532.8 billion due to high base effect from the construction of an in-house data center last year. On a Q2 basis, CAPEX was up by KRW 12.1 billion due to increased investment in intangible assets related to content IP. On an annual basis, CAPEX for 2024 was KRW 499.4 billion, comprising KRW 374.6 billion and KRW 124.8 billion CAPEX spent for tangible and intangible assets, respectively. Due to the high base effect from the data center construction, annual CAPEX fell KRW 1,222.9 billion year over year. Lastly, I'd like to share our key financial strategy direction for this year. Building on our approach from last year, our top priority remains efficient resource allocation based on strategic priorities. We'll continue to exercise disciplined cost management by aligning spending with business importance while simultaneously optimizing non-core operations.
At the same time, we'll actively invest in AI, a critical driver of sustainable growth for our core businesses centered around KakaoTalk, to ensure long-term competitiveness and innovation. In addition, we have maintained a conservative stance in recognizing uncertainties within hit-driven businesses. Following our reassessment of Google-related assets across the entertainment value chain, we believe that most of the uncertainties in non-operating expenses have now been effectively addressed. With the impairment review of entertainment-related Google largely completed, our net income attributable to controlling shareholders returned to profitability last year, and we expect to see a continued reduction in earnings volatility in this area. As a result, we anticipate a clear and sustained improvement in net income starting this year. As I stated, when I assumed my role last year, enhancing Kakao's ROE remains a key priority, and we will continue to focus on driving long-term value creation for our shareholders.
This ends the earnings presentation for fourth quarter 2024 and earnings conference call. We'll now invite your questions. Please bring your questions to two per person.
지금부터 질의응답을 시작하겠습니다. 질문을 하실 분은 전화기 버튼의 별표와 1번을 누르시기 바랍니다. 질문을 취소하시려면 별표와 2번을 누르시면 됩니다.
Now, Q&A session will begin. Please press star 1, that is star and 1, if you have any questions. Questions will be taken according to the order. You have pressed the number star 1. For cancellation, please press star 2, that is star and 2, on your phone.
처음으로 질문해 주실 분은 맥쿼리증권의 이동륜 님입니다.
The first question will be provided by Lee Dong-ryun from Macquarie Securities. Please go ahead with your question.
안녕하세요. 맥쿼리증권 이동륜입니다. 저는 올해 톡비즈 광고와 커머스의 성장 전략과 목표에 대해서 질문드리려고 하는데요. 핵심 사업인 광고와 커머스 전략 관련해서 먼저 광고 같은 경우 회사에서 보시는 경기 전망이 어떠한지, 그리고 신규로 나올 서비스들이 성장률에 얼마나 기여할 수 있을지 관련해서 올해 목표로 하시는 성장률이 있으시다면 공유 부탁드리겠습니다. 마찬가지로 커머스도 올해 시장 상황이나 성장을 어떻게 보고 있으신지와 목표치가 있으시다면 공유 부탁드립니다. 이상입니다.
Good morning. I am Lee Dong-ryun from Macquarie Securities. Would like to get some color on what the company's growth strategy is with regards to your core businesses, which are ad and commerce. So first, on the advertisement business, what is the advertisement industry or market outlook in general? And also, with the new services that you will be launching, what is the extent of its contribution to growth, and what is your growth target for your ad business? Also, the same question on your commerce business. What is your take on the market outlook, and what is your growth target?
네, 광고와 커머스의 업황 전망과 카카오의 성장 전략에 대해서 질문을 주셨는데요. 이 답은 제가 드리도록 하겠습니다. 먼저 광고 업황 전망에 대해 말씀드리면, 올해 국내 GDP 성장률이 지난해보다 보수적으로 추정되고 있는 만큼 경기에 민감도가 큰 광고 산업 역시 단기적으로는 본격적인 성장 회복을 기대하기는 어렵다고 생각합니다.
