Earnings Call: Q3 2023

Oct 26, 2023

Niin, kello alkaa olla kaksi iltapäivällä, niin aloitellaan tätä meidän Q3 tiedotustilaisuutta. Mä oon Mika Saariaho, Rauta Oy:n toimitusjohtaja ja yhdessä Ville Halttusen, meidän talousjohtajan kanssa käydään läpi nää Q3:n avainluvut ja missä tällä hetkellä meidän bisnes menee. Tervetuloa täällä paikan päällä ja sitten siellä linjoilla seuraamaan! Käyn tän ensin läpi ja sitten lopussa on mahdollisuus kysymyksille myös aiheeseen liittyen. Hyvä, eli aloitetaan. Jos lähdetään ihan tän Q3 kohokohdista ja siitä, missä nyt tällä hetkellä isossa kuvassa mennään, niin tää highlightti on oikeastaan se, että meidän kannattavuuden paraneminen jatkui tässä Q3 2023:lla. Pitäähän muistaa, että me tullaan aika haastavista ajoista tässä viimeisten vuosien aikana ja siihen nähden nyt sitten nää merkit, mitä tänä vuonna on nähty tähän kannattavuuteen liittyen, niin se kehitykseen voidaan olla tyytyväisiä. Ei tarkoita sitä, että me ollaan tyytyväisiä siihen kannattavuuteen vielä tällä hetkellä, eikä se vastaa meidän tavoitteita, mutta Q3:lla myös oli ihan kohtuullinen suoritus sen osalta. Kyllä meillä rupeaa nyt näkymään myös tän meidän tulosparannusohjelman vaikutus, että mehän julkaistiin siinä noin vuosi sitten tää ohjelma, jossa tavoitellaan €4-5 miljoonan säästöjä, tehokkuutta ja siihen liittyen on toimenpiteet tehty ja ne rupeaa nyt näkymään myös tuossa meidän tuloslaskelmassa ja Q3:lla myös. Näitä jo siellä oli näkyvissä, eli tähän osaan voidaan olla tältä osin tyytyväisiä kehityksen kannalta. Tilauskanta on myös lähes ennätystasolla, johtuen tän alkuvuoden tilauksista, joita pääasiassa ja isolta osin tuli Q2 aikana. Q3:n osalta tilauskertymä oli ehkä hieman alempi kuin mitä itsekin oltiin ajateltu, ja siinä oli oikeastaan syynä se, että meillä oli muutamia projekteja siirtyi myös loppuvuoden osalle ja hieman tämmöistä kvartaalien välistä vaihtelua siihen liittyen. Sinänsä mä en tosta nyt ole erityisen huolissani tässä tilanteessa, jossa meillä kumminkin tuo tilauskanta on kaikkien aikojen korkeimmalla tasolla tai hyvin lähellä sitä. Meillä ei tullut Q3:lla tämmösiä uusia isoja tilauksia, eli oikeastaan semmoista wood processing tyylistä tilausta ei tullut, vaan tuo 19 miljoonaa koostuu aikalailla service bisneksestä ja sitten tämmöisistä pienemmistä jutuista. Sinänsä se on ihan hyvä, että serviksen tilauskannan kehittyminen kumminkin on semmoista, mitä me halutaan ihan meidän strategiankin mukaan saada sitä bisnestä yhä enemmän. Meillä oli liikevaihdon kehittymisen osalta hitautta. Jäätiin ehkä hieman siitä, mitä itse myös odotettiin. Ja, tähän liittyy myös se, että aikaisemmin tuossa viime viikolla me muutettiin meidän ohjeistusta ja palataan siihen tuossa lopussa, mutta uuden ohjeistuksen mukaan liikevaihtoa syntyy tänä vuonna €140-150 miljoonaa, eli sitä vähän laskettiin siitä yli €150 miljoonan olevasta ohjeistuksesta. Mutta toisaalta sitten taas vertailukelpoisen käyttökatteen osalta nostettiin ohjeistusta, että se on nyt sitten yli 6% liikevaihdosta tän vuoden osalta meidän ohjeistus. Jos katsoo markkinoita, niin varsinkin tämmöisellä lyhyellä aikavälillä, niin kyllä markkinaepävarmuus on jopa lisääntynyt siitä, mitä se on nyt sitten tänä vuonna ollut. Eli vuosihan on haastava. Meidän nyt puhutaan lähinnä meidän asiakkaiden markkinasta, joka on siis hyvin paljon rakentamista ja siihen liittyvää toimia vanerin ja viilupalkkien kysynnän osalta. Me on nähty tässä alkuvuonna, vuoden aikana jo asiakkaiden osalta, että tää havuhan eri markkina on ollut aika haastava. Mutta kyllä meillä sellaisia merkkejä on myös tästä koivuvanerimarkkinasta, että sielläkin on tiettyä hidastumista ja jopa semmoista, että tehtaat ei käy täydellä teholla. Tämmöinen epävarmuus on markkinoilla ihan selvästi läsnä. Meillä se vaikuttaa tai on vaikuttanut lähinnä sitten tämmöisten yksittäisten tuotantolinjojen ja