Tribox Group AB (publ) (STO:TRIBO.B)
Sweden · Delayed Price · Currency is SEK 0.1990
-0.0020 (-1.00%)
At close: May 4, 2026
← View all transcripts
M&A Announcement
Apr 24, 2023
Välkommen till denna presentation av Triboron. Under den första delen av mötet kommer deltagarna att vara i lyssnarläge. Under frågestunden kan deltagarna ställa frågor igenom att trycka star 5 på sin telefon. Jag lämnar nu över konferensen till CEO Pär Krossling och CFO Jan Normann. Varsågoda.
Då så. Är vi sändning nu tror jag. Stämmer det, moderatorn här? Ja, okej. Vi kör. Välkomna då till Triboron's Financial Hearings möte. Vi ber om ursäkt för det var lite tekniska problem här, men vi kommer igång just nu då. Den här presentationen kommer att hållas på svenska. Om det är någon som inte förstår svenska så kommer vi ta frågor på engelska på slutet också. Jag upprepar det på engelska nu allt. If there is someone in the meeting they cannot understand Swedish, we will take questions in English after the presentation. Okej. About Triboron. Triboron now is in Nu ska vi prata svenska. Triboron är nu i intressant läge. Vi har precis aviserat att vi gör förvärv av två stycken bolag och med en option på en tredje som kommer göra att vi kan förstärka bolaget både horisontellt och vertikalt.
Jag går in på nästa sida. Agendan för dagen. Vi kommer att prata om investering som sådant. Vi kommer att prata om marknaden. Vi pratar om varför vi gör de här förvärven och vi presenterar de bolagen som vi kommer förvärva och vad det har för finansiellt värde då för oss och en summering av det. Efter det kommer vi ta frågor. Det finns alltså möjlighet för de som är på telefonkonferens att ringa via den linjen och ställa frågor via webben. Investeringscaset som sådant, marknaden för smörjmedel och additiv är extremt stor och den växer fortfarande väldigt hälsosamt. De komplement som vi nu gör från Triborons sida gör att vi får tillgång till nya kanaler till marknad. De här bolagen för redan med sig sådana kanaler och även då en hel del nya produkter.
De här segmenten som sådant påvisar nu fina tillväxtsiffror och mycket bra synergier ifrån Triboron där vi kan integrera vår teknologi in i dessa produkter som redan finns och nya kommer också skapas. Bolagen har redan ganska stor eller en existerande internationell försäljning som vi kan haka in i. Väldigt bra. Tillsammans då så ser vi efter vi har slagit samman bolagen här och börjat rapportera på dem så kommer vi komma upp i närheten av SEK 100 million omsättning och även ha en break even från den punkten ungefär. Affären som sådant är ju redan i stort sett godkänd av aktieägarna. Mer än 2/3 av Triborons gällande ägare har redan gett ett positiv röst för att vi ska genomföra det här. Det kommer ju sen i stämman bekräftas.
Vi har även då fått tillgång till en finansiering på ytterligare SEK 10 million som kan användas både som rörelsekapital och till finansiering av andra saker. Ska vi se här. Om vi går in på själva marknaden och tittar. Då kan man säga då att som tidigare sa så är den här marknaden extremt stor och som till skillnad mot vad många kanske tror, så växer de här marknaderna fortfarande väldigt mycket. Triboron's traditionella strategi har ju varit att försöka komma åt och marknadsföra till större bränslebolag och i olika sektorer, framför allt då inom transportsektorn och även marint. Där har vi parallellt med det hela tiden verifierat vår teknologi och utvecklat den. Vi kan säga att vi har väldigt fina resultat där.
Med hjälp av de här nya bolagen då och kanalerna så kan vi nu få en helt annan access till marknaden och en helt annan plattform att stå på. Vilket gör att vi kan expandera. Additivmarknaden som sådant växer fortare än vad själva smörjoljebranschen gör, även om den växer också. Den är redan extremt stor. Varför gör det? Varför växer additivmarknaden? Jo, det gör det för att det kommer in mycket nya krav och nya former av bränslen som måste anpassas till den, till de olika motorer som finns i världen. Mycket fokus är ju nu på grönare former av bränslen. Där anser jag att vi är väl anpassade för att kunna vara med i det, i de framtida bränslena. Är det också så att många tror eller tycker sig veta att den här marknaden är på väg att försvinna.