소비 심리나 내수 측면에서 추가적인 약화 흐름이 제한적이더라도 경기에 대한 자신감이 둔화된 상황이라 1분기 역시 광고주가 적극적인 마케팅 활동을 펼치기에는 어려운 상황이라고 예상하고 있습니다.
Good morning. This is Shina. I will respond to your question regarding the industry or market outlook for advertisement and commerce and also shed some light on Kakao's growth strategies. If you first take a look at the advertisement market outlook for Korea, there has been a quite conservative GDP growth outlook for this year as well. I f you look at the advertisement industry as a whole, it's an industry that is quite highly cyclical in terms of sensitivity. I t's not very easy to foresee an all-out recovery in the short term. E ven if further deterioration is limited in terms of domestic demand and consumer sentiment, the economic confidence overall has slowed.
It is not easy, based upon our assessment, for advertisers to be aggressive in terms of marketing budget or marketing spend in the first quarter.
카카오로 돌아오면, 이와 같이 어려운 환경 속에서도 비즈니스 메시지가 올해에도 두 자리 수 이상 고성장을 이어가면서 광고 성장을 견인하는 가운데, 상반기에 카카오톡 체제의 변화를 위한 다양한 노력과 시도들이 하반기부터는 트래픽 증가와 새로운 비즈니스 기회의 확대로 나타나면서 본격적인 성장 턴어라운드를 보여드리는 것을 목표로 하고 있습니다.
Now looking at Kakao, under such challenging environment, business message, basically, we believe is going to be able to come up with a double-digit growth, which will overall be driving the advertisement business growth. All of the efforts that we put in in the first half is going to be towards revamping KakaoTalk, and it will bring, we expect, higher traffic and new business opportunities in the second half of the year, enabling a growth turnaround. That is our goal.
상품별로 말씀드리면, 먼저 비즈니스 메시지는 지난해에 이어서 올해 역시 두 자리 수 성장을 이어가는 것을 목표로 하고 있습니다. 계속해서 비즈니스 메시지는 광고주가 메시지를 좋아할 만한 이용자를 타겟해서 메시지를 발송할 수 있도록 타겟팅 로직을 고도화하고 있습니다. 그리고 퀄리티 높은 소재와 메시지를 전달하기 위한 템플릿 개선도 지속하고 있습니다. 이를 통해서 이용자의 반응률과 광고주의 효율을 건강하게 유지하면서 지속적인 성장을 이어나갈 예정입니다.
Now, looking at Kakao product one by one, basically, first, our goal for business message is double-digit growth this year as well, and we are scaling up targeting logic so that we can send targeted messages to users who may like certain advertisers' messages. Also, we are improving template to deliver high-quality creatives and messages, and we expect that this will drive healthy user response rate and advertiser efficiency, as well as support sustained growth.
비즈니스 메시지의 고성장이 견조하게 유지되는 가운데, 카카오톡 내 트래픽이 발견형으로 확장되는 직접적인 수혜는 디스플레이 광고가 될 것으로 전망하고 있습니다. 따라서 발견 영역 출시 이후 최종적인 서비스의 형태와 이용자 사용성을 확인하여서 새로운 서비스 맥락과 사용성에 맞는 다양한 사이즈와 포맷의 신규 디스플레이 광고를 준비할 예정이고, 이는 비즈보드 출시 이후 둔화되었던 성장을 다시 한번 재가속하는 기회가 될 것으로 예상합니다. 나아가서 AI 검색, AI 생성, 콘텐츠 맥락에 맞는 검색 광고, 커머스 광고를 선보이면서 그동안 카카오가 시도하기 어려웠던 신규 비즈니스 영역들에 대한 검토와 다양한 도전이 있을 것으로 기대합니다.
Now, we expect while high growth in Business Message continues, as KakaoTalk traffic transforms to discovery-driven, Display Ad is going to directly benefit from this trend, and after the launch of Discovery section, as I've previously mentioned, and once final service format and usability is determined, we will come up with Display Ad of different sizes and format befitting new service context and usability.