varaosien kysyntään. Tää on ollut totta tässä jo alkuvuoden kvartaaleilla ja samoin myös Q3:lla sama kehitys on edelleen totta. Tilanne on se meidän vahvan tilauskannan ansiosta ja sitten parantuneen tulostekokyvyn kannalta, vaikka ei tosiaan olla vielä sillä tasolla, missä halutaan, niin kumminkin hyvä meille ton meidän oman strategian toteuttamisen osalta. Tulosparannusohjelma etenee ja pystytään keskittymään nyt yhä kasvavaksi määrin tähän meidän ESG-ohjelman vastuullisuusohjelmaan ja eteenpäin viemiseen ja meidän myös tuoteportfolion laajentamiseen. Mehän on puhuttu meidän strategian mukaan, että me tässä viisivuotisjaksolla halutaan ottaa isompaa roolia myös muissa insinööripuutuotteissa kuin tämmöisissä viilupohjaisissa. Se, mitä on tähän mennessä julkaistu tästä, on tämä kauppa, mitä me massiivipuupuolella tehdään Piper-nimisen asiakkaan kanssa tuonne Itävaltaan ja toimitetaan tämmösiä levynkäsittelylinjoja sinne. Sen tyylisillä avauksilla ollaan menossa uusiin segmentteihin kasvattamaan meidän markkinaa, ja nää asiat etenee ihan hyvin ja näitä halutaan puskea eteenpäin. Meidän tuotannonohjausjärjestelmään ERP:iin liittyen on tärkeää, että me saadaan niitä hyötyjä, mitä siitä on odotettavissa, hyödynnettyä. Tässä Q3:lla me nähtiin vielä edelleen tiettyä hitautta tähän meidän ERP-implementaatioon liittyen, meidän liikevaihdon realisoitumisessa ja tuloutumisessa. Tästä tietenkin nyt kun mennään eteenpäin, halutaan sitten siirtyä vielä parempaan tilanteeseen. Sinänsä järjestelmän käyttöä opitaan tässä joka päivä lisää ja asiat etenee. Numeroiden osalta pääkohdat. Tässä näkee tää liikevaihto €100 miljoonaa on nyt liikevaihto alkuvuoden osalta ensimmäiset yhdeksän kuukautta. Q3:lla €34 miljoonaa, joka niin kuin sanoin, ehkä jäi vähän siitä, mitä itse odotimme liikevaihdon osalta. Se liikevaihto ei ole mihinkään kadonnut. Se on sitten tuolla meidän tilauskannassa ja ne isot tehdaslaajuiset tilaukset, mitä esimerkiksi alkuvuonna on saatu, niin se tietenkin tehdään, mutta ei tullut ehkä Q3:lla ihan niin paljon kuin nyt ajattelimme. Vauhti on kuitenkin kiihtyvää, eli Q2:een nähden ollaan isommalla volyymitasolla ja vauhti siinä mielessä kiihtyy. Jos verrataan viime vuoden vertailujaksoon, niin se vertailu on vähän haastavaa, koska siellä on aika paljon tähän Venäjään liittyvää tämmöistä vaihtelua kvartaalien välillä. Tehtiin varauksia Venäjään liittyvään liiketoimintaan ja jouduttiin alaskirjaamaan asioita. Erityisesti viime vuonna Q2 ja kolmosen aikana oli paljon tämmöistä menossa, ja tämä vertailu ei ihan ole semmoista helppoa nyt sen osalta sitten. Sanoisin oikeastaan, että se ehkä parempi relevantti pohdinta on katsoa sitä tämän vuoden kehitystä ja mihin suuntaan tässä nyt ollaan menossa kvartaaleittain, kun tätä asiaa on viety eteenpäin. Vertailukelpoinen käyttökate €6.6 miljoonaa eli 6.6% myös alkuvuonna tuosta liikevaihdosta ja Q3:lla €3 miljoonaa, mikä niin kuin todettiin, oli ihan hyvä kehitys. Kehitysaskel 8.8% liikevaihdosta tässä Q3:lla. Ei edelleenkään ole se meidän tavoitetaso, mutta on kuitenkin eri tasolla kuin mitä tässä nyt on ollut viime aikoina ja viime vuosina. Että sinänsä ihan oikeaan suuntaan. Tilauksia tuli se €19 miljoonaa ja tilauskanta on edelleen erittäin korkealla tasolla, €192 miljoonaa. Omavaraisuusaste, jota tänä vuonna alkuvuonna sitten näillä meidän osakeanneilla ja juniorilainajärjestelyllä myös vahvistettiin, on nyt vahvalla tasolla. 