Earnings Call: Q2 2022

Jul 21, 2022

Välkommen till en presentation av B3 Consulting Groups delårsrapport för det andra kvartalet 2022. Jag heter Katarina Lundqvist och jobbar med IR här på B3. Jag kommer alldeles strax lämna över till vår VD och koncernchef Anette Billing. Innan jag gör det vill jag bjuda in er alla till att ställa frågor. Vi kommer att ha en liten frågestund på slutet och ni kan antingen maila till ir@b3.se eller klicka på lilla kuvertikonen som är här intill sändningen. Vi kommer ta upp dem på slutet. Nu över till dig Anette. Välkommen! Tack Kattis. Anette Billing heter jag, ny VD och koncernchef sen första april på B3 för er som inte har sett eller hört mig tidigare. Ja men det är både med glädje och nöje och faktiskt en förmån som jag kommer få presentera det historiskt starkaste andra kvartalet för B3. Om man tittar lite grann i siffrorna lite snabbt bara så kan man se att vi har lyckats både då med en stark utveckling med vår revenue, 24% tillväxt och också med en 11.9% marginal på EBIT. Resultatet har ju då dubblats under det här andra kvartalet. Resultatet per aktie har också följt med vår EBIT-utveckling och är också dubbla då på andra kvartalet. Tittar vi lite mer djupare på våra siffror så ser vi att halvårstillväxten är 25.7% och vår marginal på halvår ett är 12.7%. Vi har också vuxit då samtidigt med 100 konsulter i snitt sen första halvåret 2021 då. Så ett fantastiskt resultat. Det har då en effekt av att vi har varit operationellt effektiva. Vad innebär det då? Ja men vi har haft extremt hög beläggning. Vi har haft en otrolig stark efterfrågan på våra tjänster hos våra befintliga kunder, men också hos nya kunder. Vi har också höjt våra timpriser och vi ser att den effekten av det åtgärdsprogram som har gjorts tidigare fortsätter också. Vi kan dra nytta av dem. Så 24% tillväxt och 11.9% marginal för kvartal ett, två. Så väldigt roligt att få presentera det. Tittar vi lite tillbaka på rörelsemarginalet per kvartal och resultat per aktie så ser vi att vi snittar 12.7% på halvåret, gjorde 13.5% Q1 och nu 11.9% i Q2. Jättekul, vi är liksom uppe på en fantastisk resa och vi ser också effekten av resultat per aktie följer med. Det är väldigt bra. Omsättning och resultat, lite mer detalj. Fantastisk utveckling gällande revenue, men ännu mera fantastiskt att koppla till vårt resultat. Där ser vi effekten av det åtgärdsprogram som är gjort. Tre starka kvartal i ryggen, både omsättningsmässigt och resultatmässigt. Vi ser också att vi närmar oss på rullande tolv är vi på SEK 1 billion i omsättning. Jättekul. Vår långsiktiga utvecklingsresa, det är ju väldigt med stolthet att få alla dessa utmärkelser. Genom åren ett antal utmärkelser som Årets Gasellföretag. Vi har också vunnit priser i Great Place to Work. Vi har vunnit priser inom Karriärföretagen, men också under de här åren tre viktiga certifikat med oss, både kvalitet, miljö men också inom säkerhet då. Tittar vi framför allt på de här 10 åren tillbaka och tittar nu på första halvåret 2022 så ser vi att EBIT är över helårsresultatet för 2021. Det här kommer att bli ett fantastiskt år för oss. Uppföljning av vårt åtgärdsprogram. Vi har ju sagt att vi hade en förväntan på att målet var SEK 30 miljoner på kvartal två. Resultatet nu när vi summerar kvartal två är SEK 39.5 miljon. Det motsvarar ungefär 4% av vår marginalförbättring då. Vi kommer att fortsätta med den operationella effektiviteten självklart och vi har för avsikt att nå de marginalmål som vi har sagt, det vill säga vi vill överstiga 10%. Vi bedömer att de åtgärder som är gjorda som har vidtagits gör att vi kommer att nå de här målen då. Bra bas i botten och en fortsatt god utveckling. Tittar vi på våra affärsområden så har vi tre affärsområden i dagsläget på B3. Vi har ett Digital Experience & Solutions, vi har Digital Management och Cloud & Technology Platforms. Väldigt väl fördelat av vår revenue. De här tre