Earnings Call: Q3 2022

Oct 27, 2022

Hej allihopa och varmt välkommen till en presentation av B3 Consulting Groups kvartal tre 2022. Extra roligt i dag att vi också sänder live och har publik med oss i rummet. Jag heter Katarina Lundqvist och jobbar med IR och kommunikation på B3. Jag kommer alldeles strax lämna över till Anette Billing, VD och koncernchef, och Johanna Eriksson som är CFO. Innan jag gör det så vill jag berätta att ni får jättegärna ställa frågor. Ni som är på plats här i rummet kan så klart göra det live efter sändningen eller i slutet av sändningen. Ni som är med oss digitalt ute i etern kan jättegärna mejla. Antingen har ni en liten kuvertikon vid sidan av sändningen eller så kan ni skicka ett mejl till ir@b3.se. Har vi en liten frågestund i slutet av sändningen. Nu säger jag välkommen till Anette Billing och Johanna Eriksson. Tack. Tack så mycket. Återigen välkomna. Också glad att få vara här, både fysiskt med er i rummet och alla som är med digitalt. Vi ska presentera B3:s kvartalsrapport för kvartal tre. Lite kort, Johanna, du har inte varit med tidigare. Jag har kört några kvartalsrapporter. Johanna gör en tre för första gången i dag i etan. Välkommen hit. Tack så mycket. Jättekul att få köra två. Vi tittar en liten sammanfattning på kvartalet så kan vi konstatera att vi har vuxit vår omsättning med 24.8% mot föregående år. Vi har också samtidigt lyckats leverera en marginal på 10.3% i ett kvartal tre där vi har onboardat 105 nya medarbetare, konsulter. Ni vet kvartal tre innehåller juli som är sommarmånad och i princip också augusti. Vi är väldigt nöjda med det här kvartalet. Vi har också lyckats växa vår vinst per aktie. Vårt snittantal medarbetare för kvartalet är 118 fler än föregående Q3. Under kvartalet har också styrelsen bestämt och beslutat igår på styrelsemöte att vi ska gå ut med nya finansiella mål för 2023 till 2025. Vi har lanserat dem idag i en pressrelease och kommer också gå igenom dem på vår CMD i eftermiddag. Där vi har gått ut med SEK 1.7 miljarder i ett omsättningsmål och en 12% marginal över perioden. Det bygger på en ny uppdaterad strategi som vi kommer att dra i eftermiddag, som baseras på att vi ser under den här perioden att vi kommer också konsolidera in vårt bolag i Polen. Som under det här året kommer att omsätta ungefär SEK 100 miljoner. Rent marginalmässigt ungefär lika med det vi har i Sverige. Vi har också en satsning i den här strategin baserat på att vi ser en stor tillväxt inom det agila området, baserat på agila team och möjlighet att addera in juniorer. Vi ser att det finns en stor tillväxt inom multicloud-området och där kommer vi att göra en satsning. Vi kommer också att satsa på ett jätteviktigt område framåt, det vill säga Security. Det här kommer vi att bottna lite mer i eftermiddag. Så att jag sparar lite till det. Styrelsen har också beslutat igår om att initiera ett återköpsprogram gällande aktier. Johanna, vill du säga något där? Det kan vi göra. Ja, ni har kanske sett pressmeddelande som har gått ut. Styrelsen har ju fattat beslut baserat på det bemyndigande man har fått från årsstämman om att köpa tillbaka aktier motsvarande ett värde om SEK 50 million. Syftet med det här återköpet är att använda för kommande köpoptioner som B3 har. Så att ett bra beslut. Lite mer fördjupning i siffrorna. Vi älskar ju siffror. Man kan säga att vi har i dagsläget ett ackumulerat resultat på SEK 98 miljoner. Det är då 129% tillväxt, januari till september. Mot föregående år, då levererar på helåret SEK 70.6 miljoner. Vi har ökat vår marginal i kvartalet med 62%. Vi har ett snittantal medarbetare på 762 mot 644 