Earnings Call: Q3 2023

May 15, 2023

Operator

定刻になりましたので、23 年 6 月期第 3 四半期決算説明会を開始いたします。本日はお忙しい中、ご視聴いただきまして、誠にありがとうございます。本日の説明会に関してご質問等がございましたら、ご覧いただいている YOUTUBE のチャット欄、もしくは弊社 IR 宛のお問い合わせフォームに質問事項をご記入いただければと考えております。いただいたご質問に関しては、できるだけこの場でご回答させていただきますが、お時間の都合上、ご回答できなかったご質問に関しては、後日弊社ホームページにてご回答させていただきます。どうぞよろしくお願いいたします。それでは、説明を開始いたします。金澤社長、よろしくお願いいたします。

株主の皆様、また、当社へご関心をいただきました投資家の皆様、この度はロジザード株式会社決算説明会をご視聴いただきましてありがとうございます。代表の金澤です。それでは 23 年 6 月期第 3 四半期の説明をさせていただきます。加えまして、本日リリースいたしました通期予想の情報修正についてもご説明させていただきます。まず、 23 年 6 月期第 3 四半期における事業環境からお話をしていきたいと思います。第 3 クオーターでは、新型コロナウイルスによる影響は落ち着きを見せまして、マスク着用が個人の判断となったり、また、このゴールデンウィーク明け 5 月 8 日からは感染症法上の位置づけを二類相から五類に移行するなど、対策の緩和が推し進められております。新型コロナウイルスによるストレスフルな生活から脱却していく過程にあると認識され、活動に活発さが見られます。 3 月の内閣府の消費動向調査におきましても、消費者態度指数には持ち直しの動きが見られるというふうに判断され、消費需要は以前を取り戻しつつあると推測しております。一方で、世界情勢に目を向けますと、ロシア、ウクライナ情勢を機にとしましたこの緊張状態、これは今日も相変わらず継続しておりまして、資源や食料品などの物価上昇とインフレ対策での金融引き締めに伴いました金融機能が不安定化するなど、国内外経済の先行きに不透明な影響を与えております。この資料にもお載せしておりますが、経済産業省が発表しております小売業販売額の統計資料、こちらを見ますと、小売業販売額は前年比で増加しております。 2019 年のコロナ前と同期比としましても大幅に増加しておりまして、コロナ禍で控えられた外出型消費が復調したというふうに推測しております。一方で、無店舗小売業、いわゆる通販の販売額につきましては、コロナが流行し始めました 2020 年の同期比で見ても、EC シフトが加速した影響で大幅に増加を果たしておりましたが、この 3 年間はほぼ横ばいといったような統計数値でございます。コロナ禍によって加速した EC シフトは落ち着きまして、事業営業自粛等で減少しておりました店舗販売、これが盛り返してきているトレンドが継続しているというふうに、今日現時点も推察しております。当社の出荷件数データについては後ほど触れますけれども、BtoB、いわゆる卸の出荷量は前年比で減少しておりますけれども、BtoC の通販の出荷量は前年比で増加しているという形にはなっております。当社のユーザーの構成にもより増減といったものが見られるところについては、一つエクスキューズという形にもなりますけれども、この出荷件数においてもですね、前年比では BtoB、BtoC それぞれにこの増減といったような状況が見られるものの、出荷点数そのものにおきましては、BtoB および BtoC ともに今現状 15% 以上の増加であります。ともにで 1 オーダー当たりの点数の増加といったことがデータからも確認されておりまして、配送量への対応としまして、今期の第 1 クオーターからの傾向であります。この商品をなるべくまとめた出荷対応の要因ではないかというふうに推測しております。ありがたいことに、当四半期におきましても、アカウント数を積み上げることができまして、クラウドサービスを着実に伸ばすことができました。今後のシナリオにつきましては、前クオーターからの引き続きではございますけれども、オンラインの活用を前提として、この EC のみならず、実店舗をシームレスに統合していく、OM をマーケティングへの進化、発展していくと、この流れは続いて強まっているというふうに認識しております。