55,4% on tää meidän omavaraisuusaste. Meillähän on siinä tavoite pitää se yli 40% ja ollaan sillä alueella tällä hetkellä. Henkilöstöä 745. On tultu niistä viime vuoden huippuajoista tuon henkilöstön lukumäärän osalta alas ja se osittain myös näitä kustannussäästöohjelman toimenpiteet on tähän vaikuttanut tähän henkilöstön määrän vähenemiseen. Uusista tilauksista vähän tuossa geografista jakoa. Eurooppa, Pohjois-Amerikka isossa roolissa siellä. Tuossa nähdään myös tää kvartaaleittain kehitys ja eri vuosien osalta kehitys. Nyt tuo Q3 oli vähän alempi kuin mitä tässä nyt on ollut ja mitä ehkä olisi voinut odottaa. Niin kuin sanottiin, osa tilauksista siirtyi Q4:lle. Ja sitten taas tämä yleinen korkea taso, mikä meillä on tilauksissa tänä vuonna, niin tulee noista isoista tehdastilauksista ja niillä on iso kontribuutio tähän. Q3:lla iso osa tästä tilauskertymästä, mikä tuli, niin oli jälkimarkkinapalveluita ja tuotteita, ja sinänsä se on ihan positiivinen asia. Tilauskanta ollaan siellä hyvin huippuluvuissa. Meillä on nyt edelleen sitten Venäjän tilauskantaa jäljellä 1.4 miljoonaa tuossa Q3:n lopussa. Me nähdään tästä nyt, kuinka tämä on kehittynyt tässä kvartaalien ja vuosien aikana, että Venäjällä on ollut se erittäin iso osa, osuus ja rooli Rauten tilauskannassa ja nyt se on pienentynyt. Tässä uusia tilauksia ei otettu ja on ajettu alas tätä tilauskantaa ja tilauskannan ajaminen loppuun ja Venäjältä täysi exitti, niin se on meidän tavoitteissa tässä mahdollisimman pian. Kolme isoa tilausta tullut tämmöistä tehdaslaajuista tilausta, niin kuin sanottiin. Ja tässä nyt on todettu myös tää, että kyllä se rakennusteollisuuden hidastuminen on siis sekä havu- että koivuvanerin puolella nyt meillä nähtävissä. Meillähän on selleen näkyvyyttä tuohon meidän markkinaan, että meidän digitaalisen palvelun työkalujen kautta me aika hyvin tiedetään jossain päin maailmaa, että minkälaista toimintaa siellä meidän asiakaskentässäkin tapahtuu. Se on hyvä indikaatio siitä. Tiettyä hidastumista nähdään. Liikevaihto, geografinen jako. Eurooppa, Pohjois-Amerikka. Tuli vielä jonkin verran Venäjältä myös. Tässä nyt sitten näitä viimeisiä projekteja ajetaan alas. Vertailuvuot, vertailujaksoon viime vuoteen verrattuna ollaan alemmalla tasolla, mutta niin kuin sanoin, siinä on vähän vertailukelpoisuuteen. Vertailukelpoinen liikevaihto ei ole niin välttämättä vertailukelpoinen tässä viime vuoden osalta, että siellä on aika paljon tämmöistä erityistä pohdintaa viime vuoden luvuissa erityisesti. Ja niin kuin sanoin, ERP-järjestelmä on tiettyä hitautta myös aiheuttanut tässä ja se tässä myös todetaan. Semmonen ehkä vielä tosta tilauskannasta, että myös sitten tähän tuloutumiseen vaikuttaa se, että nyt meillä on poikkeuksellisen iso osa tilauskannasta on näitä isoja tehdasprojekteja ja niiden tuloutusprofiili on aika erilainen kuin tämmösillä palveluliiketoimilla tai yksittäisillä linjatilauksilla, ja se tapahtuu vähän myöhemmässä vaiheessa. Siinä on aika paljon enemmän sitä insinöörityötä alussa ja sen takia se myös vaikuttaa tähän tuloutusprofiiliin. Vertailukelpoinen käyttökate €3 miljoonaa. Käyttökatetta vertailukelpoista. Tässä Q3:lla meillä oli €300,000 oli vielä tähän ERP:iin liittyviä kustannuksia. Tämmösiä vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä sitten, jotka tässä on eliminoitu tässä vertailukelpoisessa käyttökatteessa. Kaikki meidän bisnekset, kolme business unitia, oli vertailukelpoisen käyttökatteen osalta nyt positiivisia ja sehän on tietenkin hyvä asia. Todettu jo tää tulosparannusohjelma, joka rupeaa näkymään täällä. Sitten meillä oli jonkin verran Venäjältä näihin numeroihin tulevaa hyvää, kun saatiin onnistuneesti sitä exitiä sieltä vietyä eteenpäin, niin jonkin verran paransi tulosta myös siltä osin. Liiketulos myös oli positiivinen, 1.4 miljoonaa Q3:lla ja 1.2 miljoonaa tässä ensimmäisen yhdeksän kuukauden aikana. Tässä nähdään tää kehitys. Meillähän nyt on ollut, nähdään tää Rauten tarina. Hyvin haastavia vuosia, kolme vuotta tappioita. Viime vuosi oli erityisen haastava sitten tässä ja nyt tänä vuonna ollaan sitten noustu taas tässä kannattavaksi toiminnaksi ja tästä tarkoitus viedä asiaa eteenpäin. Henkilöstö 745 ihmistä ja ei mitään isoja muutoksia. Eurooppa isoin paikka, Pohjois-Amerikka, Kiina näkyy täällä ja noista huippuluvuista on tultu alaspäin. Nyt