mot föregående år då. Man kan säga att den här tillväxten beror på så klart tre komponenter. Det är tillväxten i konsulter. Det är prisökningar och det är vår effektivitet, det vill säga vår beläggningsgrad. De står för lite olika delar, men största delen består i tillväxten och att vi har lyckats höja våra priser då. Ja, om vi tittar närmre på vår marginalutveckling så är det ju väldigt kul att se den här positiva trenden som vi har i vårt EBIT-marginal. Under Q3 så rapporterar vi en marginal på 10.3%. Det är i linje med vårt finansiella mål. Hela 2022 egentligen så ligger vi över vårt finansiella mål om 10%. En fantastiskt fin utveckling som beror på många olika saker. Klart vårt kostnadsbesparingsprogram som vi har lanserat, men vi har också haft en väldigt god beläggning och samtidigt kunnat öka våra timpriser. Att en fin utveckling. Om man tittar historiskt så är det egentligen Q4 2017 som vi var uppe på de nivåerna. Fantastiskt kul att se då. Resultat per aktie har ju också utvecklats väldigt positivt under 2022 eller egentligen de senaste fyra kvartalen. har ju en stadig positiv utveckling och följer så klart vår resultatutveckling. Intäkter och EBIT rullande 12, Q3, all time high, både intäktsmässigt och resultatmässigt. Väldigt kul. Q3 är ju som Anette nämnde, ett kvartal som är lite sämre givet att vi har semesterperioden som slår in då i beläggningen. Det som också är kul att se det är att vi rullande 12 omsättningsmässigt ligger över vårt finansiella mål på SEK 1 miljard. Det firar vi internt redan nu och allt tyder väl på att vi kommer uppnå det då. Som sagt, EBIT-utvecklingen också fantastiskt fin. Framför allt senaste 4 kvartalen har ju växt väldigt bra. Ska vi säga all-time high? Lika positivt är det så klart att titta på vår långsiktiga utveckling. När man ser över tid, omsättningsmässigt har ju B3 vuxit väldigt starkt under alla år. Det är ju en mix av både förvärv och start ups, men så klart också organisk tillväxt, vilket är väldigt positivt. Resultatmässigt och avseende medarbetare så ligger vi ju redan nu över helåret 2021. Det är ju helt fantastiskt. Som Anette sa tidigare, så just gällande resultatet så ligger vi ju kraftigt över föregående år. Fantastiskt fin utveckling också när man tittar över tid. Ska man också lägga till, vi fortsätter ju att ta utmärkelser, allt ifrån att vi igenom åren har tilldelats ett antal utmärkelser gällande vårt gasellföretag. Vi har ju också ett antal ISO-cert och de tar ju också tid och kräver sitt team för att faktiskt vinna. Det har vi gjort samtidigt som vi har vuxit det här bolaget då. Vi är väldigt stolta. Jag kommer återkomma runt Karriärföretagen för det är vi extra stolta för i år då. Vi har också lovat att avrapportera på vårt åtgärdsprogram som lanserades 2021. Målet var ju att uppnå en besparing på SEK 30 miljoner på årsbasis och där ligger vi nu i Q3 på SEK 39.5 miljoner. Att det har ju så klart bidragit till vår resultat- och marginalutveckling väldigt mycket. Målet med det här är också att vi ska kunna rapportera en marginal över 10%. Jag ser ju inte nu någon anledning till varför vi inte ska kunna fortsätta även framåt. Ackumulerat så ligger vi ju på 12% i EBIT-marginal. Det har ju verkligen gett en effekt som vi önskat. Vi kommer att fortsätta rapportera det här året ut då. All right, om vi tittar lite grann på, vi är ju indelade i tre affärsområden. Digital Innovation, Digital Management och Cloud & Technology. Inom innovationsområdet så fokuserar vi på att utveckla applikationsprogramvara, digitala kundupplevelser, produkter och tjänster. Det är ett område som har vuxit med 17% det här