God morgon alla och välkomna till Bilias telefonmöte om resultatet för tredje kvartalet. Vi har stängt av era telefoner, och så kommer vi att göra så att när vi har pratat lite grann så kommer vi öppna dem och så finns det en möjlighet att ställa frågor. Jag heter Kristina Franzén och är CFO för Bilia. Tillsammans med mig här i dag så har jag...
Per Avander heter jag och är VD för Bilia. Jag tänkte börja. Först kör vi lite generellt, lite highlights, och sen kommer vi in lite djupare på våra olika affärsområden. Börjar vi från början då så gjorde vi ett starkt resultat, 482 miljoner mot 402 i rörelseresultat föregående år. Det är en förbättring med 80 miljoner kronor eller 20%. Marginalen var 5.9 mot 5.3% förra året. Begagnat, vi har haft många kvartal. Det var det starka resultat. Nu satte vi ett nytt rekord med 174 miljoner kronor. Det tidigare rekordet var 20 miljoner lägre, 154, och sattes i kvartal 2 2021. Norge hade en bra 2020 och fortsätter starkt 2021. Vi har en marginal på 6.7% i den affären.
Vi kommer att komma tillbaka lite om komponentbrist eller halvledare mer specifikt. Det gör ju att vi har en orderstock som är ett nytt rekord, 96,000 bilar. Vi har ökat den hela 5,100 bilar sedan kvartal två. Vi har också gjort många förvärv första halvåret. Första juli, då tog vi in Mercedesbolagen i Stockholm och fem anläggningar i norra Sverige. Vi ökar på med nya anläggningar och vi fick även då börja sälja tunga lastbilar, ett nytt affärsområde för Bilia då. Förvärven i det här kvartalet står för en omsättning på SEK 900 million. Vi delar ju upp vår affär i tre affärsområden då: serviceaffär, bilaffär och drivmedelsaffär. I dag kommer vi hålla oss till de största: serviceaffär och bilaffär.
Börjar vi med serviceaffären så kan vi konstatera att vi gör ett resultat på SEK 257 miljoner och vi förbättrar det med SEK 20 miljoner mot kvartal 3 föregående år då. Vi hade samma antal arbetsdagar i kvartalet i alla våra fem länder. Tillväxten är hela 16%, om man inkluderar då de här förvärven också då. Vi har ju en tydlig affärsstrategi. Vi vill ha lojala kunder och vi jobbar ju aktivt med serviceabonnemang och däckhotell. Då träffar vi ju kunderna mellan 3-4 gånger per år och oftast äger man ju sin bil 3-4 år. Så vi träffar kunderna mellan 9-16 gånger. Serviceabonnemangen är 3,000 fler sedan årsskiftet. Vi har hela 123,000 stycken i dag.
Tar vi då däckförvaring, däckhotellen, så satte vi ett aggressivt mål för ett par år sedan på 600,000 däck som vi ska förvara. Nu är vi uppe i nästan 400,000. Går vi över till bilaffären så gör vi ett resultat på SEK 226 miljoner mot SEK 169 föregående år. Den största förbättringen kommer då på begagnade bilar. Det gör som jag sa då tidigare här, SEK 174 miljoner mot SEK 137 miljoner. Vi levererar något färre antalsmässigt med bilar, men vi säljer dyrare bilar just nu. Det är ju såhär att i Sverige och i Västeuropa så har vi ju en brist på begagnade bilar, medan i Norge har vi fortsatt en god nivå på vårt begagnatlager då. Men det är en bra bruttovinstmarginal och vi ser väl framför oss att det kommer fortsätta i och med att vi har svårt att leverera ut nya bilar då.
Tar vi då nya bilar så har vi ju en underliggande omsättning som är -6%. Och som jag sa då, orderstocken är ju 96,000 bilar, ett nytt rekord, och ökat med hela 5,000 bilar drygt på ett kvartal. Det betyder att vi fortsatt säljer bra, men vi har svårt att leverera ut bilarna. Det är långa leveranstider. Tittar vi då så ser vi att Norge får fortsatt ut bilarna på marknaden medan i Sverige tappar vi hela 33%. Däremot så köper våra kunder fortsatt nya bilar och vi får väl ändra lite sätt hur vi arbetar. Tidigare kunde man ringa en kund och tala om att ditt leasingkontrakt går ut nu om 2 till 3 månader.