delarna delar upp sig ganska bra och vi ser också att de presterar lika bra på EBIT då, så att man delar på EBIT-kakan de här tre. Det område som växer under Q2 är ju Cloud & Technology Platforms, både på revenue och på EBIT-sidan då. Att också bra för det är ju relevant och viktigt och cloud det är ju liksom någonting som pågår som vi är väldigt delaktiga i. Vad gäller kunder och branscher så har vi en sund kundbas. Vi har en bra riskspridning. Det ger en stabilitet. Vi har ingen kund som har mer än 5% av vår revenue. Vi ser vår största bransch är ju bank, finans, försäkring. Det står för 20% tillsammans, men ingen kund är mer än 5%. Vi ser att myndigheter och kommuner, det vill säga public under kvartalet har minskat något. Här har vi då vidtagit en åtgärd, det vill säga vi har också rekryterat in och förstärkt både försäljning och erbjudande, hanteringen mot public igenom att vi har också rekryterat in en ny person till koncernledningen. Jag återkommer till det. Vi ser en stor efterfrågan inom hälsa och sjukvårdssektorn. Vi ser att den också ökat under andra kvartalet. Vi har ju två bolag som fokuserar uteslutande mot den branschen och här tror jag vi kommer att se en stor efterfrågan framåt då. Men framför allt känns det tryggt med den breda kundbas som B3 är och står i dag framåt. Andra viktiga händelser under kvartalet. Som sagt, stark efterfrågan hos våra befintliga kunder. Där vi har stort behov av vår kompetens, vår specialistkompetens och resurser in i pågående projekt hos våra befintliga kunder. Här kan vi nämna Almi, SL, Sandvik, det är både public, private och så vidare. Men vi har också gläds åt att vi har tagit hem ett antal nya åtaganden åt både nya och befintliga kunder. Tre av dem är bland annat då Spendrups, Bokadirekt och Vattenfall. Här går vi in och gör lite blandade typer av åtaganden, olika typer av tekniker, men framför allt så jobbar vi med team och levererar en form av åtagande med ett team. Jättekul och viktigt för oss för det är här vi vill satsa och fortsätta utvecklas framåt då som koncern. 3 nya rekryteringar till koncernledningen. 2 ersättningsrekryteringar har börjat under kvartalet och tillträtt som ny CFO då Harriet har gått i pension. Vi har också rekryterat en ersättningsrekrytering för HR-chef, Pernilla, som startar efter sommaren. Sen har vi en förstärkningsrekrytering i form av Eva Klawin som blir försäljningschef inom publika sektorn, men också ansvarig för vår satsning inom agila team och också tittar på hur vi kan jobba lite mer med underkonsulter och en partneraffär långsiktigt för B3, fortsätta utveckla det. Marknaden, vi har ju första halvåret har ju präglats av en stark tillväxt, otroligt hög efterfrågan på våra tjänster och våra kompetenser. Vi får så klart vara vaksamma på vad som händer till hösten, men vi känner inte just nu inför sommaren och det vi går på semester allihop här alldeles strax att det har avmattat, utan vi ser en stark tillväxt. Sen som sagt, vi får vara vaksamma utifrån situationen i Ukraina och alla sanktioner som är mot Ryssland. Den ökade inflationen, man kan säga våran lönerevision är ju klar för i år. Vi ser inte i våra rekryteringsprocesser någon effekt som är märkbar inför det vi rekryterat inför hösten. Och vi har ju också anpassat vår kostnadskostym sedan tidigare. Stark kompetensbrist. Det präglar ju jakten på kompetenserna pratar man om. Det här skapar ju så klart att vi behöver vara viktiga som arbetsgivare. Det ställer väldigt höga krav på vår rekryteringsprocess och att vi har ett attraktivt bolag. Vi har ju en väldigt stark profil och jag bedömer att vi är en attraktiv arbetsgivare. Vi har väldigt många som söker till oss och många som rekommenderar att andra kollegor börja jobba hos oss. Tittar man på lite grann runt vår arbetsplatskultur så kan man säga vår attraktiva arbetsplats premieras ju. Vi har en stark kultur som präglas av frihet, lärande, inkludering