 。 ま た 、 コ ス ト に 関 し て も か な り 意 識 的 に 検 討 を 重 ね て お り ま す 。 と い う の も 、 や は り 最 も 効 率 の 良 い 運 営 主 体 で あ り た い と 考 え て い る か ら で す 。 で す か ら 、 今 後 も 正 し い と こ ろ に 投 資 を す る と い う こ と は 変 わ り ま せ ん 。 ま た 、 報 酬 水 準 で す け れ ど も 、 こ ち ら の 方 も 毎 年 確 認 を し て お り ま す し 、 市 場 に 照 ら し 合 わ せ た り 、 あ る い は 社 内 の 水 準 と い う も の を 見 な が ら 検 討 を 重 ね て お り ま す 。 と い う こ と で 、 こ う し た 人 に 対 し て の 投 資 は も ち ろ ん 変 わ り ま せ ん し 、 同 じ ポ リ シ ー と い う の を 今 後 も 採 用 し て ま い り ま す 。
は い 、 あ り が と う ご ざ い ま す 。 JP モ ル ガ ン の 千 葉 様 の ご 質 問 は 人 材 採 用 に 関 し て で す の で ス キ ッ プ し ま す 。 続 き ま し て 、SMBC 日 興 証 券 の 菊 地 様 で す 。 ロ イ ヤ ル テ ィ 料 率 が 高 ま っ て お り ま す が 、 製 品 サ ー ビ ス の 料 率 に 変 更 は な い と 考 え て よ ろ し い で し ょ う か 。 ミ ッ ク ス の 変 化 に よ る も の で す か 。
The next question is from Kikuchi of SMBC Nikko Securities, it seems like the royalty rating is rising somewhatt, but is it correct to understand that thhere are no changes in the fee rate of products and services? Is it due to change in the mix?
Thanks, Kikuchi-san. I think you understand my business more than I do. Yes, our royalty rates on specific products have not changed. As the mix changes, the royalty rates keep going up or down. That's the only thing. We have not changed specific rates for any products with the corporation.
菊 地 様 、 ご 質 問 あ り が と う ご ざ い ま す 。 お そ ら く 私 以 上 に 日 本 オ ラ ク ル の ビ ジ ネ ス を ご 理 解 さ れ て い る の か な と い う よ う な ご 質 問 を い た だ き ま し た け れ ど も 、 お っ し ゃ る と お り で あ り ま し て 、 弊 社 の 製 品 サ ー ビ ス の 料 率 は 変 え て お り ま せ ん 。 ま さ に お っ し ゃ っ て い た だ い た よ う に 、 ミ ッ ク ス が 変 わ る こ と に よ っ て 上 下 す る と い う こ と で あ り ま す 。
は い 、 あ り が と う ご ざ い ま す 。 続 き ま し て 、 シ テ ィ グ ル ー プ 証 券 の 鶴 生 様 で す 。 二 問 目 で す ね 。 値 上 げ に 対 す る 顧 客 の 反 応 や 競 合 企 業 と の 価 格 競 争 力 、 ウ ィ ン レ ー ト に 変 化 が あ る か ど う か を お 教 え く だ さ い 。
Next question is from Tsuruo-san. It's actually second question from Tsuruo-san. Has there been any changes regarding how you compete with the competitors in terms of price competition or any changes in the win rate of Oracle Japan?
I think I answered this question partially before. As I said, you know, our customers, you know, our software for our customers is not a nice to have software. It is a need to have software. Which means that, you know, a lot of our demand is inelastic. Regarding customer reaction, no customer likes it when you increase prices. But the fact is that the industry understands the current situation with the Japanese currency, you know, more than our end customers.
I think we work a lot with our partners to tell them in advance about an impending price, impending price change. We work very closely with our partners so that they can soften the announcement into the market. We did not get any, you know, adverse impact of the price changes. The market seemed to have accepted it very nicely.