Nu behöver vi ringa kunderna mellan ett halvår, ett år tidigare och berätta att det är dags att börja titta på en ny bil i och med att det är långa leveranstider då. Så att orderingången upp hela 25% i kvartalet och det gör ju att vi bygger en stor orderstock. Jag har fått frågan vid olika tillfällen vad jag tror om den här orderstocken och vi ser väl inte att kunderna hoppar av och åker kvar i sina gamla bilar, utan det går ju inte att gå till någon konkurrent heller. För det här är ju ett fenomen för hela bilbranschen så att alla har ju samma problem. Så vi ser väl att vi kan realisera den här stora orderstocken som vi har då. Jag pratade om orderingången var fortsatt stark då.
Det är framför allt Norge som går riktigt bra, ökar nästan med 60% i kvartalet då. Christina, ska vi gå över?
Ja, tittar vi lite på kassaflödet så har vi då ett fortsatt starkt kassaflöde, SEK 582 miljoner operativt. Jämför vi med förra året så är det lite lägre, men då ska man ju ha i åtanke att det var exceptionellt på grund av Covid-19-stödningar. Vi är väldigt nöjda med det. Det innebär också att vi har fortsatt en fordran mot bankerna. Det vill säga, vi nyttjar inte de tillgängliga krediterna som vi har på SEK 1.5 miljard, utan istället så har vi cirka SEK 800 miljoner i fordran mot bankerna. Då ska man ha i åtanke att vi har under året betalat lite drygt SEK 1 miljard för de förvärvade bolagen som har kommit till oss. Nettolåneskulden är då SEK 300 miljoner ungefär och det innebär att vi ligger på 0.1 gånger, så väldigt nära i förhållande till EBITDA.
Sammantaget så innebär det här då att styrelsen också har beslutat att återköpa aktier, maximalt 1 miljon aktier. Att det har gått ut här lite efter vi släppte delårsrapporten, så det är möjligt ni har sett det. Ja.
Ja, som jag sa då, vi har förvärvat mycket bolag under första halvåret här. Tar vi lite kort om då. I Norge så förvärvar vi Felgteknikk AS. Reparerar fälgar, ett spännande nytt område som knapt finns i Sverige och Norge. Vi kommer starta upp två hubbar i Sverige också. En i Kanhell, västra sidan av Stockholm och en hos vår bildemontering, Jönköpings Bildemontering. Vi ska försöka utveckla den affären rejält. Vi har också köpt City Däck Öresund AB, heter bolaget. Det är två anläggningar i Malmöregionen och vi har lagt en plan på hur vi ska expandera vidare runt om i Sverige. Då har vi ju däck- och fälgförsäljning. Vi har däckhotellen och vi har tekniken för att laga alla de här fälgarna också.
att det ser vi fram mot ett spännande, nytt område för Bilia kan vi kalla det. har vi förvärvat Porsche, och där ser vi att serviceaffären, Porsche har ju haft en stark tillväxt de senaste åren och där ser vi att vi kan hjälpa till med att försöka utveckla serviceaffären betydligt mer, framöver. i Norge förvärvar vi fem anläggningar, Funnemark AS, Toyotahandlare. vi dubblar vår storlek på Toyota i Norge. och sen som jag sa, det senaste här är ju också Mercedes, två återförsäljare, en i Stockholm och en i Norrland. Norrland känns ju extra spännande med allt som händer där uppe nu. Vi har anläggningar i Luleå, Skellefteå, Örnsköldsvik och Umeå. så kom vi inte minst in på tunga lastbilar.
Det här är ju ett område vi har sagt, internt och haft en strategi att vi ska försöka bli lastvagnsåterförsäljare. Det har vi lyckats med nu. Det är ju såhär, det är en stabil intjäning. Det är lojala kunder, en trogen kundbas man har. Det är en stor serviceaffär. De här bilarna måste ut på vägarna och rulla hela tiden. Vi ser att vi ska kunna hjälpa till med både lite processer och koncept vad gäller serviceaffären och utveckla det här vidare. Vi tittar också på vita punkter på kartan som vi kanske säger, här skulle man kunna sätta upp en serviceanläggning ytterligare. Att det här är ett spännande område. Om vi tittar då framåt för kvartal fyra och vi tittar även lite in i 2022, så tror vi att den här komponentbristen kommer bestå tyvärr.
Det kommer vara långa leveranstider. Det skiljer sig lite grann mellan våra varumärken, men vi hör att man tar bort lite produktionsplatser. Ibland är det produktionsstopp i fabriker och sådär. Vi ser väl framför oss i kvartal 4 och även kvartal 1 och 2 kommer nog det här bestå. Vi ser också att vi har en bra efterfrågan på verkstadstjänster. Dock blir ju vi brukar uttrycka oss att vi har leveransverkstäder då. Det är ju de som gör i ordning nya och begagnade bilar. Där blir det ju betydligt mindre att göra i och med att vi får in färre nya bilar som ska ut till våra kunder då. Där kan vi ha en sämre efterfrågan och det har vi även sett i kvartalet vi är inne i också då.