och framför allt wellness. Vi har ju också blivit utsett till ett av Sveriges friskaste företag 2021. I år så deltar vi för första gången i tävlingen Årets Karriärföretag 2022. Vi hoppas ju och håller tummarna för en topplacering. Självklart. Vi har också placerat oss på topplistan nu över IT-studenters drömarbetsplats. Man har gått ut och frågat 3000 studenter och då har vi blivit placerat på topplistan på plats 4 faktiskt där. Vi har sedan några år tillbaka varit placerad så klart på Allbrights gröna lista för jämställd ledning och styrelse. Det attraherar, det är viktigt. Det som jag är extra nöjd över så klart är att 92% av våra medarbetare är nöjda enligt vår medarbetarundersökning under 2021. En väldigt stark arbetsplatskultur. Vi har liksom ett attraktivt bolag och vi hoppas på en toppnotering i Karriärföretagen 2022 så klart. Vad händer fortsättningsvis 2022? Vi vill fortsätta vara operativt effektiva så klart. Vi kommer att fortsätta att rekrytera och växa, och vi växer just nu organiskt. Vi kommer att förstärka vårt rekryteringsteam för att kunna anställa fler, bli effektiva i den. Vi fortsätter att satsa på startups. Vi kommer förmodligen se någon form av effekt av det till hösten. Vi söker så klart fler entreprenörer som vill bygga bolag ihop med oss på B3. Har du en bra och stark idé så hör gärna av dig så kommer vi ta en dialog. Vi kommer att jobba med vår kommande strategi, treårsstrategi och våra finansiella mål för den perioden. Det arbetet är påbörjat ihop med styrelsen och med ledning och delar av vår dotterbolags VD:ar. Vi kommer då att publicera det i samband med vår Q3-rapport. Vi kommer att ha en investerarträff som jag extra mycket vill välkomna till. Den kommer vi ha på en extern lokal på Strandvägen 7A. Anledningen är att det är väldigt många som är intresserade att träffa oss på B3 nu. Då vill vi skapa ett, en möjlighet för att alla får samlas. Att vi då, jag kommer att vara där, våran nya CFO kommer att vara där och vår styrelseordförande Sverre kommer närvara tillsammans med andra bolagsrepresentanter. I samband med det så kommer vi då att presentera vår uppdaterade strategi och också våra finansiella mål för perioden och financial hearing i det här formatet kommer då att sändas live klockan ett från det eventet. Mer information finns på ir.b3.se. Vi har också gått ut med press release om det här. Det handlar ju som sagt om uppdaterad strategi, nya finansiella mål och få möjlighet att träffa oss efter financial hearing då live. Ja, då vill jag, det var väl egentligen nästan min sista bild, lite snabbt. Jag vill också önska alla vi haft ett fantastiskt första halvår och så klart tacka alla våra medarbetare och önska våra medarbetare, våra kunder och samarbetspartner och alla er på linan så klart en riktigt fin sommar. Vi kommer avsluta med lite frågor, Kattis. Ja, tack till alla er som har ställt frågor. Vi har fått väldigt många frågor så att vi kommer hinna ta upp en del här och till er andra som inte hinns med nu så kommer vi att återkomma senare. Så att det går fortfarande att skicka in frågor. Men en första fråga då. Du pratade i Q1-presentation mycket om satsningar på start-ups och även i dag. Hur ser planen ut framöver på start-ups? Planen är, dels är det ju kopplingen till strategin, och när den är lite mer satt som vi kommer att presentera som sagt 27 oktober, då kommer det bli rätt givet vad vi kommer att behöva ha för typ av start-ups. Men vi söker löpande och har ett projekt kan man säga, där vi letar entreprenörer. Men vi kommer efter sommaren att se en effekt av en startup-satsning faktiskt. Så att vi har löpande ska jag säga. Vi har målsättning att ha några start-ups i gång. Spännande. En fråga också kopplat till förvärv. Hur ser ni på möjligheterna eller hur ser du på möjligheterna till att göra fler förvärv framöver? Det är alltid spännande. Just nu inför hösten handlar det om, liksom lite koncernledning, lite