い た だ い た ご 質 問 の 一 部 は 、 先 ほ ど の 答 え と 重 複 す る よ う で あ り ま す け れ ど も 、 弊 社 の ソ フ ト ウ ェ ア と い う の は 、 お 客 様 に と っ て あ っ た ら い い な と い う ソ フ ト ウ ェ ア で は あ り ま せ ん 。 必 要 な ソ フ ト ウ ェ ア と 言 え ま す 。 し た が い ま し て 、 弊 社 の 製 品 サ ー ビ ス に 対 し て の 需 要 と い う も の は 非 伸 縮 性 と 言 っ て お り ま す 。 こ の 価 格 上 昇 に 対 し て で あ り ま す け れ ど も 、 当 然 通 常 で す と 何 ら か 市 場 か ら の 反 応 が あ る は ず で す 。 し か し 、 や は り 業 界 は 現 状 を 理 解 さ れ て い る よ う で 、 多 く が ほ と ん ど が 日 本 円 の 下 落 に よ る も の で あ っ た と い う 理 解 が 浸 透 を し て い る よ う で す 。 こ の 価 格 に 関 し て も 、 直 接 エ ン ド カ ス タ マ ー と と い う よ り は 、 パ ー ト ナ ー さ ん と 事 前 に 議 論 を し て 、 そ し て い き な り の 発 表 に な ら な い よ う に 、 か な り 前 倒 し で パ ー ト ナ ー さ ん に は 情 報 を 共 有 さ せ て い た だ い て お り ま す 。密 に パ ー ト ナ ー さ ん と 連 携 を す る こ と に よ っ て 、 発 表 内 容 を 、 そ れ が た と え 価 格 上 昇 で あ っ た と し て も 、 か な り 柔 ら か い 形 で 市 場 に 情 報 が 流 れ る が 故 に 、 結 果 と し て 特 段 お 客 様 か ら の 強 い 反 応 等 は 見 ら れ ま せ ん で 、 納 得 し て 受 け 入 れ ら れ た よ う で す 。
は い 、 あ り が と う ご ざ い ま す 。 は い 、 続 き ま し て 、 三 菱 UFJ モ ル ガ ン ス タ ン レ ー の 田 中 様 で す 。Q2 に 値 上 げ 前 の 駆 け 込 み 需 要 が あ っ た と 思 い ま す が 、 反 動 減 は な か っ た で し ょ う か 。
Next question is from Hideaki Tanaka of Mitsubishi UFJ Morgan Stanley . I would suspect that there was a last minute demand in second quarter right before the price increase. Were there a rebound meaning going down decrease in the demand after that?
I think you know it just so the customers because we were very good at communicating the impending price change with our partners and our customers. Some customers who could foresee their demand and were sure about how much software they want did enter into contracts a little early in Q2. The others who could not do that in Q2, unfortunately had to pay the higher price because they were not ready with their demand requirements in Q2. You know, again, it's a very normal thing in any business, so I won't read much into it.
今 後 の 値 上 げ と い う 意 味 で は 、 第2半期 の 時 の 値 上 げ で す け れ ど も 、 対 お 客 様 、 対 パ ー ト ナ ー さ ん と い う と こ ろ で 非 常 に う ま く コ ミ ュ ニ ケ ー シ ョ ン が 取 れ た の で は な い か な と 私 は 振 り 返 っ て 感 じ て お り ま す. そ の 当 時 、 需 要 が お 客 様 の 社 内 で 今 後 増 加 す る と い う こ と が 予 見 で き た お 客 様 は 、 確 か に 早 い 段 階 で 第2四半期 中 に ソ フ ト ウ ェ ア を 契 約 す る と い う 形 を 取 ら れ た お 客 様 も い ら っ し ゃ い ま し た. 一 方 で 、 残 念 な が ら そ の 時 点 で は 予 見 で き な か っ た と い う お 客 様 は 、 結 果 値 上 が り し て か ら の 契 約 と な り ま し た. こ れ は 特 段 大 幅 な 上 下 下 落 が あ っ た と い う わ け で は な く 、 通 常 の 流 れ の 範 囲 に 収 ま っ て い る の で は な い か と 感 じ て い ま す.
は い 、 あ り が と う ご ざ い ま す 。 続 き ま し て 、 シ テ ィ グ ル ー プ 証 券 の つ る お 様 で す 。 オ ラ ク ル 本 社 で は チ ャ ッ ト GPT 関 連 の 需 要 が 強 い と い う 話 が 決 算 で あ り ま し た 。 日 本 オ ラ ク ル に 関 連 需 要 の 恩 恵 は 現 在 ま た は 将 来 に あ り ま す で し ょ う か 。
Next question is from Tsuruo-san of Citigroup Global Markets Japan. In the earnings call of Oracle Corporation, it was mentioned that there is a strong demand for ChatGPT. For Oracle Japan, are there any related demands or do you foresee any upcoming demands?