This will be a new opportunity for growth, growth which has slowed after the Bizboard launch. Also, by introducing search ad and commerce ad, which are powered by AI search and AI-generated content, we can take on a new challenge and look into new business domains that were considered to be difficult attempts in the past.
이를 통해 올해 톡비즈 광고는 하반기 두 자리 수 성장을 달성하면서 연간으로는 올해 온라인 광고 시장 성장률 5.1%를 상회하는 성장을 보여드리는 것을 목표로 하고 있습니다.
This will enable a double-digit growth in Talk Biz in the second half of the year, outperforming the online advertisement market growth of around 5.1%.
이어서 커머스에 대해 답변드리겠습니다. 먼저 이커머스 시장 동향을 보면, 작년 4분기 온라인 쇼핑 거래액은 경기 불확실성과 주요 사회적 이슈로 소비 심리가 위축되면서 전년 동기 대비 1%대 증가에 그쳤습니다.
소비자 측면에서는 생필품과 같은 항목에서는 가격을 중시하는 반면, 프리미엄 상품이나 개인적 만족을 위한 지출에는 적극적인 양극화 경향이 더욱 두드러지고 있습니다.
Now, moving on to your question relating to commerce business, first, the overall e-commerce market trend. Basically, if you look at Q4 online shopping GMV, we've seen only about a year-over-year increase of 1% due to the contraction in the consumption sentiment, as well as economic uncertainty actually becoming a major social issue. But we see a dichotomy between consumers who really focus on price in terms of the necessities that they need versus the premium product where personal satisfaction is considered very important.
카카오의 커머스는 변화하는 시장 환경과 소비 패턴에 대응하는 최적화된 서비스를 제공하면서 SLIT 전략을 통해 수익성과 외형 성장을 동시에 제고해 나갈 계획입니다. 이어 올해에도 작년과 유사한 수준의 매출과 거래 성장률을 달성하는 것을 목표로 하고 있습니다.
Now, at Kakao, our plan basically is to deliver most optimal services, responding to changing commerce market and spending pattern of the consumers, and drive margin and volume growth through asset-light strategies. So under this approach, this year, basically, our objective is to achieve revenue and GMV growth on par with what we've seen last year.
우선 선물하기에서 지난해에는 이용자들의 위시리스트와 관심 브랜드 데이터를 기반으로 개인화된 선물 큐레이션과 프로모션을 강화한 결과, 작년 자기 구매 거래액은 전년 대비 24% 성장하면서 전체 선물하기 거래액 성장을 견인했습니다. 올해에도 선물하기만의 차별화된 선물 라인업을 강화하고 AI 메이트 쇼핑 서비스를 접목하여 선물하기 안에서 발견형 커머스 거래액을 지속적으로 확대할 계획입니다.
Now, first, if you look at KakaoTalk Gift, we had stronger promotions and personalized curation of gifts based on data of that individual's wish list and their brand of interest.
This resulted in 24% year-over-year growth of self-gifting, buying the gift for one's own consumption, driving the overall Talk Gift GMV. This year, we will strengthen gift lineup that is well differentiated and incorporate AI mate shopping service so that we may expand on the discovery-driven commerce GMV inside the Gift Talk.
먼저 작년 12월 말 톡채널과 웹 서비스로 선보인 AI 메이트 쇼핑 서비스를 고도화하여 각기 다른 관계와 상황에 최적화된 선물이 보다 더 잘 발견되고 추천될 수 있도록 개인화 쇼핑 큐레이션을 고도화해 나갈 계획입니다. 또한 2월에는 선물하기 서비스 내에서 AI 메이트 쇼핑 진입점을 추가하여 AI 메이트가 퍼스널 쇼퍼 역할을 더욱 적극적으로 수행할 수 있도록 접근성을 강화할 계획입니다. 이를 통해 카카오 커머스의 AI는 앞으로 선물 구매 과정에서의 고민을 덜어주고 서비스 만족도를 극대화할 뿐만 아니라 구매 전환율과 거래 증대에도 직접적으로 기여할 것으로 기대합니다.