nya människor in. Vi har satsning på vårt TA-team eller vår rekryteringsteam så klart och växa organiskt. Vi gör ju det väldigt starkt och med hjälp av start-ups. Vi har liksom inget förvärv just nu på bordet. Men är det så att det finns något spännande förvärv eller att man har någon idé eller någon som, så är jag ju absolut redo för ett samtal på det. Det är bara att ringa mig närsomhelst, även under sommaren, så kommer jag svara, så kommer vi titta på det. Det kommer säkert att bli förvärv framåt. B3 har ju i dag ett stort intressebolag i Polen och det har kommit flera frågor kopplat till. Hur ser tillväxten ut för bolaget och finns det där någon också plan för att konsolidera in i koncernen? Tillväxten ser ju väldigt bra ut. Det står ju väldigt tydligt också på vår externwebb. Vi finns ju på två sites i Polen, Kraków och ett litet kontor i Kraków, men framför allt ett stort kontor i Warszawa då. Vi har ju en stark tillväxt i Polen. Det är ett intressebolag. Vi har ju för avsikt att integrera det så klart i B3 totalt sett, men det finns ingen exakt datum för det just nu. Det är ett ganska nystartat bolag, men vi har väldigt stark tillväxt i Polen. Väldigt lyckat. Ser vi väl att Polen kommer att bli en viktig spelare när vi sätter i gång lite extra satsning på agila team och möjligheten till att jobba mera hybrid över tid och att vi kan dela på teambemannningen ihop med Polen, för de har också väldigt snabbt möjligt att rampa upp kompetens då i Polen. Rekrytering var ju du inne på lite grann och då kan man se här att vissa techföretag börjar minska antalet anställda, kom det en fråga. Har du märkt att det leder till att det är mindre press på rekryteringsmarknaden? Att det skulle vara lättare att rekrytera nu jämfört med tidigare år? Nej, det kan jag säga, sista åren har nog varit ganska lika med tecken på det vi har upplevt under första halvåret. Sen får vi se vad hösten innebär så klart, liksom beroende på inflationen eller konjunkturer och vad det innebär. Men det vi har i ryggen nu och gällande rekrytering, så har det varit ganska lika med tecken på. Men det som är avgörande är ju liksom employer branding och liksom hur ser liksom vår proposition ut kopplat till medarbetarerbjudandet. Och sen tycker jag att B3 attraherar. Det är liksom det lilla bolaget, möjligheten till att ganska aktivt faktiskt få välja uppdrag och åtaganden som konsult, och att man ändå är en del i den stora koncernen. Och när jag träffar medarbetare där ute nu så vi har en väldigt stark attraktionskraft och många rekommenderar ju in andra kollegor från branschen till B3. Jag tycker vi har ett gott inflöde. Det var också en fråga: hur ser rekryteringen ut inför hösten? Om man säger så här, man får aldrig sluta rekrytera. Det är liksom min, en av mina käpphästar. Man måste hela tiden vara aktiv och träffa kandidater. Slutar man träffa kandidater, då stoppas det inflödet till och då måste man, då är det ganska lång startsträcka. Att vi kommer att fortsätta rekrytera, oavsett skulle jag säga, att träffa kandidater. Får vi ju inte vara liksom dumma inför en eventuell lågkonjunktur, utan då måste vi ju hantera det på ett smart sätt. Vi måste träffa kandidater. kom det lite frågor här kopplat till, du berättat om den här omarbetade strategin som kommer publiceras i samband med Q3-rapporten. Vad kan man förvänta sig av den? Det blir lite spännande vad vi ska förvänta oss av. Vi hoppas ju så klart att det ska bli ganska tydliga mål för kommande 3 åren. Jag kan inte säga mycket mer än att vi kommer att jobba ganska intensivt med den i augusti, september och fram till och med oktober. Kopplingen till strategin kommer ju så klart också de här finansiella målen som vi med glädje kommer kunna dela då den 27 oktober. Ett väldigt viktigt arbete och vi också, vi har ju väldigt aktiv styrelse, väldigt kompetent styrelse, så det känns väldigt fräscht att få jobba tillsammans med