ChatGPT basically has got nothing to do with us. I cannot comment specifically on what happened on the HQ earnings call. What I can say is that we have already built in a lot of artificial intelligence into our software products, whether it's our accounting software. You know, for example, you know, I'll give you a very basic example. You can teach the machine to do a lot of your account reconciliations without any human intervention. 98% of the job can be done by the machine. This is a standard feature that is available in our financial products. Similarly, you know, we keep talking about Autonomous Database. Autonomous Database is another, you know, artificial intelligence and machine learning product, which basically learns from what it gets.
It learns from other deployments and does a lot of activities automatically for you. To make long story short, artificial intelligence and machine learning is the thing for the future. Oracle is heavily invested in being able to use these technologies for the benefit of our customers.
こ の ChatGPT な ん で す け れ ど も 、 私 ど も に 直 接 関 わ っ て い る 技 術 で は な い と 言 え ま す 。 本 社 の 方 の 決 算 発 表 で 具 体 的 に ど う い う 発 表 内 容 が あ っ た の か 、 そ れ に 関 し て は 私 の 方 か ら コ メ ン ト は 差 し 控 え さ せ て い た だ き ま す け れ ど も 、 た だ 申 し 上 げ ら れ る の は 、 も う す で に 弊 社 の ソ フ ト ウ ェ ア 製 品 の 中 に は か な り の AI 技 術 と い う も の が 組 み 込 ま れ て お り ま す 。 例 え ば 会 計 、 ア カ ウ ン テ ィ ン グ の ソ フ ト ウ ェ ア な ど は マ シ ー ン に 対 し て 学 習 を さ せ て 、 も う マ シ ー ン だ け で こ の 会 計 の 98% ぐ ら い の 突 合 が で き る と い う と こ ろ ま で 進 ん で き て お り ま す 。 こ れ は 弊 社 の 財 務 関 連 の ソ フ ト ウ ェ ア 製 品 の 中 に 標 準 機 能 と し て 組 み 込 ま れ て お り ま す 。 Autonomous Database。 こ ち ら の 方 も た く さ ん の AI、ML 技 術 を 採 用 し た 製 品 に な っ て お り ま し て 、 他 の デ プ ロ イ メ ン ト か ら 学 習 を し て 、 そ し て 人 に 代 わ っ て 多 く の 活 動 、 処 理 を 行 っ て く れ る と い う 意 味 で す 。 今 後 も こ の AI、ML 技 術 と い う の は 重 要 な 技 術 で あ り 続 け る と い う こ と は 間 違 い あ り ま せ ん の で 、 よ り お 客 様 に 対 し て 優 秀 な 製 品 を 提 供 す る べ く 、 私 ど も と し て も 投 資 を 続 け る 所 存 で あ り ま す 。
は い 、 あ り が と う ご ざ い ま す 。 続 き ま し て 、 大 和 証 券 、 上 野 様 よ り ご 質 問 で す 。 第 四 四 半 期 の ク ラ ウ ド ワ ー ル ド 東 京 で す が 、 コ ス ト の 純 増 と な り ま す で し ょ う か 。 い く ら ぐ ら い か か り ま す で し ょ う か 。
So the next question is from Makoto Ueno of Daiwa Securities, in Q4 CloudWorld Tokyo will be held. Will it impact your costs? And if so by how much and what will the costs be?
It's not a material expense. It's not going to impact by P&L.
は い 。 重 複 し て い る ご 質 問 が 結 構 あ り ま す の で 、 そ の 辺 は ス キ ッ プ さ せ て い た だ き ま す 。 最 後 に SMBC日興証券 、 Kikuchi様 よ り ご 質 問 で す 。 Q2、 ラ イ セ ン ス 販 売 に 関 し て 、 Q2 ま で に 契 約 し て Q3 に デ リ バ リ ー し た 場 合 は 旧 料 金 が 適 用 さ れ る の で し ょ う か 。 そ の 場 合 は Q3 に も 駆 け 込 み 需 要 の 影 響 が あ り ま し た で し ょ う か 。
I am skipping some of the overlapping questions. For now the final question is from Kikuchi-san of SMBC Nikko Securities. It is about license sales. If the license was sold in Q2 and delivered in Q3, did you apply the previous pricing? If so, the last minute demand, will that impact, or has that impact on Q3 as well?
Firstly, the software sale does not happen in the way that you describe. You know, if it was hardware, what you're saying, you know, could raise some questions. As far as Oracle is concerned, software, the moment you sign a contract, it's software gets delivered electronically. The moment you there is a valid contract that is signed, you can actually go and recognize the revenue. That's how we recognize our license revenue.