この変化に対応して、物流業界におきましても、社会生活のインフラとして、この EC のみならず、多様な物流ニーズに応えていこうというふうな活動を進めております。当社としましては、望まれるこの OMO マーケティングのニーズや、それに伴う多様な物流ニーズに対応する物流機能の提供に向けまして、新経営計画で施策テーマとして掲げております製品開発や人材投資を積極的に進めてまいります。一方で、足元の状況では、人事しましたとおり、国内経済は一旦コロナ後の落ち着きを取り戻しつつあるものの、世界経済の影響については、国内経済の様々な分野でも今後も生じてくるということについては同時に推察もしております。これからも予断のない情勢を注視するものですから、適切に対応してまいります。一方、物流業界に目を向けますと、燃料価格の高騰や配送事業者のドライバー不足は、これは送料上昇へですね、少しずつですが転嫁されつつある状況でございまして、我々のお客様には厳しい影響を及ぼすという可能性もありますので、この分野も含めても、今後の情勢については注視して対処していく所存であります。また、国内の経済活動が徐々に活発化するにつれまして、物流業界では以前からの課題でもあります、この人材の不足の状況につきましては、これは深まるばかりであります。喫緊の課題には変化はないというふうに考えております。このような状況から、新状態の対応するこの流通業界の多様な物流に、物流業界がきちっと対応ができる物流機能の提供に向けまして、当社も引き続き製品開発、人材投資というのを積極的に進めてまいる所存でございます。当大コンターの状況につきましては、EOS に伴う移行対応が無事に完了しまして、EOS 対応にこれまで割いておりましたリソースを製品開発と新規アカウントの獲得に振り向けてまいりました。当社のメインサービスであります Logizard Zero に関しましては、引き続き引き合い件数は昨年比増加で推移しております。従前から引き続いての重量課金の小規模荷主よりもですね、実店舗を含めました在庫一元管理ニーズがあろうと思われる準大手以上の規模の引き合いが多くございます。対応すべく人材獲得を順次行っておりまして、今後はさらなる積み上げを果たしていきたいというふうに思っております。次に、Logizard Zero STORE、Logizard OC といった実店舗向けサービスになりますけれども、コロナ後の新状態を意識した小売業界、物流業界が多様な物流ニーズ、この EC のみならず店舗においてもいろいろ多様な物流ニーズが出てくるといったような対応の中で引き合いが増加しております。これらのニーズについては、今後も増加をしていくというふうに考えておりますので、導入キャパシティの増加、製品投資を先行して対応していくという施策を、方針をこれ以上まで以上に継続して取り組んでいくということを進めていこうと思っております。このような情勢の中でございますけれども、当社はクラウドサービスの順調な積み上げを果たすことができまして、今後の見通しを勘案しました結果、通期予想の上方修正をさせていただきました。通期予想の修正についてでございますが、売上高は十八億六千万円とさせていただきました。営業利益につきましては二億六千三百万円。当期純利益につきましては一億七千六百万円。それぞれの増減額、それから増減率についてはこちらの表をご覧ください。増収要因は中期計画の施策の一つであります人材獲得。これにつきましては順調に進みまして、導入キャパシティが増えた結果、クラウドサービスが順調に積み上げられたということによります。また、その他の増収要因としましては、粗利益率の良いクラウドサービスを積み上げてきた結果でもございます。一方、費用面におきましては、広告単価を抑え、効率よく営業ができたという結果が、想定以上に費用の低廉化が図られたということに加えまして、サービス提供用のサーバー関連に関する費用が想定以上に抑えることができているといった結果でございます。といったようなことを踏まえまして、当社がどういった施策に取り組んでまいったか、振り返っていきたいというふうに思います。まず、クラウドサービスに関しては、ありがたいことに順調な積み上げを果たすことができました。結果としまして、修正通期予算達成率七十四点四パーセントの十億八千八百万円という着地でございます。前年同期としましては六点六パーセントの増加でございます。開発導入サービスに関しては、EOS 活動が無事に終了しまして、当初の中期計画の施策通り、EOS に振り向けていた人員リソースを新規アカウント獲得と製品開発に振り向けている状況でございます。