Vi tror också att vi kommer ha en bra, eller vi känner det här i månaden vi är inne i nu, bra efterfrågan på begagnade bilar. Det är ju den stora frågan, lyckas vi få tag i begagnade bilar? Vi jobbar ju lite grann på ett annat sätt i dag. Vi köper in mycket bilar från privatpersoner och företag i dag. Vi kommer fortsätta ha fokus på att förvärva mer. Det finns mycket till salu, men vi följer den tillväxt- och förvärvsstrategin vi har till hundra procent. Det är en konsolidering i marknaden och vi jobbar vidare. Kanske inte kommer ha lika högt tempo som vi hade första halvåret i år då, men vi tror att det kommer ramla in några förvärv ytterligare. Sen har man den stora frågan, skattereglerna för nya bilar.
I Sverige ändrar man ju tjänstebilsbeskattningen första juli. Hur kommer den slå framöver? Och i Norge så ändrar man ju statsbudsjettet varje år. Det är alltid nervöst på norska marknaden just i den här tiden, kvartal fyra i Norge. Det ser väl ut som att det kommer att landa ganska bra i Norge. Tjänstebilsbeskattningen gjorde ju att det blev lite dyrare för tjänstebilsföraren, men inte någon dramatik heller då. Sen då, inte minst då, har vi på plats en uppgörelse med Volvo i Sverige och Norge. Vi kommer fortsätta sälja Volvobilar på 34 anläggningar och serva bilar i Sverige. I Norge går vi ner från 13 till 10 anläggningar. En uppgörelse som vi är nöjda med och vi känner att vi har gemensam syn om framtiden här. Vilket det känns riktigt bra.
Inte minst för kanske den oro som en del av våra anställda haft och även kunder då. Kristina, det var väl det vi hade att dra här. Tar vi och öppnar upp för lite frågor om vi släpper in då.
Det gör vi. Då ska vi öppna linjerna här igen. Alla deltagares mikrofoner har slagits på. Då har vi slagit på era telefonlinjer igen och då är ni välkomna att ställa frågor om det finns sådana. Finns det några frågor?
Ja, hej Mats. Det är Lisa Keppert. Jag skulle vilja kunna ställa ett par frågor där om begagnatmarknaden och hur ni ser på det framöver så att säga. Du säger att ni får köpa in bilar till rätt stor del och så att säga. Ska vi tro att det här är någonting som, ja minskar liksom marginalerna framöver? Eller är det liksom ett fortsatt stort intresse? Eller i och för sig ledtiderna på nya bilar gör att begagnatintresset är fortsatt på plats?
[Foreign language] Ja, hej Mats, det var Per här.
Hej.
[Foreign language] Det är ju såhär, vi har ju snart 20,000 nya bilar i orderstock. I den orderstocken finns ju många inbytesbilar som vi inte kommer åt just nu.
Precis.
[Foreign language] Det är då vi får göra så att vi får försöka leta bilar på andra sätt, att till och med ha inköpare för begagnade bilar. Vi förväntar oss att det kommer vara fortsatt en bra efterfrågan och att det kommer vara en bra marginal framöver också. Så länge vi har den här komponentbristen på nya bilar. Så att begagnatmarknaden kommer nog bestå det här kvartalet kan vi väl säga, Christina.
Ja.
Kan du säga någonting där? Det pågår ju en omställning på olika håll till mer elektrifierat för bilar och så vidare. Är det någonting som ni känner att ni har en bra erbjudande på era märken så att säga?
Ja, du tänker på nya bilar då? Så ser man väl, ja, det tycker vi. Så att tar vi då BMW, det händer oerhört mycket. Mercedes, det händer oerhört mycket på rena elbilar. Toyota är ju urstarka på plug-in-hybrider och vanliga hybrider. Volvo kommer ju nu här med sin rena elbil C40 här nu och sen har de haft XC40 innan ren elbil, men också varit urstarka på plug-in-hybrider. Vi känner väl. Och Renault likadant. Vi känner väl att våra produkter ligger väl i marknaden här. Det kan jag väl säga. Och däremot så, jag trodde din fråga lite skulle vara också om begagnat där på. Fortsatt märker vi inte något problem att sälja diesel och bensin som begagnade bilar, utan det finns ett fortsatt intresse för de bilarna på marknaden som begagnade.