ehkä alkaa olla sellainen tilanne meillä, että meillä on tuossa, jos tää on mennyt alaspäin, niin tällä hetkellä sitten jo taas ollaan rekrytoimassa väkeä. Meillä on nimenomaan tähän tilauskannan toimittamiseen tarvitaan lisää ihmisiä, osaajia ja meillä on rekrytointeja tuossa auki, että on odotettavissa, että tää luku tästä ehkä lähtee jonkin verran nousuun tästä, kun mennään eteenpäin, että sitten saadaan hyvin vietyä noita meidän kasvustrategiaa ja toimia eteenpäin. Segmenttien osalta Wood Processing nähdään liikevaihdon pieneneminen. Tosiaan viime vuonna oli sitä Venäjää siellä aika paljon. Vaikeuttaa sitä vertailua. Vertailukelpoinen käyttökate parani ja erityisesti Wood Processingin osalta sekä tää tilauskannan rakenne, jossa on huomattavasti näitä tehdaslaajuisia projekteja, että sitten tää ERP-järjestelmän käyttöönotto, niin kumpikin nämä nimenomaan tän Wood Processingin liikevaihdon tulouttamiseen vaikutti ja se nähdään tässä Q3:lla. Sitten osa siitä tekemisestä on vielä siellä tilauskannassa, että saadaan sitä sitten vähän myöhemmin liikevaihdoksi. Vertailukelpoinen käyttökate positiivinen ja viime vuoteen verrattuna siellä oli taas näitä Venäjään liittyviä pohdintoja. Ollaan nyt kuitenkin positiivinen ja jotain hyvää tuli Venäjältä myös tässä Q3:lla, joka tässä todetaan. Services. Liikevaihto myös pieni viime vuodesta. Vähän samoista syistä, että siellä on riittävä Venäjää viime vuonna erilaisilla painoilla mukana. Mutta Servicesissä on nähtävissä tää markkinoiden pehmeys tietyssä mielessä. Asiakkaiden tehtaat ei toimi ihan täydellä teholla, niin kyllä se tietenkin näkyy meillä varaosakysynnässä ja servicebisneksessä sitä kautta. Vaikka nyt jo tässä totesin aikaisemmin, että Q3 oli taas tavallaan aika hyvä tän Servicesin osalta, että siellä tuli ihan hyvää tilauskertymää, mutta ehkä se tältä osin viesti oli, että varmaan tulisi vielä enemmän hyvää ja hyvää kertymää, jos asiakkaiden tehtaat toimisivat täysillä, täydellä teholla tällä hetkellä. Vertailukelpoinen käyttökate pieneni, myös liikevaihto pieneni ja näen sen kuitenkin olevan ihan ok tasolla ja mahdollisuus meillä kehittää sitä tästä eteenpäin. Tässä on aina kvartaalien välillä pikkusen vaihtelua. Riippuu minkälaista servicebisnes sattuu tuloutumaan juuri tietyssä kvartaalissa. Analysaattorien osalta pientä laskua myös liikevaihdossa. Meillä oli hyvää kysyntää analysaattoripuolella ja ollut tän vuoden koko ajan hyvää kysyntää EMEAssa ja Pohjois-Amerikassa ja se asiakasaktiviteetti on edelleen hyvä. Me ei ollut tässä tuloutusmielessä Q3:lla analysaattoribisneksessä. Meillä on analysaattoribisneksen sisällä kuitenkin erilaisilla kannattavuudella toimivia tuotteita. Vaikka tää on meidän paras bisnes kannattavuuden osalta, niin siellä on sitten vähän erilaista. Ja nyt tässä Q3:lla oli vähän heikompi tuote tuon tuloutuksen osalta. Sen takia tuo kannattavuus oli vähän heikompi kuin ehkä muilla kvartaaleilla, mutta en näe tässä kyllä mitään muutosta markkinan tai meidän kilpailukyvyn osalta tai dynamiikan osalta, että tää oli tähän liittyvää vaihtelua. Ja Venäjällä oli myös pieni vaikutus sitten tähän analysaattoripuoleen Q3:lla. Noin lyhykäisyydessään kohokohdat koko konsernista ja segmenteistä. Ja Ville voisi sanoa muutaman sanan tuosta kassavirrasta ja taseesta. Jees, kiitos Mika! Joo, mun nimi on Ville Halpponen ja tosissaan toimin Rautalla talousjohtajana. Käyn tässä muutamia Rautan avainlukuja läpi noin talousnäkökulmastani. Aloitetaan tuosta rahavirrasta. Meillä oli vahva rahavirta ensimmäisen yhdeksän kuukauden aikana, yhteensä €29 miljoonaa. Erityisesti nuo alkuvuonna saadut tilaukset ja niihin, niistä saadut asiakasetumaksut paransivat meidän rahavirtaa merkittävästi. Q3:lla meidän rahavirta oli operatiivisesti €2.9 miljoonaa. Vastasi aika pitkälti tuota käyttökatetta, mikä tehtiin tuossa Q3 aikana raportoidusti. Vertailukaudella meillä oli aika