kvartalet. De är ganska jämnt fördelade omsättningsmässigt. Inom managementområdet så fokuserar vi på tjänster inom digitalisering och verksamhetsutveckling. Agil transformation, jätteviktigt, kopplat till vår strategi så klart. Förändringsledning, säkerhet, men också beslutsstöd, e-hälsa och framför allt ett fokus på bank, försäkring och finans, där vi också ser en ökning just nu. Där har vi ökat vår omsättning med 29% det här kvartalet. Inom Cloud & Technology, ett det är vårt minsta affärsområde, men det växer mest. Här har vi vuxit med 37% under det här kvartalet och här ser vi en väldigt stark tillväxt framåt och en stor efterfrågan. Här jobbar vi med att leverera tjänster, så där vi pratar om effektiv, säker och skalbar infrastruktur och hur vi hjälper våra kunder att gå till målet. Här pratar vi om multicloud-strategi, hur vi ska jobba med flera cloudpartners framåt då för att hjälpa våra kunder att vara relevanta. Tittar vi på hur det är fördelat på EBIT för de olika affärsområdena så kan man säga att det är ganska jämnt fördelat från SEK 7.9 million på vår Cloud & Technology till 8 på Management och 11.9 på innovationsområdet. Väldigt jämnt fördelat. Alla tre affärsområdena visar på tillväxt. Alla tre affärsområdena visar på god beläggning och att vi lyckas få upp våra priser. Väldigt stabil bas i botten. Tittar vi på våra kunder så är vi väldigt stolta. Vi har ungefär 200 aktiva kunder. Ingen kund enskilt står för mer än 5% av vår omsättning, så vi har ingen riskexponering i vår kundportfölj. Bolagets 10 största kunder står för cirka 25% av vår omsättning och bolagets 40 största kunder står för 35% av vår omsättning. 50% av vår omsättning på våra kunder är relaterat till branscher där vi anser att det är låg eller måttligt konjunkturberoende. Vi har ungefär 15% av vår omsättning kommer från våra tagna ramavtal, där vi har egna ramavtal då. Det är viktigt i olika sammanhang att ha det så klart. En väldigt bra kundbas tycker jag. Vi har liksom ingen stor risk i portföljen, utan vi har liksom en jämn fördelning och jämnt fördelad på public, private och så vidare. Lite viktiga händelser framåt då. Det handlar det ju om att vi vill så klart förstärka samarbetet med de kunder vi är på. Det är alltid lättare att utöka samarbetet och skapa mer relationer hos en befintlig kund än att öppna en helt ny. Det är så klart alltid viktigt. Vi är inne och levererar fantastiska lösningar till Epiroc. Där vill vi så klart fortsätta. Det är ett bolag som har sitt säte i Örebro, där vi har ett kontor. Handelsbanken är en stor kund hos oss och där ser vi stora behov framåt, men även på Swedbank. Lärarförbundet och CGI då, som är en global leverantör inom hälso- och sjukvårdssegmentet. Här har vi precis vunnit ett agilt team för att hjälpa dem med integrationslösning. Inom hälso- och sjukvård så ser vi stora möjligheter framåt. Vi har under kvartalet också startat upp en ny start-up. Ni som följer oss har sett att vi har pressreleaseat B3 Grit. Ett namn på ett bolag där vi fokuserar på digitala kundupplevelser, internwebbar, externwebbar och ett speciellt fokus på Sitevision. Det är en plattform där man behöver ett visst partnerskap och det har vi lyckats med också att skapa det partnerskapet. Två fantastiska ledare som har kommit in på väldigt kort tid. Under en månad har man redan signat 20 nya medarbetare. Fantastiskt kul. Det är ju ett av våra tillväxtinitiativ. Det är ju att faktiskt starta igång nya bolag då. Sitevision, och vi har ju alltid ambitioner och mål, så vi vill få också partnerstatus med Sitevision, självklart. Så där ligger vi på. Vi har också lyckats rekrytera in