[Foreign language] Det ser vi, har vi sett i Norge också, där i kvartalet var det faktiskt 73% rena elbilar på norska marknaden. Från årets början är det 63% ackumulerat. Fortsatt så kan man sälja begagnade diesel och bensin även på norska marknaden.
Okej, tack. Tack, tack.]
Tack, Mats. Finns det några andra frågor från någon?
Andreas, SEB. Vi hör dig.
Ja, vi hörde Andreas.
Hallå, Andreas.
Okej, jag var osäker om man var tvungen att slå någon siffra först, men det var bara att börja prata. Det är Andreas Lundberg, SEB. Leasingflottan. Får jag fråga där, hur liksom, hur ser inflödet ut i år? Och kanske jämfört med hur det såg ut för två, tre år sedan. Givet att leasingmarknaden skenade för ett antal år sedan va.
Ja, du tänker på de bilarna som vi får tillbaka från privatleasen.
Ja. Går det att säga liksom någon siffra på mycket ni får in av 2021?
Vi brukar inte ge någon siffra på det. Men om vi säger att de bilarna som vi får in nu, det är ungefär samma nivåer som vi har fått de senaste 2 åren.
[Foreign language] Kan man väl säga att i kvartal fyra oftast får vi in lite mer bilar alltid. Vi brukar alltid få in i andra halvan november och i december, både i Sverige och Norge, så får vi in ganska stort inflöde på leasingbilar som går ut då. [/Foreign language]
Ja, det brukar komma lite från september, men majoriteten i fjärde kvartalet.
Ja, men nivån ligger väl ungefär som vi haft tidigare år skulle vi säga.
Ja, precis. Det är ungefär på samma nivå. Det är ingen större skillnad där, Andreas.
[Foreign language]Kan det skifta bilmodeller istället då. Så att, och lite mellan våra märken också kan man ju säga. Ja.[/Foreign language]
Men det är egentligen-
Givet att ni har ju ganska konservativ redovisning på leasingperioden. Är det rätt att anta att ni kanske tjänar ganska bra nu på att sälja de här vidare så att säga? Givet vad ni har tagit upp för restvärdeberäkning och så.
Ja, vi ligger ju rätt om man säger rätt restvärdesmässigt gör vi ju. Helt klart.
Ja.
[Foreign language] Det är bara positivt att få in de här bilarna.
Ja, nej utvecklingen på begagnatpriser gör ju att de ligger fördelaktigt om jag ska säga så. Ja.
Om man får gå över till Volvo-frågan då. De av de ställen handlar det som ni gör er av med eller om det läggs ner. Hur jobbar ni för att ersätta den förlorade intjäningen? Eller hur kommer ni att jobba med det?
En är väl att, som jag sa här, vi har gjort förvärv för bara i kvartalet. Det är SEK 900 miljoner. Det är väl ett sätt att vi har förvärvat mycket bolag under en period. Även om jag brukar få frågan ibland att vi håller oss helt till den strategin vi lade fast för 4 år sedan, ungefär i förvärvs- och tillväxtstrategin då. Vi ger oss inte ut på några chansningar överhuvudtaget, utan vi följer det vi har sagt när vi förvärvar. Det är väl ett sätt. Ett sätt är också att vi ökar ju på det här Bilia Outlet, som vi öppnar upp. Vi körde ju först bara auktion i många år, men när vi väl börjar köra också egna anläggningar och vi är uppe i 9 med Norge.
Vi öppnar en i Trondheim här i början på september och vi kommer att öppna ett antal till nu, 3, 4 anläggningar till här nu i Sverige. Så att vi bara växer den affären och vi håller tempo via den här kanalen på nästan 10,000 bilar i Sverige och Norge. Så det är också ett sätt som vi kan växa, på den spännande begagnatmarknaden. På en marknad som vi inte riktigt var på förut. [/Foreign language]
Kundsidan då, så är det några kunder ni kan behålla kanske? Antingen sälja andra märken eller? Jag antar att det blir svårt att kanske kränga på Volvo-bilar direkt, men.
Du tänker på tunga sidan? Eller vad säger du?
Nej, jag tänkte på vanliga bilsidan egentligen.
Ja.