結果としまして、修正通期予算達成率の七十六点七パーセントの二億四千七百万円という着地予想となっております。前年同期比においては一点六パーセントの増加でございます。続きまして、費用面のところになりますが、売上原価は人材獲得に伴う人件費の増加やアカウント数が増加することによりますサーバー費用等の増加によりまして、前年同期比七点二パーセント増の六億六千四百万円となりました。販管費に関しましては、施策で掲げておりましたこちらも人材獲得に伴う人件費および採用費が前年同期比で大きく増加しております。前年同期比十二パーセント点八パーセント増加の四億八千四百万円でございました。結果といたしまして、同期純利益は前年同期比十四点、十四パーセントちょうど減ですね。となります。一億六千三百万円という着地予想となっております。次に製品、製品施策の進捗状況でありますが、この第三四半期においては確実な EOS 完了へ向け、この作業に注力したため、皆様にリリースできるようなトピックはございませんでした。しかしながら、引き続き人手不足解消のための省力化および自動化、そして OMO 対応。従前から継続して取り組んでおります、新たな物流トレンドへの対応の三つの、この三つをですね、主軸に製品開発投資を進めている状況でございます。販売プロモーション活動でございますが、引き続き当社の取り組む自動化、OMO などのテーマ別にオンライン、オフラインでセミナーを開催したほか、昨今のコロナの影響の薄まりによりましても、展示会などの出展といったようなリアルイベントを増発し、ホワイトペーパーの公開など、物流に課題を抱える方々に情報を届けるような活動をしております。ちょっと先になりますが、当年十一月には Logizard EXPO 二千二十三つながるクラウドサービスと題しまして、当社主催のエクスポ展示会を開催することになっております。私ども Logizard サービスと標準連携しているパートナー様のサービスを中心に、二十サービス以上の企業様にご出展をいただきまして、お客様の物流のお悩みにお役立ていただければというふうに考えております。また、当日は特別セミナーにおいてはオフラインオンライン同時開催というような形になっております。このセミナーにつきましては、株主様、そして投資家の皆様も参加可能でございます。当社の取り組みをご理解いただける機会になりますので、ぜひ参加いただければ幸いでございます。今後も積極的にセミナー開催やホワイトペーパー、もしくはウェブの広告による認知の向上に努めてまいります。このような活動の結果、第四四半期の、あ、第三四半期のクラウドサービス売上高は三億六千八百万円となりまして、順調な積み上げを果たすことができました。粗利益率は五十八点八パーセントとなっており、人材獲得の先行投資の影響がありまして、前年同期比では三点九パーセントのポイントの減少というような形になっております。続きまして、アカウント数の推移でございます。アカウント数も順増を果たせております。二千二十三年三月期末、三月末時点で一千五百八十七アカウントでございます。 EOS に伴います解約が一定程度、当然予測のとおりに発生したものの、順増を果たすといったことができるようになりました。足元のトレンドといたしましては、小規模荷主よりも実店舗をお持ちのような中堅規模以上の荷主の増加が顕著であります。最後に、弊社システムからの出荷件数につきましてご報告差し上げます。全体の出荷件数につきましては、前年度比約二パーセントの増加となりました。BtoB 向け出荷件数は前年比で若干減少していると冒頭でもお伝えしましたけれども、出荷点数におきましてはそれを上回る増加を果たしているといったような状況でございます。また、 BtoC の方につきましても、アカウントの増加といった背景を持ちまして、出荷量は上昇といったような形となっておりまして、現状の段階で。六千何百万でしたっけ。六千七百万か。はい。という件数となっております。はい。そして、この背景を持ちまして、当社は引き続きですね、これに対するこの増加する研究開発、それから製品投資といったものにつきましては、中期経営計画の方針通りにですね、より確実に大きく進めていくということを行ってまいりまして、さらなるユーザー増加を目指して活動を継続してまいります。年六月期第三四半期の決算について、ご報告は、ご報告およびご説明は以上となります。