negatiivinen rahavirta. Siellä nimenomaan sitten käyttöpääoma liikkui eri suuntaan ja sitoo sitten merkittävästi pääomia. Tyypillistä meidän projektiliiketoimintaa, että toi käyttöpääoma varmasti liikkuu merkittävästikin näiden kvartaalien välillä. Ensimmäisen yhdeksän kuukauden aikana tosissaan rahavirta €29 miljoonaa ja siellä sisällä on noi isot ennakkomaksut, mitä on saatu asiakkaalta. Käyttökate tietysti positiivisen myöskin auttaa. Eli viisi miljoonaa euroa siellä me ollaan saatu sisään. Rullaavasti kun katotaan vielä, niin ollaan tietysti merkittävä määrä saatu operatiivista rahavirtaa. Kolmekymmentä miljoonaa toi vihreä graafi tuossa, eli selkeästi yläpuolella sen meidän nykyisen tuloskunnon kanssa, eli joka on nyt 6.5 miljoonaa ja siinä se delta on pääosin sitten nimenomaan nämä käyttöpääoman muutokset. Sitten avataan tuossa vielä meidän käyttöpääomakehitystä, mikä nyt on -29 miljoonaa. Oli tässä Q3:n lopussa ja entisestään vähän meni kaksi miljoonaa negatiiviselle tuossa Q3 aikana. Merkittävästi nyt ollaan tosissaan paremmassa asemassa suhteessa tuohon alkuvuoteen, milloin käyttöpääoma oli -5 miljoonaa. Eli siellä nettokäyttöpääomapositio on parantanut 23 miljoonaa tuossa ensimmäisen yhdeksän kuukauden aikana. Sitten tuosta taseasemasta. Meillä on vahva tase. Omavaraisuusaste 55.4%. Q2:n kolmosen lopussa ei mitään merkittäviä muutoksia Q2:een nähden. Q2:lla toteutettiin nämä rahoitusjärjestelyt. 15.5 miljoonaa kerättiin omaa pääomaa. Siellä oli 12.5 miljoonaa noita osakeanteja ja sitten oli tämmöinen 3 miljoonaa näitä juniorilainoja, vaihto-oikeudellisia juniorilainoja, mitä laskettiin liikkeelle. Ja tosissaan 40% on tässä meidän taloudellinen tavoite, että pyritään pitämään tase omavaraisuusaste yli 40%:ssa strategiakauden aikana. Sitten vielä investoinneista. Investointeja on jatkettu luonnollisesti ja jonkun verran siinä on ollaan investoinneissa tultu alas viime vuodesta. Pääinvestointikohde on ollut tämä meidän ERP-hanke, mihin ollaan jatkettu myös nyt Q3:n aikana edelleen investointeja jonkun verran, mutta kuitenkin on tulossa alas ja siitä on myös nämä poistot nyt aloitettu tästä ERP-investoinnista. Se on oikeastaan pääsyy, miksi noi poistot on kasvussa. Sitten vielä tuotekehityspanostuksista, niin tuotekehitys. Tää on tietysti jatkettu ja tää on tärkeä kilpailutekijä meille ja jonkun verran niinku absoluuttisesti on vähennetty. Eli 5.5 miljoonaa nyt rullaavasti tässä vaiheessa on noita tuotekehityskustannuksia Q3 loppuun mennessä, mutta prosentuaalisesti lähes 4% edelleen liikevaihdosta menee tuotekehityspanostuksiin ja varmaan jollain tuollaisella tasolla se jatkuu myös jatkossa. Tässä näin omalta osaltani ja Mika tulee vetämään yhteen ja kertoo näkymistä. Jeps, joo, kiitos Ville! Jos katsotaan tosiaan nyt sitten tätä loppuvuotta vielä, mitä on jäljellä, niin tämä maailmantalouden jatkuva epävarmuus tulee olemaan läsnä ja on läsnä. Kyllä se kaikkien tiedossa oleva rakennusteollisuuden hidastuminen on vähentänyt täällä meidän asiakaskunnassa haapavaneerin kysyntää ja viime aikoina nyt myös koivuvanerin kysyntää. Tämä on se, mikä meille näkyy. Tämä ei ole se meidän bisnes, vaan meidän bisnes tarjotaan tietenkin teknologiaa sitten näille meidän asiakkaille. Tämä epävarmuus näkyy meillä siinä, että yksittäisten tuotantolinjojen varaosien kysyntä, ainakin näin suhteellisesti, on sitten alemmalla tasolla kuin mitä se voisi olla. Nyt sitten kuitenkin, kun meillä on lähes kaikkien aikojen kovin tilauskanta, niin voidaan todeta, että tämä kiinnostus meidän teknologiaa kohtaan ja erilaisia projekteja ja tämmöisiä isompia ja modernisaatioprojekteja vastaan on jatkunut kyllä aktiivisena. Sen ansiosta meillä on vahva tilauskanta. Tästä kun mennään eteenpäin, tätä trendiä edelleen tukee se, että asiakkaat kyllä uskoo tän insinööripuutuotteiden tulevaisuuteen ja hyvin paljon tän kestävän kehityksen agendaanhan tää