Vad gäller fossila bränslen och andra bränslen. Det är inte riktigt så, utan marknaden som ni ser på bilden här är fortfarande väldigt stor och fortsätter att växa. Elbilarna kommer inte ta över hela marknaden. Det som däremot händer det är att mycket då gröna bränslen kommer in. Idag har vi olika former av det. Det kommer även framtida bränslen som kan kallas för elektrobränslen och så vidare framöver här. Som kommer användas i förbränningsmotorer. Även då smörjoljebranschen växer som vi tidigare sa och kommer också behöva användas i alla möjliga typer av fordon och i kraft, industri och marint och så vidare. Så ska vi titta på vad är det för bolag som vi håller på och förvärva och integrera i bolaget.
Vi har då tre olika bolag som är med i det här och det första bolaget heter Elite Oil i Skandinavien AB. Det är ett smörjoljebolag som jobbar med olika applikationer inom fordonsindustrin, skogsindustrin och traditionell industri. De tillverkar mycket produkter som kan användas då inom skogsindustrin, framför allt. Det är hydrauloljor och så vidare. Här finns det en gyllene tillfälle för Triboron att integrera en grönare typ av teknologi in i dessa produkter också, gör dem mer effektiva och lite grönare då helt enkelt. Det andra bolaget är Tekat Limited som ligger i England i dag och det är ett internationellt försäljningsbolag som jobbar framför allt mot kraftindustrin och fordonsindustri, marint och så vidare på den internationella marknaden. Mycket i Afrika, i Japan och i andra delar av världen.
Här finns det också då möjlighet för Triboron att integrera vår teknologi in i säljkanalerna och in i dessa produkter. Det tredje bolaget som heter Incendio AB, där har vi då köpt 10% av bolaget, har en option på resten. Jobbar mycket med också additiv till samma typer av industri. Jobbar med bränsleförbättringar överhuvudtaget. Också har en marknad som ligger till stor del utanför Sverige och är en produktionsenhet även för till exempel Tekat och även för Elite Oil. Det här bolaget ligger i Karlstad. De har även massor med inhemska kunder som de producerar till. Tillsammans då igen kan vi då ganska snabbt komma upp i en omsättning på över SEK 100 million och i närheten eller ett positivt kassaflöde. Vi räknar med att kunna leverera bra siffror någonstans 1-2 år framåt då.
Också viktigt är att både de här bolagen Elite och Tecat har påbörjat året väldigt bra. Som tidigare nämnt så har de här bolagen redan försäljningskanaler till många olika kunder. Till exempel Elite Oil som vi pratar om har redan hundratals olika kunder i form av återförsäljare på den svenska marknaden eller på nordiska marknaden. Det växer kontinuerligt nu och vi kan se expansioner i den nordiska regionen, framför allt i Finland och i Norge. Sammanlagt så kan vi se att vi kan integrera det här nu och få en mycket starkare plattform och en bättre supply chain helt enkelt. För en plattform för att kunna leverera mycket grönare produkter i den här marknaden.
Mycket av det är ju baserat på Triborons teknologi som har utvecklat nu under ett antal år och som kan göra att många av de här förbränningsmotorerna och även turbiner då, gasturbiner till exempel, och boiler som finns ute i världen behöver tillskott av olika additiv för kunna genomföra ett mycket bättre jobb. Både för att det ska bli grönare och även för att de här maskinerna, tillgångarna helt enkelt ska hålla längre. Även på smörjoljesidan så ser vi en utveckling där det finns en viss konsolidering nu på marknaden, vilket är bra för oss och där kan vi fylla de hålen och även introducera mer gröna smörjoljor i olika former och kunna ta den marknaden på ett bra sätt. De här fyra olika bolagen för med sig olika kunder och olika teknologier in till den här typen av konstellation.
Vi har Triboron som jobbar med mycket stora Bränslebolag i första hand, både traditionella sådana och även mycket bolag som är intresserade av grönare former av bränslen. Incendio jobbar mycket med marinsidan och även med Vattenfall och sådana här kunder på inhemsk marknad. Wilhelmsen norska. Vi har Elite Oil som vi sa som har hundratals olika kunder som de försäljer smörjmedel till idag. Inkluderar en del kända namn. Framför allt Tekat där nere som jobbar stort på den internationella marknaden och har även samarbeten med olika OEMer. Det vill säga sådana bolag som tillverkar utrustningen från början. Sådana som General Electric och så vidare. De jobbar tillsammans då på den internationella marknaden med att försälja olika additiv som förbättrar processerna. Vi kommer nu påbörja en integrering och av bolagen och även försöka komma åt de synergier då som finns.