We also plan on scaling up AI-mate shopping service introduced through the Talk Channel and web service end of December, enabling better discovery and recommendation of gifts optimized for different situations and relationships. Thus, we will continue to upgrade personalized shopping curation. And in February, we plan to add another shopping entry point for AI-mate inside Talk Gift service, enhancing accessibility so that AI-mate can be a personal shopper. This means AI in Kakao Commerce will help remove headaches about which gift to choose, maximize service satisfaction, and directly benefit purchase conversion and higher GMV.
선물하기 외에 커머스의 경우 연내 순차적인 쇼핑 탭 개편을 통해서 개인의 취향과 관심사에 맞는 브랜드와 상품을 더욱 쉽게 발견하고 탐색할 수 있는 지면을 다각화하고, 카카오톡 안에서 산재되어 있는 다양한 이용자 데이터를 기반으로 개인화된 쇼핑 큐레이션을 정교화해 나갈 계획입니다.
또한 쇼핑 라이브를 중심으로 단순 사진과 텍스트 형태에서 더 나아가 동영상과 참여형 콘텐츠까지 확대하면서 카카오 커머스 안에서의 이용자 활동성과 체류 시간을 높여나갈 계획입니다.
For commerce in general, ex Kakao Gift, we will revamp shopping tab within the year, diversify the scene where brands and products that cater to personal taste and interest can be searched and discovered more easily, and we will fine-tune personalized shopping curation using data that is spread all over KakaoTalk platform. We will go beyond simple photos and text, and pivoting on Shopping Live, we will expand into videos and participatory content in order to drive up user engagement and time spent.
다음 질문 받겠습니다.
We'll take the next question, please.
다음으로 질문해 주실 분은 한화투자증권의 김소혜 님입니다.
The following question will be presented by Kim So-hee from Hanwha Investment & Securities. Please go ahead with your question.
안녕하세요. 질문 기회 주셔서 감사합니다.
저는 실적 가이던스 관련해서 질문 드리려고 하는데요. 저희 올해 1분기 매출에 대한 분위기 컬러 좀 부탁드리겠고요. 그리고 연간 올해 실적에 대한 가이던스도 매출, 비용, 이익 단으로 좀 공유해 주실 수 있는 부분 부탁드리겠습니다. 감사합니다.
Thank you for taking my question. My questions relate to your guidance for this year. First, what is your first quarter revenue guidance and also on an annual basis? To the extent that you could share, I would like to know as to what you're guiding us in terms of revenue, cost, and profit.
예, 먼저 1분기 전망에 대해 먼저 좀 말씀드리겠습니다. 그동안 전통적으로 1분기 실적은 플랫폼 부문이 계절적 비수기를, 콘텐츠 부문이 안정적인 매출이 일부 상쇄하는 모습을 보여왔습니다. 다만 올해 1분기는 플랫폼 부문의 계절적 비수기가 콘텐츠 부문의 IP 출시 사이클 최저점과 맞물리면서 연결 매출 측면에서 더욱 상황이 안 좋을 것으로 우려됩니다.
그동안 꾸준히 상승해 온 그룹 전반의 고정 비용을 감안했을 때 1분기 수익성 부담에도 큰 부담이 될 것으로 전망하고 있습니다.
Yes, responding to your question about our outlook for the first quarter, this is the CFO. Now, typically, basically the steady revenue that we had from content business, we usually offset the slow season from the platform business. Now, having said that, for Q1 of this year, coupled with the slow seasonality, as well as the fact that in terms of the content, our IP cycle is at its bottom, we think that the overall backdrop for consolidated revenue is going to actually deteriorate. Now, and also considering the continuous uptrend in the fixed cost, we believe that this is going to also work as a big drag on the Q1 profitability.
하지만 1분기 실적 부진은 일시적일 것으로 전망을 하고 있습니다.