nyckelpersoner faktiskt från Sitevision till den här satsningen då. Det vi är så klart extra stolta över är att vi vann årets Karriärföretag inom IT-sektorn. Det är första året som vi är med och tävlar. Det var väldigt viktigt för oss. Det här attraherar ju så klart nya medarbetare. Man vill komma till oss och man är väldigt stolt att vara en del av det här bolaget då. Om man säger utnämningen som vi får då gällande Karriärföretagen, det har att göra med den kultur vi är och vad vi skapar. Vi har en väldigt varm företagskultur och väldigt inkluderande och vi jobbar med kompetensutveckling hela tiden. Vi på det sättet skapar en väldigt attraktiv arbetsgivare. Vår sista medarbetarundersökning visar på att 92% av våra anställda är nöjda. Det är fantastiskt. Jag har nog aldrig under mina 32 år i branschen varit på bolag där man har 32, 92% medarbetarnöjdhet då. Vi har också placerats på Allbrights gröna lista för jämställdhet i koncernledning och styrelse. Så summa summarum gällande arbetsplatsen och kulturen så känner jag att vi har liksom ticked the box på väldigt många delar. Väldigt kul och väldigt viktigt för att behålla, attrahera och utveckla våra medarbetare då. Lite runt marknaden. Det pratas ju väldigt mycket om marknadsläget just nu och att det råder en viss osäkerhet. Det är givet då så klart kriget i Ukraina och även de inflationsnivåer som vi ser som också överstiger de prognoser som har lämnats tidigare. Vi märker inte själva av det här på B3 än, men det är klart att vi måste följa med framåt och se vad som händer och också vara beredda på att ställa om ifall läget skulle ändra sig. Som Anette sa tidigare, så alla våra tre affärsområden levererar stabilt och växer så att vi som sagt, har inte känt av några signaler än så länge på marknaden att det är på väg åt andra håll. Vi har pratat om det tidigare, men cybersecurity är ju otroligt hett på marknaden just nu, ifrån alla kunder och i alla åtaganden vi har. likadant så märker vi också cloud-efterfrågan. Inom de här två områdena så är det väldigt svårt att hitta kompetens. Också inom systemutveckling ser vi framför allt att där är det trång sektor med den kompetens som finns på marknaden. Det är en utmaning vi har som kanske Anette vill kommentera mer på. Nej men, det är som det är. Samtidigt så har vi ju ett antal utmärkelser och en väldigt stark kultur att kunna attrahera. Så att vi har ett inflöde, men det är där vi ser att det just nu är, om man säger, lite svår att hitta. Men, och sen så jobbar vi nu att utöka och accelerera på det här agila team-erbjudandet som vi har. Vi har i dagsläget ungefär 40, 45 agila team som vi levererar mot våra kunder i dag. Men för att accelerera på det och också kunna lite mera strukturerat hänga på en young talents set up kopplat till agila team, så tror jag att vi också kan skola upp och lära upp, fler direkt från skolan då. Men också, kompetensutveckla. Vi har ju en akademi, vi har något som heter B3 Academy, där vi hela tiden kompetensutvecklar våra medarbetare och att vi kan hänga på den kopplat till den nya strategin gällande cloud, Security, agila team så kommer det här bli perfekt. Lite framåt. Vad händer nu? Nu kommer vi så klart att exekvera på strategin som är lagd och jobba så klart ihop oss i ledningsteamet. Ni som följer oss har också sett att vi är ganska många i koncernledningen. Ett helt gäng är här i dag från min koncernledning som snart ska ropa in dem i den här diskussionen. Vi kommer att jobba lite tajtare med våra kunder som jag sa, och också fokusera på crossfunktionella team, cloud och security och ökade de typen av affärer. Kompetensutveckling, prata