Vad vi gör nu är att vi strukturerar det här som olika affärsenheter under bolagen. Vi tar Triboron och integrerar in i produktionsenheten. Vi har Triboron haft extern produktion förut. Vi kommer nu kunna integrera det in i Incendio Elites produktionsapparat och även en del av försäljningen som, eller marknadsföringen som Triboron håller på med kommer nu få hjälp av. Den kan vi integrera då in i Tekat och Elite's försäljningsorganisation. Vilket gör att vi får en helt annan tillgång till helt andra kanaler och kunder som vi inte haft förut. Om vi tittar på bolagen som sådant så kan vi titta då på Tekat här först, som är det bolaget som finns i England. Det är en ganska liten försäljningsorganisation med ett bolag som är väldigt hälsosamt, som tjänar pengar i dag som ni ser uppe till höger.
Omsättningen 2022 med ett positivt EBITDA om SEK 3 million. Som sagt, de jobbar nära sina kunder och i samarbete med de OEMer som finns i världen. Det finns många fördelar med det för att OEMen har oftast ett väldigt starkt eller stark tillgång till en kundbas som har olika länder. De tillverkar via bland annat Incendio, olika former av additiv och bränslerecept som används av dessa kunder då ute i världen. Det är framför allt kraftindustrin som använder den här typen av additiv. Vi kan då, eller med vår teknologi som tidigare sagt integrera in i den här typen av teknologi och får då tillgång till de här kundbasen som de sitter på i dag. Vi har redan påbörjat vissa produkter och håller på att titta på det hur det ska kunna se ut då.
Vi räknar med att det här bolaget då kommer att tillföra ganska mycket, till vår organisation och det ser bra ut som sagt, de har börjat det här året fint. Elite Oil i Skandinavien AB. Det som vi pratar om också. Också ett bolag som är väldigt solidt. Det går bra, har en fin historia och har kunnat tjäna pengar och med en fin tillväxt. Är ett bolag som också då finns i Jönköping och i Karlstad i dag. Har ett antal, anställda som jobbar med både försäljning och logistik. Deras produktportfölj är stor och den kommer växa med tiden här och vi kommer då kunna integrera både Triborons produktion och teknologi in i dessa additiv eller smörjoljor som de gör. Framför allt som jag sa, så jobbar de mycket med skogsindustrin och allmän industri.
Framför allt så kan de då göra väldigt fina hydrauloljor som vi nu kan göra ännu bättre. Vi ser en fortsatt expansion in i Finland och Norge som jag redan pratat om. Vi tror då att vi kommer kunna göra de här produkterna mycket grönare. Det vill säga att de påverkar miljön mycket mindre än vad de har gjort tidigare. De jobbar även med uppsamling och återanvändning av oljorna som deras kunder har använt. När de har sålt olja eller till sina kunder så går de dit sen och samlar upp det här och kan återanvända det. Vi ser även andra produkter som kan komma med Triborons teknologi.
Bland annat så ser vi att den här tvåtakts-teknologin som Triboron besitter som är fantastiskt, som kan minska rökutveckling och emissioner väldigt mycket med bibehållen prestanda, kan vi nog integrera in i Elite's portfölj helt enkelt. Som tidigare nämnt så går det här bolaget bra och har även påbörjat det här året bra också. Det tredje bolaget då som vi har köpt 10% av en option. Det är alltså en produktionsenhet och ett försäljningsbolag som säljer till både inhems och till kunder ute i världen. Där kan vi producera olika former av additiv, inklusive Triborons produkter, men även mycket då av den här typen av produkter som går till kraftindustrin och industrin överhuvudtaget. De har också samarbeten med vissa OEM:er och större kunder och ser ut att kunna växa framöver här. De finansiella siffrorna ska vi ta och titta på nu då.
Då ska vi se här. Det är så att vi tror då proforma att vi ska kunna komma upp som tidigare nämnt i en omsättning runt SEK 100 million och vara runt någonstans kassaflödespositiva eller strax under. Det beror på lite utveckling. Det kan vi inte veta riktigt än. Det är ju väldigt mycket bättre än som jag sett det tidigare. På aktieägarsidan vet ni att det finns, de flesta vet att det finns ett antal kända namn och de 10 största här redovisas med olika former av ägarandelar. I den här vändan som har varit ute nu har vi fått in en hel del pengar ifrån dessa. Vi kan se att efter den här strukturaffären eller affären överhuvudtaget, ser vi att de existerande aktieägare som finns i dag kommer inneha ett kapital på runt 60%.
De nya investerarna som har varit med i den här riktade emissionen kommer ha runt 27%. De bolagen som vi förvärvar, som vi betalar både i cash och i aktier, kommer då finnas med som storaktieägare i bolaget med runt 12% av kapital. Så. Ska vi summera det här. Tar vi frågor. Som tidigare nämnt, marknaden för smörjmedel och bränsleadditiv är extremt stor och den växer fortfarande. Som vi sa att additivsidan av den hela växer fortare än vad själva smörjoljebranschen gör. Båda växer. Genom de här förvärven, vilket man kan se som en naturlig del av Triborons tillväxt egentligen, får vi tillgång till dels nya produkter, mycket bredare portfölj än vad vi hade tidigare.