liittyy tää näitten puutuotteiden käyttö, pysyvän kasvu jatkossa. Siinä mielessä on hyvä tilanne ja ollaan hyvin positioitu myös tähän tulevaisuuden kasvuun. Nää teollisuustilaukset myös kertoo siitä vahvaa kieltään. Meidän ohjeistus, me tosiaan muutettiin tää ja tuossa on nyt todettu tuo tän hetken ohjeistus. Tää vuoden liikevaihto on €140-150 miljoonaa. Vertailukelpoinen käyttökate yli 6%. Me ollaan tähän mennessä tehty sitä liikevaihtoa se €100 miljoonaa, eli tuosta nyt voi päätellä, että Q4 pitäis sitten olla €40-50 miljoonaa liikevaihtoa. Q3:lla tuli liikevaihtoa 34 miljoonaa, eli kyllä me ollaan semmoilla kasvavalla polulla ton liikevaihdon realisoitumisen osalta. Vertailukelpoinen käyttökate on nyt 6.6% vuoden tähän mennessä, jolloin siitä nyt sitten voi päätellä, että tuo ohjeistus kun nostettiin neljästä kuuteen, niin on varmaan taustalla vaikka mitä on tähän mennessä myös jo saatu realisoitua. Kannattavuusohjelma on edennyt hyvin ja siinähän tavoiteltiin neljän viivan viiden miljoonan säästöjä. Silloin kun tää käynnistettiin, niin todettiin, että tän vuoden loppuun mennessä ne on täysimääräisesti saavutettu. Tää on täysin edelleen totta tämä. Iso osa siitä on jo totta tällä hetkellä. Useampi järjestelmä, sen käyttöönotto, niitten etujen täysimääräinen saavuttaminen on nyt sitten tärkeä prioriteetti meille tässä lähipikuukausina. Tästä mennään eteenpäin ensi vuotta kohti. Ja Venäjän osalta todetaan vielä, että tää vetäytyminen Venäjältä mahdollisimman pian, niin se on edelleen meillä agendassa ja siellä on hyvin vähän enää meillä tekemistä. Mutta tää täydellinen vetäytyminen sieltä vaatii myös jonkinlaisia byrokraattisia prosesseja ja näitä asioita viedään tässä eteenpäin, että mahdollisimman nopeasti asiat olisi kunnossa siltä osin. Näin lyhykäisyydessään summeerattuna tilanne Q3:n osalta ja tällä hetkellä. Onko kysymyksiä paikan päällä tai linjoilla? Täältä joo. Ja saa Pohjois-Amerikan näkymistä, että se oli Q2 on ehkä poikkeuksellisen korkea tilauskertymä. Tuli sitten vähän pehmeämpi Q3, ja se oli ihan odotettavissa jonkin verran heikkoa. Mutta johtiko tuolla Pohjois-Amerikassa myös tää tilauksien täytyy viivästyminen vai onko yleisesti, miten näet, että jos nyt on epävarmuus kasvanut, niin onko se ollut erityisesti Eurooppa, vai onko se myös Pohjois-Amerikassakin tällainen? Kyllä se isompi epävarmuus on Euroopassa ihan selvästi. Jos siellä nyt oli se kommentti, että on viivästynyt jotain tilauksia, niin ehkä se nyt saattoi olla sitten just sieltä Pohjois-Amerikan päästä joku viivästynyt, että siellä on kuitenkin rakentamisen osaltakin semmoinen tilanne edelleen, että itse asiassa siellähän on valtava asuntopula maassa ja siellä sinänsä on kaikki ajurit siihen, että uusia rakennuksia tarvittaisiin. Siellä on vähän tämmöinen blokkitilanne vaan, kun nykyisillä asunnonomistajilla on pitkäaikaisia lainoja, ne ei halua vaihtaa niitä uusiin lainoihin ja asunnot ei käy kaupaksi ja nuorella sukupolvella ei ole varaa ostaa sitten näitä asuntoja. Siellä on tämmöinen hyvin vähän blokkitilanne, mutta sinänsä fundamentit, ajurit sen markkinan kehittymiselle pitkällä aikavälillä ja sitä kautta meidän asiakkaiden investointi tähän tuotantokapasiteettiin, ne ajurit on edelleen kohtuullisen hyvät Pohjois-Amerikassa. Taas Euroopassa on vähän heikompi tilanne suoraan sanottuna tältä osin. Ja sitten pitää katsoa pitemmän aikavälin sustainability-kehitystä ja muuta. Vielä tässä ensi vuotta kohden mennä, niin nyt kun toi tilauskanta niinku ehkä jopa voi olla ensi vuoteen mennessä jopa poikkeuksellisestikin polarisoitunut. Tai niinku muutama suuri projekti ja sitten ehkä huudettuna noista pienemmistä tilauksista, niin voiko se jotenkin vaikuttaa, niin kun ikään kuin tuotannon tai niinku työn organisointiin jollain tavalla käytännössä? Kyllä se sillä lailla vaikuttaa tuotannon organisoitumiseen ja organisoimiseen. En nyt sano