2분기부터는 톡비즈의 핵심 매출원인 비즈니스 메시지와 선물하기가 견조한 성장을 이어가는 가운데 광고의 우호적인 계절성이 회복되고 플랫폼 부문 내 여러 사업들 역시 1분기 대비 계절적 성수기에 진입하면서 수익성은 가파르게 회복될 것으로 추정하고 있습니다.
Now, having said this, I believe that the drag on our earnings for Q1 is going to be short-lived. I say that because starting the second quarter, the key revenue streams for Talk Biz, which are Business Message and Talk Gift, they're continuing on with a solid growth trend. And also in the ad market, the positive seasonality is going to come back. And also many of the businesses under our platform business are all going to enter into high seasonality during the first quarter. So we're looking forward to a quite steep improvement in terms of profitability.
이어서 연간 전망에 대해서 매출부터 좀 말씀을 드리겠습니다.
Now, moving on to the guidance for the year on an annual basis, first, our core business is Talk Biz. We believe that in the first half of the year, we're expecting about a moderate growth because we're focusing on preparing for the discovery section, expanding the discovery section, and also preparing for AI-driven services. But starting the second half of the year, on the back of the launch of new services, we believe that we're going to see the financial results start to materialize, supported by stronger fundamentals.
We think the advertisement will be able to regain a double-digit growth. Fueled by all of these elements, we believe that the overall Talk Biz annual revenue will be able to attain the growth level that we've seen previous year. That is our internal target.
콘텐츠 부문은 올해 상반기에 IP 라인업의 공백에 따른 악영향이 심화되면서 부진의 강도가 더 심해질 것으로 전망하고 있습니다. 콘텐츠 부문의 재무 건전성 역시 개선이 필요한 만큼 올해는 무분별한 확장보다는 핵심에 집중한 성장을 강화하고자 합니다. 흥행 사업의 특성상 IP 사이클과 개별 IP 성공 여부의 의존도가 높기 때문에 올해도 여전히 불확실성이 존재하는 녹록지 않은 상황으로 판단되고 있습니다.
Now, if you look at our content business in the first half of the year, due to the lack of a new IP lineup, the impact, the adverse impact had actually deepened. I think this is going to weigh down on the further slump.
We admit that there needs to be improvement on the financials of our content business. So this year, rather than focusing on reckless expansion, we're going to really focus on the core so that we can strengthen the basis of growth. Considering the inherent characteristics of the so-called box office business, it's highly dependent on the cycle of the IP as well as whether a certain IP becomes a successful hit. A dmitting that, we do expect that there's quite a bit of uncertainty that still persists, and it is not going to be an easy market environment to work through.
다음으로 영업 비용 전망에 대해 말씀드리겠습니다. 올해도 비용에 있어서는 보수적인 집행 기조를 이어가고자 합니다. 인건비는 지난해 전년 대비 1.4% 소폭 상승에 그쳤고, 올해도 전년과 유사하거나 소폭 증가하는 수준을 예상하고 있습니다. 마케팅비 역시 연결 매출 대비 6% 수준에서 유지하도록 노력할 예정입니다.
다만 미래 지속 가능한 성장을 위해 AI와 데이터 센터에 대한 투자가 지속해서 늘어난 영향으로 외주 인프라비와 상각비는 전년 대비 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
Now, let me also guide you on our operating expense. We're going to continue to be quite conservative in terms of spending. If you look at labor cost, there's been a year-over-year slight increase, about 1.4%. This year also, we are projecting about a similar level of marginal increase on a year-over-year basis or YOY flat. In terms of marketing spend, we are going to make sure that we can keep it at around 6% level against the consolidated revenue, but for sustainable growth into the future, we're going to continue to see more investment into AI and data centers, so we expect that in terms of outsourced infrastructure and depreciation, there will be an increase compared to the previous year.