金澤社長ありがとうございました。続いて質疑応答のお時間に移らさせていただきます。ご質問等がございましたら、ご覧いただいている YOUTUBE のチャット欄、もしくは弊社 IR 宛のお問い合わせフォームに質問事項をご記入いただければと思います。ご質問いかがでしょうか。

はい、ではいただきましたので読み上げいたします。クラウドサービスを順調に積み上げられた背景について、どうアプローチしてきたのかなど、背景をもう少し詳しく教えてください。今後の開拓についても強化ポイントがあれば教えてください。また、サーバー等の費用面はある程度抑えられた状況が今後も続く見通しでしょうか。

はい。クラウドサービスを順調に積み上げられたというこの背景でございますけれども、私どものビジネスそのものがですね、増加するお客様に加えて、解約するお客様をいかに少なくするかということが非常に大切でございます。これは傾向的にライフタイムバリューという形で昨今言われておりますけれども、長く一つのお客様にご利用いただくということ自体が、私どもの積み上げといったところに影響するということと、当然ですが、解約といった事態を生じますと、その分だけクラウドサービスの売上高が減るといったような構造になっております。私どもは順調に積めてくるといった、この背景というところにおきましてですが、私ども新規にお客様に注力するという形で、ユーザーの獲得策ね、これを非常にどちらかというと重視して進めてきたということもあるんですけれども、これ私ども今人員拡充できてきたということにおきまして、リソースがもうだいぶ賄えるようになったということで、これまで以上に既存のお客様に対してコミュニケーションを取らせていただきながら、その要望を受け付けてですね、それをまた製品もしくはサービスに改善に影響を与えていくという、こんな施策を進めてまいっておりまして、そういった点では、そこが一番こう、私どものあり方としては大きいこの背景になっているんじゃないかなというふうに考えております。それから、新規につきましても、今後、先ほどもご説明しましたとおりですが、簡単な案件よりは多少難しい案件が増えてきているというところもありまして、やはりこうノウハウが求められてくるっていったところにおきましては、多少なりともですけども、コンサルティングの要素を強くしていくといったようなアプローチ、そういったものと、私どもが先回りして製品。開発投資していくというところとの整合性を取りながらですね、お客様とのコミュニケーションが円滑に回るような、こんな努力を続けているっていうところが大きいんではないかなというふうに考えております。今後の改革についての強化ポイントというところでありますけれども、私どもはお客様の大半が 3PL と呼ばれております、お客様の商品をお預かりして管理するといったことが重きに置かれるお客様になりますけれども、そういったところを一つ起点にしつつもですけれども、今後にわたりましてはですね、もう少し深い取り組みを進めながら、一括してご採用いただけるようなパートナー様ですね。ここを重視して、今我々の中で今回の EXPO もしかりなんですけれども、連携を強化していくといったことを施策として、強化ポイントとして挙げていこうということで、来期も含めて施策してまいります。また、サーバー等の費用面につきましては、抑えられた状況というところでいきますと、だいぶ製品の方が私どもが考えているよりもですね、リソースが少なくても十分回せてくるというのが、実は今年よくよく分かったことでございまして、そういった点では今後に向けてにつきましてもですね、今まで過去に私どもが想定しているよりはですね、費用が抑えたような状況が続けられるんじゃないかと、そういうふうな見立てはしております。やはりクラウドサーバーでしたりとか、そういった環境とかっていうのも、やっぱり日が追うごとに技術でしたりとか、そういったものが非常に上がってきておりまして、やっぱり過去の見据えたものよりもずっと効果が上がって効率が上がっているというのは非常に感触的にありますので、そういったところについては、今現時点でそういうようなあり方で今考えているところです。はい、お答え申し上げました。

他にご質問いかがでしょうか？

はい. ご質問以上となりますので, 一旦本日の説明会については終了させていただきます. 後日でも構いませんので, ご質問等ございましたらお気軽に本日ご案内いたしました. 私どもの IR ページの方のですね, ところに書き込んでいただくか, またワンオンワンのミーティングという形につきましても, 同様にこちらのメールの方で受け付けておりますので, どうぞよろしくお願いいたします.

はい。引き続き物流業界ならびに小売りをですね、私どものサービスでですね、一層の貢献をしていきたいというふうに考えております。成長策もですね、手軽な限りで進めてまいりたいというふうに考えておりますので、ロジザードは引き続きご関心賜りますようよろしくお願い申し上げます。本日はここまでということになりますが、また決算発表のところでお目にかかりたいと思います。本日はありがとうございました。

ありがとうございました。