sillä, että se välttämättä on erityisen huono tai erityisen hyvä, mutta totta kai se pitää eri lailla joudutaan ottamaan huomioon. Olisi hyvä meidän tyyliselle firmalle, että siellä on tietty määrä tämmöistä pientä tilausta mukana, koska niitä voi sitten aina laittaa sinne väleihin niin sanotusti tässä meidän tehtaan loading-kuvassa, että siellä on koko ajan hyvin tekemistä. Nyt kun meillä on noin paljon kuitenkin massaa ja volyymia tuolla, niin kyllä meillä nyt tällä hetkellä on se tilanne, että meillä on ihan hyvällä käyttöasteella kyllä meidän tehdas kapasiteetti ja samoin myös suunnittelukapasiteetti. Totta, pikemminkin niin kuin sanoin, on vähän se tilanne, että tässä ollaan nyt sitten rekrytoimassa myös lisää porukkaa meille, että saadaan skaalattua sitä sopivasti ylöspäin, joka siis on mahdollista meidän rakenteessa tehdä sitä skaalautuvuutta ottamalla joko ulkopuolista apua ja alihankintaa tai sitten itselle lisää henkilöitä vielä sisään. Hyvä. Onkos muita? Joo. Hyvis käyrä, Q2 tai Q3 teidän odotukset ja kuinka luottavainen vai ihan epävarmaa sitten kun evo tulee ensi vuonna, kun pitää saada oikeasti isot varmaan ulos. No niin, se oleellinen kysymys on varmaan se ensi vuosi ja nää isot projektit, kun menee siihen vaiheeseen. Kyllä mä olen sitä luottavainen, että me saadaan se vielä parempaan kuntoon kuin mitä se oli. Varmaan nyt se, koska me ohjeistusta muutettiin, niin sen verran kun ohjeistusta muutettiin, niin varmaan ajattelemme nyt vähän eri lailla. Mutta tosin se syy ei ole pelkästään tämä ERP, vaan ehkä sen realisoituminen meille vielä tarkemmin, että kuinka paljon hitaammitassa nää tehdasprojektit tulee. Meillä ei ole historiassakaan ollut ihan näin paljon tehdasvolyymia sitten tuossa kokonaisvolyymissa, ja nyt kun se tarkemmin sitten katsottiin ja analysoitiin, niin näistä asioista johtuen todettiin, että se viivästymistä myös on. Mutta kyllä me se toimimaan saadaan ja toimii se tällä hetkelläkin, että sillä systeemillä nuo tulokset on laskettu ihan tällä hetkelläkin. Pakko kiittää. Asiatuotteita. No, en mene niihin tarkemmin, mutta meillähän on se analysaattorituotevalikoimahan aika laaja itse asiassa, että siellä on monet ja iso osa niistä perustuu konenäköön. Mutta meillähän on mitataan kosteutta ja vahvuutta ja pintavikoja ja kaikenlaista tämmöistä. Näissä on vähän erilainen tuotekate ja ne on vähän erityylisiä projekteja myös toteutuksen osalta. En mä sitä mee ehkä tässä avaamaan, että mitä tuotteita just oli, mutta pikkuisen oli siinä portfoliossa eroa ehkä tyypilliseen tulotukseen nähden. Hyvä, jes! Sitten vielä näistä palveluista, niin markkina pehmenee, mutta kommentoitte sitä ihan positiivisesti, miten teille tuli tilauksia, niin mitkä on ne juurisyyt siellä taustalla, että koette, että markkina kasvuttaa ja miksi ja kenen? Mä luulen, että siinä on osittain kyllä tämmöistä kvartaalien välistä vaihtelua, että ne nyt vaan välillä tulee paremmin. Meillä on kyllä tänä vuonna onnistunut tuolla palveluliiketoiminnassa uusiakin avauksia digitaalipalvelujen osalta, ja siitä on tullut tilauksia ja tuloutusta. Sitten meillä on jonkin verran saatu tämmöisellä uudella konseptilla tämmöistä performanssityylistä projektia, että tehdään asiakkaan operaatioiden parannuksia ja sitten siihen liittyvää. Jonkinlaisella bonusmallilla jopa toimitaan jossain tämmöisissä keisseissä. Tän tyylisiä uusia, vähän uusia avauksia, uusia bisnesmalleja on nyt kehitetty ja ei vaan teoriassa, vaan niitä on nyt sitten lähtenyt vähän tulemaan myös, että sen tyyliset asiat varmaan siellä taustalla vähän auttaa. Ja sitten se on tää, iso osahan meidän bisneksestä on kuitenkin sitä varaosabisnestä ja siellä nyt sattui olemaan sitten parempi kvartaali ja saatiin enemmän, enemmän tavaroita asiakkaille toimitettua, että nämä siinä, nämä siinä vaikutti. Hyvä. Onko vielä kysymyksiä? Onko linjoilla kysymyksiä? Kaikki selvää. Anne Brusila