영업 이익의 관점에서 결국 올해 중요한 것은 지난해부터 꾸준히 언급드린 본질을 강화한 핵심에 집중한 성장일 것입니다. 대부분의 이익을 창출하고 있는 플랫폼 부문이 1분기 이후에는 성장세를 회복하고, 특히 하반기에는 다양한 이니셔티브들을 통해 발굴한 성장 기제들이 작용하며 카카오톡의 견고한 펀더멘털을 중심으로 톡비즈의 성장세가 가속화되면서 연결 영업 이익의 상저하고 형태를 나타낼 것으로 추정하고 있습니다.
In terms of operating profit, for us, what's very important this year is to really focus and strengthen the fundamentals as the basis for growth. If you look at platform business, which explains most of the profit that we are generating, we believe that after Q1, we will be able to regain the growth trajectory. In the second half of the year, by leveraging off of the growth levers that we are able to identify through various different initiatives, we believe that we will be able to speed up the growth rate of Talk Biz, supported by the fundamentals. As such, our consolidated basis operating profit will show a pattern of low in the first half and high in the second half.
올해에도 중장기 성장 동력 마련을 위해 필수적인 투자를 선별적으로 집행하는 가운데 비용 효율화를 보다 강화하여 전년 대비 수익성 역시 개선해 나가는 것을 목표로 하고 있습니다.
This year as well, in order for us to secure a mid to longer-term growth engine, we're going to be very selective in making the essential investment and really solidify cost efficiency so that we will be able to improve on the profitability of the business compared to the previous year.
네, 시간 관계상 마지막 질문 받겠습니다.
Since we're running out of time, we will take the final question.
다음으로 질문해 주실 분은 KB증권의 이선화 님입니다.
The last question will be presented by Lee Sunhwa from KB Securities. Please go ahead with your question.
네, 안녕하세요. 우선 카카오의 비전과 전략적 방향성을 공유해 주시고 관련 질문 기회를 주셔서 감사합니다. 저는 AI 신사업 관련 질문을 드리려고 하는데요. 오늘 실적 발표에서 다양한 AI 서비스 런칭에 대해서 말씀 주셨는데, 상반기 CBT 후에 공개 예정이라고 하셨던 카나나의 보다 구체적인 외부 공개 일정과 기능에 대해서 공유해 주시면 감사하겠습니다. 관련해서 AI 경쟁력 강화를 위해 올해 GPU 등 CAPEX 투자 계획은 어떻게 되시는지도 궁금합니다. 다음으로 최근 딥시크 사례처럼 오픈소스 모델의 성능 개선이 화제가 되고 있는데, 이에 대해서 카카오의 의견은 어떠하신지, 카카오의 서비스에 적극적으로 도입할 것을 검토하고 계신지도 궁금합니다.
Thank you for taking my question, and also thank you very much for sharing Kakao's vision and your strategic direction forward. My questions relate to the AI-related new business of Kakao. You also mentioned this during the presentation about your AI service launch. It would be helpful if you could provide more color in terms of the timeline for your Kanana's external, I guess, introduction, because you did mention that you're going to go through a closed beta test. And what will be some of the functions and features that's included? A lso for you to strengthen your AI competitiveness, what is your CAPEX plan in terms of investing and purchasing GPUs? M y last question is that with the launch of DeepSeek, which is open-source, we'd like to know as to what Kakao's take is of this trend.
Are you planning on actively incorporating such open source technology into your services?
네, 카나나부터 답변 드리겠습니다. 카나나는 올해 상반기 내에 퍼블릭 CBT를 공개할 예정입니다. 카나나는 지난 1월 사내 CBT를 마무리했고, 현재는 크루들의 다양한 피드백을 반영하여 기능을 개선하는 마무리 작업을 진행하고 있습니다. 현재 대부분의 AI 서비스들은 이용자와 AI의 1대1 인터랙션을 기반으로 구현되어 있지만, 카나나는 그룹 채팅방 환경에서 여러 명의 사람이 AI 메이트인 카나와 4대1로 인터랙션을 할 수 있다는 점에서 차별화된 이용자 경험을 소구할 수 있을 것으로 기대합니다.