om B3 Academy och sätta upp den. Jag pratar om B3 Academy 2.0. Hur ska vi lite mer systematiskt och långsiktigt kunna kompetensutveckla, attrahera och behålla våra medarbetare? Fortätta så klart att vara Sveriges bästa konsultbolag, vilket vi är, och fortsätta med det starka fokuset vi har på wellness, för det attraherar och behåller våra medarbetare. Sen ska vi fira. Vi fyller 20 år nästa år och det kommer ses och höras. Vi hoppas få fira med er och med våra kunder, med våra medarbetare på ett storartat sätt. Sen så ska vi så klart välkomna alla er till det vi kallar för B3 Arena. Vi har ju arrangerat en kunddag, en eftermiddag, där vi har ett antal pass. Katarina, 12 pass, där våra kunder pratar och berättar om vad vi har levererat åt dem då. Vi har 230 anmälda. Sådär ja. Snart är det fullt, det är 350 platser totalt. Det är bara att anmäla sig. Jättekul. Där kommer ni som kommer dit och anmäler kommer att få njuta av vårt B3 band. Det är några här i publiken som spelar i bandet så klart. Och få träffa mig och få träffa en av våra säkerhetsexperter i Sverige. Också en avslutning med Aron Andersson som kommer att berätta om varför en vinnande kultur och mindset tar en till de mål man sätter då. Det här passar oss perfekt. Liten summering att vila ögonen på så klart. Vi har vuxit vår revenue med 24.8%. Vi har en EBIT som är SEK 24.4 miljoner och 10.3% marginal i Q3. Vi har ökat antalet medarbetare. Vi har också vunnit Årets Karriärföretag. Vi har lanserat nya finansiella mål med tillhörande strategi som gör att vi kommer att leverera SEK 1.7 miljarder och 12% marginal över den perioden. Vi har ett beslut om ett återköp av aktier och vi har en kapitalmarknadsdag här i dag, en fortsättning. Det har vi aldrig haft. Det blir premiär för mig. Och sen har vi en B3 Arena som vi bjuder in er alla till så klart, men som vi kommer att se fram emot att vara en del i då. Så det var sista bilden. Då välkomnar vi frågor. Det har kommit några frågor digitalt. Jag tänkte att vi tar dem först och sen så kommer Jesper gå runt här med en mikrofon om det finns frågor i rummet. Då kom det en fråga, då kopplat till det nya finansiella målet om SEK 1.7 miljarder. Om det finns något planerat M&A kopplat till det? Inte på bordet just nu. Vi är uppvaktade, ska jag säga, hela tiden av både stora och små bolag. Vi beaktar dem, men just nu finns det inget på bordet just nu. Vi har väl sagt tillsammans med styrelsen att vi ska också i lite lugn och ro få bygga vår koncernledning innan vi kliver in i något nytt stort förvärv. Skulle det dyka upp något sådant så kommer vi så klart att meddela det direkt. Var det en fråga som jag tror du berörde lite här på slutet. Om vi ska satsa mer på cybersäkerhet som område. Det skulle jag tro. Ja. Polen nämnde du ju lite kort i början att vi nu har gått ut med att vi kommer konsolidera inom en treårsperiod. Hur kommer den konsolideringen att påverka koncernen? Ska vi säga att Polen levererar ju lite drygt SEK 100 miljoner i omsättning i år och på marginalnivå ska jag säga att det är i nivå med det vi gör i Sverige. Inflation. Får bara lägga till där. Vi kommenterar egentligen inte resultat i det respektive dotterbolag. Det är det jag kommer säga om Polen. Inflationen berörde ju du, Johanna, lite här under omvärld. Hur ser ni på inflationen och kommer vi kunna föra över det på kunder igenom prisökningar? Det är ju så klart ambitionen. Ser det lite olika ut med möjligheterna, men vi har redan påbörjat ett arbete med att försöka höja våra priser och det är ju någonting som vi ser på löpande så klart. Nu kom det precis en fråga här kopplat till ökningen av