Vi får tillgång till marknaden och vi kan integrera Triboron's teknologi in i de här produkterna som finns och vi kan även skapa nya. Viktigt är att vi får tillgång till den internationella marknaden. Triboron hittills har varit ganska begränsade till den nordiska marknaden eller med närhet då, eller den europeiska marknaden i alla fall. Vi kan komma upp ganska snabbt upp i SEK 100 million i omsättning och kommer nog förhoppningsvis nå en break even eller positivt kassaflöde här. Som tidigare nämnt också så two thirds av röstmajoriteten i Triboron's aktieägarlista har redan bekräftat att de är för denna typen av förvärv som vi gör nu. Ovanpå det då har vi kunnat finansiera oss ytterligare med SEK 10 million som vi kan använda till rörelsekapital eller till andra saker som vi väljer. Tidslinjen här nere är intressant.
Vi pressreleasade detta den sjuttonde april och vi kommer göra klart det här efter stämman då egentligen med sikte på den andra juni. Då ska vi vara färdiga med detta. Då ska jag nog stanna där och sen så ska vi gå in i frågeläge va?
Tack. Du kan ställa frågor skriftligen om du kollar på webbsändningen och muntligen om du har ringt in. Om du vill ställa en muntlig fråga, tryck stjärna fem på din telefon för att ställa dig i kön. Om du vill dra tillbaka din fråga, vänligen tryck stjärna fem igen. Som en påminnelse, om du vill ställa en fråga, tryck stjärna fem på din telefon. Det finns inga muntliga frågor i kön just nu, så jag lämnar över ordet till talarna för eventuella avslutande kommentarer eller möjligen skriftliga frågor.
Vi har en fråga från webbkonferensen här och det är: När kommer emissionen?
Okay, då ska jag be Jan Normann, vår CFO, svara på den.
Ja, hej! Den extra bolagsstämman är den 22nd May där man fattar det här beslutet då. Sen kommer det vara en ganska kort teckningstid och betalningstid. Trettionde May ska alla pengarna vara inbetalda och vi räknar med att ha tillträde på bolagen och så kallad closing av affären då den second June.
Okej, tack. Nu ska vi se. Har vi någon annan fråga här? Nej, det är ingen som ringer in heller. Det finns några sådana. Verkar ingen som vill säga någonting. Jaha, då så. Okej, vad menas med proforma-omsättningen på SEK 100 million? Ja, det, Jan, du kan ta den också då.
Vi är ju, vi kommer ju att konsolidera bolagen och göra en Triboxkoncernens från och med att vi har tillträtt aktierna den första juni i år. För att ge några siffror av storleken på koncernen så är proformasiffror 2022. Det är om vi hade slagit ihop alla bolagen så som de såg ut bara i utfallssiffror för 2022. Det kallas för proforma för det var ju ingen riktig koncern då då.
Okej, bra. Jag hoppas det var tillfredsställande. Det kom en annan fråga till dig, Jan. Kan vi som investerare på aktiemarknaden köpa nyemitterade aktier?
Nej, de här aktierna är riktade då till, dels så är det ett antal aktier som ges ut till säljarna av bolagen. Sen så är det en riktad emission till ett antal professionella investerare, ett begränsat antal då. Inte den här gången, utan vi valde att göra det här av ett antal skäl som var beskrivet ganska noga i pressmeddelandet då. Dels behövde vi göra det ganska snabbt, för att fålla, så att säga, för att säljarna vill inte vänta på den tid som det tar att göra en företrädesemission. Dessutom kostar det väldigt mycket att göra en företrädesemission. Det här bedömde vi vara bäst för bolaget och aktieägarna.
Precis så. Ska vi se. Är det någon mer? Ska vi se. Kommer en fråga som säger: Hur stor utspädning av aktier blir det?
Lite drygt 50%, 51%.
Okej. Sen är det en sådan fråga: Räknar ni med synergier med Sainsbury's-projektet sett till dess förvärv? Ja, vad gäller pågående kundrelationer som vi har med den typen av kunder och andra så kan vi inte kommentera det. Det är klart att alla synergier räknas ju in i potentiella kundprojekt. Nu ska vi se om det kommer någon mer fråga här. Nej, nu verkar det ha torkat ut. Jag hoppas då om vi ska avsluta här, om det inte kommer någon mer fråga i sista sekunden, att ni finner detta intressant och vi tackar för möjligheten att presentera detta för alla som tittar på. Med det så tack så mycket till alla.