Yes, responding to your question about Kanana, we are planning on public CBT for Kanana in the first half of the year. Basically, we ran in-house CBT in January, and we're currently making some improvements and enhancement functions based on the feedback that we received from our crew.
Most AI services that's currently out there are based on one-on-one interaction between the user and the AI, but Kanana enables interaction between multiple users and Kana, which is the AI mate in the group chat room. T his, we believe, will be able to provide a differentiated user experience.
올해 상반기 CBT 런칭 이후에도 일반 이용자들의 피드백을 수용하여 고도화를 이어나갈 예정입니다. 채팅의 인터랙션뿐만 아니라 다양한 기능들을 추가해 나가면서 초개인화된 관계형 그룹 커뮤니티 AI 서비스로 진화를 이어갈 예정입니다. 올해부터 카카오는 카나나를 시작으로 생태계 내 다양한 B2C AI 서비스를 적극적으로 런칭할 계획입니다.
Following the CBT launch, we will be collating user feedback so that we can make appropriate enhancements and improvements. We will also be adding various features and functions on top of chatting interaction so that we can evolve this into hyper-personalized, relationship-based group community AI services.
Beginning with Kanana, we will actively launch various B2C AI services inside our ecosystem.
GPU 중심의 CAPEX 투자 계획에 대해서 말씀드리면, 지난해 연간으로 카카오는 약 KRW 55 billion 규모의 GPU 관련 투자를 집행했습니다. 올해도 지난해와 비슷한 수준의 투자 집행을 계획하고 있습니다. 예전에 카카오 브레인이 별도 법인으로 존재할 당시 자체 LLM 개발에 적극적이었기 때문에 GPU에 많은 투자를 한 바 있습니다. 다만 지난해 카카오 브레인이 카카오로 영업 양수도 된 이후에는 자체적으로 SLM 개발에 조금 더 집중하고 비용 효율적이면서 경쟁력 있게 서비스에 적용할 수 있는 모델 오케스트레이션 전략을 전개하면서 GPU 관련 투자 금액은 큰 폭으로 효율화되었고 앞으로 이 정도 규모의 투자 집행 규모가 유지될 것으로 전망합니다.
In terms of our investment into GPUs, if you look at last year on a per-year basis, Kakao invested about KRW 55 billion. That is with regards to GPU investment. And we are at this point planning on a similar level of CAPEX spend on GPUs.
Now, when Kakao Brain was a standalone entity, it really actively made LLM development and also made quite a bit of investment into GPUs. But after Kakao Brain's business transfer, it's focusing more on smaller language models and model orchestration strategy to be cost-efficient and be competitive. So GPU investment is at much more efficient levels now, and we expect that this level is going to continue.
다음으로 오픈소스 모델 기능 개선에 대해서 카카오의 의견을 물어보셨는데요. 최근 딥시크를 포함해 다양한 오픈소스 모델들의 개선은 카카오의 긍정적인 소식입니다. 다만 오픈소스 모델의 기능 개선이 카카오가 추구하는 이용자 향 AI 서비스의 성공적인 대중화로 직결되지는 않을 것이라고 생각합니다. 딥시크의 예를 보더라도 매우 빠르게 모델 성능을 해냈다는 점에 대해서는 현재 이견은 없어 보이지만 서비스화라는 측면에 있어서 실제로 필요한 여러 가지 AI 세이퍼티나 안정성에 대해 해결해야 될 부분이 많아 보입니다. 따라서 아직 광범위하게 사용되기에는 어려워 보입니다.
실제 오픈소스 모델을 사용하기 위해서는 AI safety 측면에서 추가적인 형태의 투자가 필요한 만큼 당장 오픈소스 모델을 바로 도입해서 비용이 많이 절감되는지에 대해서는 아직 의문이 있습니다.