antalet medarbetare. Vi har 105 nya under kvartalet, men nettoökning är det 58 och då var frågan om vi har en högre personalomsättning än snittet. Det skulle jag säga tvärtom faktiskt. Vi har en personalomsättning som är lägre än snittet i branschen. Jag tänker vi tar en till här då innan vi släpper på er i rummet också. Ser ni några signaler på lågkonjunktur på marknaden? Hur ställer ni om vid eventuell lågkonjunktur och hur kan man då skala upp igen? Jag skulle säga att jag brukar säga vi försöker hålla örat mot rälsen och lyssna på både konkurrenter och partners i branschen. Just nu säger vi att det pratas mycket, men vi ser det inte än. Jag hoppas att vi aldrig får se det. Jag hoppas att vi får vara i det här. Inom vissa segment, man kan väl säga såhär att det kanske tar lite längre tid att få igång våra konsulter på nya uppdrag än det har gjort. Sista halvåret har ju varit hysteriskt. Eller sista året kanske till och med, men framför allt sista kvartal ett och kvartal. Vi har ju aldrig varit i en sådan beläggningsgrad överhuvudtaget. Så lite mer som jag är van med, kanske lite mer normal nivå har vi hamnat i, vilket det också är high. Skulle det vara så att det skulle tvärdöda, ja men det är så klart att då får vi ju avvakta med rekryteringar. Vi kan inte ösa in folket på samma sätt. Det är bara smartast. Hantera det vi har på bästa sätt och hantera kostnader på bästa sätt. Sen jag brukar säga: "Keep the lights on." Sen så tar vi oss igenom det på bästa sätt. En sista fråga här digitalt: Har vi några fler startups på gång? Just nu? Ja, det tror jag. Om man är nyfiken på startups. Ja men alltså vi har ju alltid dialogen med startups. Vi har en ambition i nya strategin att starta två startups per år. Så att vi är ju alltid intresserade av duktiga entreprenörer som vill vara med och starta nya specialistbolag i vår koncern. Just, vi har inget som vi diskuterar någon form av avslut med just nu då. Men skulle det finnas någon så är vi väldigt intresserade. Vi mottar ju det hela tiden. Bra. Jag tänker vi släpper på här för frågor i rummet och så håller jag koll på här om det kommer in några fler. Skulle det vara så att det är någon ute i etern som inte har fått svar ännu så kommer vi också återkomma till alla skriftligen efteråt. Då har vi en mikrofon här va? Tack. Vi ska se om det funkar. Hörs det? Yes. Daniel Thorsson från ABG. En fråga bara på det som har drivit här, 25% tillväxt, delvis av fler anställda och så resten på pris och beläggning. Kan ni säga ungefär hur priserna stiger i marknaden i dag? Beläggningen vet vi är hög. Kommer den kunna ligga kvar på den nivån eller kommer den komma ner kommande kvartal eller 2023? Hur ser ni på det framåt? Vi ser inte att den kommer att komma ner kommande kvartal, utan vi har ju liksom planeringen som det ser ut. Man kallar det för beläggningsplanering. Den ser god ut fram till årsskiftet. Är det alltid så i alla år historiskt. Årsskiftet är alltid kritiskt. Hur kommer det se ut nästkommande kvartal? Så svårt att säga på, men ganska safe fram till årsskiftet ska jag säga. Prisnivån, det är ju, det är en del priser. Vi får ju upp dem hela tiden och det handlar ju också om att vara ganska effektiv i sitt ledarskap och i sitt säljmanagement. Det vill säga har jag varit länge i min roll och jag har en trappa gällande pris så ska jag också förhandla upp mellan åren och få ett högre pris framåt då. Vi ser inte just nu att det liksom skulle vara någon form av reducering på priser. Hur mycket har pris drivit i år? Kan du säga någonting på marknaden totalt sett? Alltså procent upp eller? Ja, exakt. Det är jättesvårt att säga. Nej, jag