Om det finns möjlighet. Antar att det kanske blir svårt för er att försöka kränga på Volvo-bilar på, så att säga, på kunder som kanske hamnar på ett ställe som ni har fått göra er av med. [/Foreign language]
Nej, där följer vi ju. Vi har ju separerat dotterbolag. De som jobbar med stand alone-anläggning för Toyota koncentrerar sig på Toyota och de som jobbar med BMW koncentrerar sig på BMW och de på Volvo koncentrerar sig på Volvo. Det går liksom inte. Nej, det fungerar inte, vi håller oss till de varumärkena och det vi har. Kommer man in på en Toyota-anläggning, då är man ju där för man är intresserad av en Toyota. Vice versa, går man in på Volvo-anläggning. Det kommer vi inte göra, vi säljer åtta anläggningar. Vi har tre anläggningar som vi eventuellt kan göra om till Bilia Outlet eller vi tycker vi kan stoppa in något annat varumärke på. Det är väl ungefär så man kan jobba med det här, så som vi tänker.
Det positiva i det här är ju ändå då att vi är ju som starkast i de stora städerna. Volvo står ju för 75% av sin försäljning är ju företagsförsäljningen och den sker ju mestadels i Stockholm, Göteborg, Malmö och de stora företagen. Och där kommer ju vi vara kvar, så det känns ju riktigt bra. Så att på så sätt så vi har uppbyggt en KAM-organisation, det heter då, som jobbar ut mot våra företagskunder då så att professionellt. Så att det är skönt att vi kan fortsätta med det tycker vi.
Eva, sa ni något om återköp? Sa du 1 miljon aktier eller? Ytterligare eller vad?
[Foreign language] 1 miljon aktier, ja, det stämmer. Maximalt har man velat.
[Foreign language]Frågan är väl, jag vet inte om ni kommer att svara på det, men varför köper ni inte mer?[/Foreign language]
Ja, det är ju ett styre-
Det är ganska lite pengar i relation till nettoskulden.
Ja, men det är ju ett styrelsebeslut då. Och då får vi se hur styrelsen beslutar när de här är inköpta. Det är ju inget jag och Per bestämmer.
Nej, nej.
Nej, vi får kolla med styrelsen helt enkelt.
Då får ni inga ha.
Tackar.
Vi hörs.
Hej.
Hej. Är det några andra frågor från någon?
[Foreign language]Ja, hej Mats igen. Kan ni säga någonting där om det här, ni gjorde ju reserveringar i höstas när det gäller huvudleverantören och hur de ska. Var de tillräckliga eller var de för stora? Kan ni ge någon färg kring det?[/Foreign language]
[Foreign language] Om det hade varit så att vi hade haft behov av att göra ytterligare så hade vi ju reflekterat det här och nu. Om jag uttrycker mig så kommer vi återkomma till det klart. När transaktionerna genomförs.
När det gäller övriga märken ni har. Finns det någonting som säger att, ja, är de nöjda med er relation? Eller kan det tänkas att de vill göra något liknande vad huvudleverantörerna har gjort?
Nej, vi känner inga sådana indikationer i dag. Vi har ett bra samarbete. Det vi levererar bra kundnöjdhet och vi levererar de volymerna vi ska. Så att det känns väl hyggligt stabilt. Däremot är det väl allmänt att många olika fabrikanter famlar väl lite om hur retail ska se ut i framtiden. Vi har ju eller vad säger jag, Mercedes. Där har vi en agentmodell som fungerar utmärkt i Sverige. Sverige är ju en pilotmarknad för en agentmodell. Där alltså egentligen Mercedes-Benz Sverige säljer bilen. Vi säljer bilen i hallen, men vi tar bara in vi har ingen omsättning, utan vi har bara en slags marginal kan man säga då i den affären. Så det är ett sätt att sälja bilar på. Man pratar om onlineförsäljning, man pratar om prenumerationer i olika former.
Det är ju lite rörigt skulle jag säga allmänt med alla våra fabrikanter då va. Bildelning försöker sig många på till exempel också. Toyota har sin KINTO tror jag den heter. BMW la väl ner sin i Sverige som hette DriveNow som kostade oerhört mycket pengar. Det är väl allmänt så att det är lite turbulent i branschen kan man säga när det gäller nya bilar. Däremot serviceaffären, den är mycket mer stabil och det är ju där den stora intjäningen sitter. Den tuffar på som den alltid har gjort känner vi. Kan väl säga.
Finns det några fler frågor? Om det inte finns några fler frågor så tackar vi för att ni lyssnade och så är ni självklart välkomna att höra av er till mig eller till Per om det finns några ytterligare frågor här under dagen.
Ja.
Tack för nu.
Tack ska ni ha. Hej då.
Ha en bra dag.