Now, in terms of the model functional enhancements of open source models, including DeepSeek, such improvement of various different open source models, they are positive news from Kakao's perspective. But that does not mean that such functional enhancement of open source models immediately mean popularization of consumer-facing AI services that which Kakao is seeking or is providing. If you look at DeepSeek, it is meaningful to see that there's been fast model performance scaling up of it. But in terms of services, there are still many aspects that need to be dealt with, for instance, AI safety. So we think that there exists this constraint for these types of models to be widespread, widely used at this point in time.
In order for an actual open source model to be widely used, there needs to be additional form of investment into, for instance, AI safety-related aspects. So it is still questionable whether these models could be taken as is to immediately bring cost savings. Now, however, already starting last year, Kakao has been owning Kanana Flex model, which basically is an internalized version of multiple number of global open source models that we have tuned, including Llama. And we have been actively utilizing this in the service offerings that we have. And so we've been able to build up quite a bit of know-how in terms of model orchestration.
This fact, I think, really goes to show that such development on the open-source arena really works as positive news for Kakao.
카카오는 튜닝된 글로벌 오픈소스 모델들과 자체 개발한 SLM에 더불어 이번 오픈 AI 협업을 통해 현재 글로벌에서 가장 앞서 있는 소타 모델까지 확보하면서 CAPEX와 비용 관점에서 가장 효율적인 방법으로 B2C AI 서비스에 적용된 모델 오케스트레이션 전략을 완성했다고 생각합니다.
Starting with the global open-source models, which underwent tuning and also our self-developed SLMs, as well as through the collaborations we have with OpenAI, we now have secured even the SOTA or state-of-the-art models. From a CAPEX and cost efficiency perspective, we will be able to use the most efficient way for and also have achieved the model orchestration strategy, the completion of the model orchestration strategy that will be applied to our B2C AI services.
fact that we can build a personalized AI that deeply understands users through information on the relationships, contexts, and objects that users have and exchange within this ecosystem is a differentiation point that only Kakao can have. From the user's perspective, I think users will become much more accustomed to AI services that understand them well rather than AI services that are not personalized, and I believe this will apply equally to B2C services in other form factors beyond mobile devices. Kakao is the ecosystem, and it provides the service that is most frequently used by all of the people in Korea that really touches various different domains and scenes of our daily lives.
And by utilizing the relationship, the context, the objects that actually are interacted within this ecosystem between and amongst the users, we have the unique competitive edge of being able to come up with the most personalized AI that best understands the users. So from a user's perspective, it will be better for them to really accustom themselves to these AI services that really understand that individual. And we believe that these types of approaches can be effectively applied to other form factors and other B2C services through the mobile device.
뿐만 아니라 전 국민이 이용하는 AI 서비스가 되기 위해서는 국내 이용자들의 눈높이에 맞는 수준의 안전성이 구현되는 것이 필수 조건이라고 보고 있습니다. 카카오에서는 서비스 개발 초기부터 AI 세이프티에 초점을 두고 기획한 만큼 누구나 안전하게 AI 서비스를 이용할 수 있도록 최선을 다할 것입니다.
올해는 카카오만이 가지고 있는 일상 전반을 아우르는 생태계와 이용자에 대한 깊은 이해도를 기반으로 한국 시장에서 최고의 AI 기술로 최고의 AI 서비스의 대중화를 위하여 다양한 시도를 이어가겠습니다.
Now, not only that, in order for this to become an AI service that's used by everyone in Korea, it's very important that we satisfy the essential requirement of AI safety. So from the very onset of service development, we've planned and designed with a strong focus on AI safety so that anyone can use AI services in a safe manner. So this year, taking the ecosystem that spans all of the aspects of individuals' daily lives and based upon our in-depth understanding of the user base, we are going to attempt to come up with Korea's best AI technology and to popularize that into the best AI services.
이상으로 2024년 4분기 및 연간 실적에 대한 카카오 컨퍼런스 콜을 마치겠습니다. 참석해 주신 여러분, 감사합니다.
This brings us to the end of the 2024 Annual and Fourth Quarter Earnings Call. Thank you very much, everyone, for joining us today.