får återkomma på den. Jag kan inte säga för hela marknaden. En annan fråga. Frågeställaren har svaret själv. Vad sa du? Ursäkta. Kanske du har svaret själv sedan. Jag tycker det låter som andra bolag pratar om mellan 4% och 7% upp ungefär. Check på den då. Den andra frågan är lite hur projektportföljen ser ut. Hur långa projekt har ni i snitt? Hur stor del av projektportföljen är projekt som är en till två till tre månader som skulle kunna stoppas ganska fort vid en sämre konjunktur? Alternativt projekt som löper över tre år där man gärna kör vidare oavsett konjunktursvängningar. Kan du säga något om det? Det var ju en bra fråga. Ska jag sortera den? Om man säger inom Cloud & Technology och de åtaganden vi har där vi säger, vi sitter och managerar cloudlösningar. Där ska jag säga att de är väldigt långa. De kontrakten där vi sitter som en partner och hanterar en kunds lösningar i molnet. Pratar vi om förstudier, analyser, kanske inom Digital Management, de är oftast kortare. Så jag skulle säga vi har nog en spread, allt ifrån att vi går in och gör en månads uppdrag till väldigt långa åtaganden. Men hur den är fördelad i portföljen, det får jag komma tillbaka till. Jag har inte den med mig till det här mötet. Nej, det är lugnt. Och sen sista fråga bara på det. Som du sa, Digital Management är mycket, alltså management consulting brukar vara tidigt i cykeln ner. Har ni sett att det har vikt i någon slutmarknad eller i något land? Eller håller det uppe väl fortfarande? Jag tycker det håller uppe väl. Jag har också varit med i många år. Precis som du säger, när det börjar det där. Jag skulle säga att det är lite trögare, något trögare att få ut de konsulterna mot tidigare. Det är det enda vi märker, men vi får ut våra konsulter och också förlängningarna är stora. Det kan också finnas en sådan trend i marknaden hos kunden att man faktiskt försöker safea det man har nu och faktiskt genomför de projekten man har satt i gång. Så jag vågar, jag säger, jag hoppas att det vi ser är att fortsätta på det här sättet. Det är ju ingen som vet vad som händer runt hörnet. Tack. Ja hej, Sven Uthorn, Capriola Holding. Jag har haft förmånen att följa det här bolaget under ganska många år. Några år. Så har nu intagit läktarplats, men med förtjusning följer det vidare. Till att börja med grattis till bra presentation, bra rapport och bra start. Jag har en fråga om tillväxtmålet. Jag har suttit och reflekterat kring det här med SEK 1.7 miljarder 2025. Det tog oss en jäkla tid att gå och öka en halv miljard för länge sedan. Ändå om man bryter ner det. Jag gissar att det där räknar jag om till 13%-14% tillväxt per år. Om jag bara gissar vad det blir i år och extrapolerar. Så tänker jag, ja och så Polen ska konsolideras in och så har ni lite nya startups. Då tänkte jag provocera med frågan. Är inte det lite modest det här med tanke på för befintliga affärsenheter? Du är välkommen tillbaka, Sven. Jag har inga problem med det. Det är så fint på läktaren. Ja, det är skönt på läktaren va. Så kan man tycka Sven. Eller hur? Jag har inga kommentarer på den. Nej, då följer upp frågan. Det här med tillväxt kontra lönsamhet, för det är alltid en balansgång. Lönsamhet, säger jag då. Ja, det är lite att prioritera lönsamhet framför tillväxt. Det är därför den är lite modest. Vi hade någon fråga här också tror jag. Där. Tackar. Fredrik Nilsson, Redeye. Ni tar ju in en hel del nytt folk. I er bransch hör man ofta många nämna att då är det samtidigt ganska svårt att hålla en bra lönsamhet. Det verkar ni ändå lyckas med här. Gör ni någonting annorlunda skulle ni säga? Det gör vi ju. Det är bolag. Alltså, det