dem med vår strategi då. Sen kom det en fråga kopplat till rörelsemarginalen. Vilka åtgärder har vidtagits för att skapa förutsättningar för att B3 ska kunna ständigt ha redovisa en rörelsemarginal på mer än 10%? Ja, men precis. Det har vi redan visat lite tidigare. Det handlar ju både om vår kostnadsstruktur på lite olika områden. Både på lokalsidan men sen till viss del liksom overhead på moderbolaget har ju rätt krasst sett över. Rent allmänt tror jag vi liksom tittat på ledarnivån och en del av våra ledare har ju också gått ut och konsulterat, alltså skapar också en del intäkter då. Vi har anpassat nivån kopplat till intäktsbärarna. Kost och intäkt. Gällande rådande inflationen, har B3 känt av någon påverkan än så länge? Jag nämnde det lite tidigare och vi känner inte av den. Vi kände inte av den i lönerörelsen märkbart, ska jag säga. Vi känner inte av den heller egentligen kopplat till rekrytering. Det är klart att det alltid kommer in någon som har jättehöga förväntningar. Vi får vara vaksamma på det och vi har ju som sagt skapat och vi har hanterat det också utifrån ett kostnadsreduktionsprogram. Jag tycker vi är lite väl rustade inför hösten. Gällande då något vikande konjunkturen, kan du se att det har påverkat någon bransch specifikt lite grann? Jag ser inte det och det är kanske också lite turen att vi har en så bra kundbas. Det kan ju vara nån stor industrikund som har liksom inte något projekt som har gått igång, men vi har inte drabbats på det sättet på B3 ska jag säga. Vi hoppas ju på att den breda kundbasen och den mix av olika typer av kunder faktiskt ska hjälpa oss i höstan då. Möjlighet också. Vi har ganska stor kundbas, vilket i det här läget tycker jag är bra. Vi ser ingen riskbild i kundbasen. Däremot är det ju några branscher som vi tror kommer att växa. Som jag sa då, hälsa och sjukvård definitivt. Lite uppkopplade, liksom IoT-branschen med uppkopplade enheter. Vi har ett ganska stort projekt där vi kopplar upp elstolpar via mobil och så vidare. Det tror jag kommer också öka. Kom det en till fråga här med koppling till startups. Är det något särskilt område, särskilda områden där B3 skulle vilja starta startups eller önska lansera startups? Ja men det får nästan strategin utvisa. Just nu så kommer en hel del duktiga entreprenörer till oss och då utvärderar vi det om det passar oss just nu. Men jag skulle hellre vilja koppla det faktiskt till strategin så att det blir relevant vart vi är på väg. Att slänga ut sig någonting nu, det blir inte bra. En sista fråga här då. Hur sticker B3 ut som arbetsgivare i kampen om rätt talanger? Det har du varit inne på lite grann, men är det något särskilt du vill lyfta fram? Jag skulle säga både det här familjära bolaget, närheten till så klart både ledning och sälj, den breda kundbasen, men också friheten. Många pratar ju om friheten på B3. Både friheten kopplat till wellness och balans i livet. Möjligheten att faktiskt kunna träna eller utöva mina wellness-aktiviteter på arbetstid. Man vill säga, men så är det faktiskt. Och att man då kan anpassa sina timmar mot kund utifrån när jag faktiskt har möjlighet att utöva wellness. Så frihet är ju starkt, det här familjära bolaget, fokus på wellness och då är det inte bara elitsatsningen utan också andra typer av aktiviteter. Vi marknadsför ju väldigt mycket vår stickstuga. Så det är alltifrån det till faktiskt elitsatsningen. Vad bra. Tack som sagt till alla er som har ställt frågor. Det har kommit ovanligt många frågor. är det någonting vi inte tagit upp nu så kommer vi återkomma till er under dagen skriftligen per mejl. det var frågestunden. Ja men tack. Tack Kattis. Tack så jättemycket och tack alla som har varit med och lyssnat. Och då får jag återigen önska alla en riktigt trevlig sommar och hoppas att många av er faktiskt får gå på semester nu då. Så tack så mycket från B3 och vi ses absolut senast 27 oktober. Ha det bra. Hejdå. Hejdå.