EQsta. Mä voisin kysyä tosta, noista siirtyneistä tilauksista, mitä oli tuossa mainittu, että osa lykkääntyy loppuvuodelle, niin oliko siellä mahdollisesti jotain isompiakin? Ja sitten yleensä tästä teidän myyntiputkesta, että onko siellä ollut lähinnä nyt viime aikoina nähtävissä tämmöistä siirtymää vai onko sieltä myös poistunut jotain tilauksia? Nää, mitkä nyt tässä, missä referoidaan, että on siirtynyt, ja siirtymisen ja poistumisen osalta, ei voi nyt sanoa tän hetken ja Q3:n osalta, että meillä olisi poistunut sieltä portfoliosta tai funnelista mitenkään tavanomaista enemmän tai vähemmän keissejä. Ei ole semmoista. Semmoista ei nyt ole nähtävissä, että sieltä olisi canceloitu asioita, mutta semmoista on vähän nähty, että ehkä neuvottelut asiakkaiden kanssa kestää pikkuisen kauemmin. Pienemmissäkin diileissä kestää pikkuisen kauemmin. Ollaan tarkempia puolin ja toisin, minkälaisilla ehdoilla ja millä systeemillä toimitaan. Tällaiset asiat saattaa sitten jonkin verran viivästyttää myös tätä tilauksen realisoitumista, mutta ei isoa semmoista shifttiä, että tässä ihan aidosti siirtyi Q3:lta jotain, oli jostain päivistä kiinni, oli jotain miljoonia, olisi voinut olla tässä tai sitten ne tulee Q4:llä. Tän tyylisiä asioita siinä nyt sitten tapahtuu ja kvartaalien välistä vaihtelua. Sitten mä en tiedä, oliko sun toinen kysymys taisi olla, että miltä se funneli näyttää, että mitä siellä on. Mä sanoisin, että siellä on edelleen ihan kaikkea. Meillä on aktiivinen ja hyvä kehitys ollut analysaattoripuolella. Paljon on projekteja, jotka lähtee analysaattori edellä, eli lähdetään semmoisella uuden teknologian päivityksellä ja sitten siihen liittyy modernisaatio tai joskus joku isompikin toimituskokonaisuus. Sen tyylisiä keissejä on aika paljon meillä funnelissa, ja se on ihan se, mitä tässä aikaisemminkin on kommunikoitu, että aika monesti se meidän isoin kilpailuetu on just tän tyylisissä, kun asiakkaalla on tän tyylistä tarvetta, että tarjotaan sitä meidän alan huippuosaamista konenäön ja analytiikan osalta. Sitten vielä muistutuksena, niin ehkä ollut näin, että näissä isommissa tilauksissa, mitä julkistatte, niin te julkistatte siinä vaiheessa, kun olette saanut tän ennakkomaksun, että tavallaan siinä allekirjoitusvaiheessa. Ja sitten missä vaiheessa tyypillisesti tätä prosessia nää ennakkomaksut teille tulee? Pääperiaate meillä on se, että silloin, kun on täysin varmaa, että se projekti on efektiivinen ja se yleensä efektiivisyyden ehtona on se, että se ensimmäinen downpayment on tullut meidän tilille, jolloin näissä tapauksissa se tehdään juuri silloin, kun se tapahtuu. Tässä saattoi olla yksi näistä keväällä olleista kolmesta milkeisestä, että siellä oli hyvin eksplisiittisesti sanottu, että se on efektiivinen ennen sitä varsinaista downpaymentin suorittumista, ja siinä oli pieni ero efektiivisyyden ja downpaymentin osalta, ja silloin se julkaistiin silloin, kun se oli efektiivinen. Mutta se on hyvin tyypillistä, just niin kuin sanoit, että sitten kun se ihan oikeasti ei ole enää epävarma, että se ihan oikeasti on efektiivinen ja rahat on tilillä tai se muu efektiivisyysehto on toteutunut. Ja sitten jos nyt puhutaan siitä, että jos olisi tyypillinen projekti, joku isompikin projekti, niin siinähän saattaa olla, että asiakkaalla on neljätoista päivää tai kolmekymmentä päivää aikaa tehdä se downpayment siitä, kun sopimus on tehty. Tällaisia aika tyypillisiä, teollisuudelle tyypillisiä ehtoja saattaa olla meillä. Ja sitten, jos se tosiaan on kiinni siitä downpaymentista, niin me emme siitä puhu ennen kuin sitten se downpayment on tilillä. Jos ei ole selvästi muita ehtoja, että tää on niinku voimassa. Hyvä, kiitokset! Kiitos! Onko vielä jotain? Aikaa on. Jos on kysymyksiä. Hyvä. Jos ei oo mitään kysymyksiä, niin kiitos näistä ja sitten tapaamme viimeistään taas koko vuoden tuloksien osalta. Sen aika on. Kiitoksia. Heihei!