kan man säga bolagsstrukturen. Vi har ju 22 dotterbolag och 2 intressebolag. Och då ska jag säga accountability kopplat till mitt bolag och min tillväxt och min lönsamhet är en skillnad. Jag ska också liksom att behålla, utveckla och attrahera. Det är liksom hela kulturen, hela strukturen som, jag skulle säga att det är det, kulturstrukturen som är grundbulten i liksom DNA:t på B3. Det skulle jag säga är skillnaden. Ja man blir sedd, hörd och bekräftad. Det är mina tre viktigaste. Att faktiskt alla konsulter har väldigt nära till ledningen, till mig, till Johanna, till alla som är på plats här. Vi är närvarande och vi bryr oss. Det är ju B3. Okej, tack. Fanns det några fler frågor här i rummet? Annars har vi fått in två till faktiskt här på mejl. Då var det en kopplat lite till marknaden och hur det ser ut att rekrytera just nu. Hur ser möjligheter ut att rekrytera kompetens och vilka områden är det störst kompetensbrist? Tror Johanna tog det lite grann. Kompetensbristen ska jag säga Security så klart. Och där får man ju då vara fräck och sätta kanske i gång en massa skolor kopplat till det. Det vill säga vår academy. Cloud-utvecklare, cloud development-kompetens, både på AWS och Microsoft Azure är ju den typen av kompetens också lite knivigt att hitta. Systemutvecklare rätt allmänt. Jag tror frågan också var lite kopplat till om det är lite lättare nu jämfört med hur det var för ett halvår sedan. Att det kanske är lite lättare på marknaden. Har vi ju vår rekryterings-employer branding-chef här i lokalen, men jag tänker inte ställa in dem. Kommer inte han bli något glad på mig. Vi har, alltså, väldigt bra hit rate kopplat till vår wellness profil. Vi har ju lite olika knep att nå viss typ av kompetens då, men vi tycker vi har väldigt bra inflöde och väldigt bra hit rate. Vill man så kan man. Absolut. Fick vi en fråga kopplat till lönekostnader som har ökat. Om det beror på inflöme, inflation, bonusbetalningar eller bonusar eller liknande. Oj. Lite svårt vilken period man pratar om. Jag tänker det må, och förmodligen har det att göra med att vi ökat antalet medarbetare. Att det hänger med tillväxten så klart. För några extra bonusutbetalningar finns inte och det är inte så att det är någon pågående lönerörelse mitt under året. Det hänger helt och hållet ihop med att vi ökar antalet medarbetare. Lönerevisionen är ju först. Nästa år. Nästa år. Då tror jag att vi har täckt det mesta som har kommit in och skulle det vara så att vi har missat någon fråga så kommer vi återkoppla till er. Då frågar jag igen om det finns några ytterligare frågor i rummet. Nej, men då återstår det. Där kommer en fråga. Håkan Emma heter jag. Hej allihopa. Min fråga är givet att det ser ju bra ut med Polen då. SEK 100 million in från ett dotterbolag. Ni har inga planer på att göra något liknande i några andra länder? Att expandera lite internationellt. Inte just nu. Okej. Planen kan ju ändras. Nej, vi har inte det nu faktiskt. Det finns inte. Det kommer framgå av vår strategi att vi har ingen annan internationell expansion på gång, utan Polen är ju där vi är just nu då. Då rundar vi av den här digitala sändningen och tackar för er medverkan, er ute i etern och även er här i rummet som då kommer vara kvar. Är det så att man vill titta på den här kapitalmarknadsdagen så kommer vi spela in den och den kommer inom kort också publiceras på vår IR-webb. Där finns också allt material publicerat. Tack, jag vet inte om ni vill säga något avslutande. Nej men tack så jättemycket för alla som har varit med och det är alltid kul att rapportera en bra rapport. Jag hoppas lika många kommer nästa gång.