Good afternoon, everyone. Hope you're all safe, including your families in these difficult times. Just like most of you, a lot of you, I think, I'm also working from home for a long time. These are challenging circumstances for everyone. We hope to overcome this as soon as possible. As a company, we had a good quarter for Oracle. We see good demand for our cloud products. We see good demand for our ERP, especially in our ERP segment, is picking up, including NetSuite.
Overall, things are challenging, very challenging, just like for any other company. We are in good shape to overcome these challenges for the year. Having said that, let me quickly take you through the summary of the numbers for the quarter. Our revenue at JPY 47,629,000,000 is essentially flat, growing at 0.3%, and our operating income at JPY 14,536,000,000 is growing at 2%.
ありがとうございます。皆さま、こんにちは。大変な時期が続いておりますけれども、皆様、そしてご家族の皆様とともに、安全にお過ごしのことと思っております。多くの皆さんがそうであるように、私ももうかなり長い間、在宅で仕事をしております。大変な時期ではありますけれども、できるだけ早くこの状況を皆さんで克服していきたいと思います。さて、弊社でありますけれども、順調な四半期を終えることができました。クラウドに対する需要も堅調。そして、特にERP、NetSuiteを含めて需要が順調に推移しております。当然とは言っても、多くの企業がそうであるように、チャレンジングな時期ではありますけれども、しかし、今後大きくこの時期を切り抜けて、推移できるよい立ち位置にいると感じております。それでは具体的に、本四半期の数字をいくつかご紹介していきたいと思います。まず、売上高であります。476億2,900万。こちら0.3%の伸びになっております。次が営業利益ですけれども、145億3,600万。こちらの方は2%対前年で伸びております。
Thank you. I'm sorry. I always forget that I have to wait for the interpreter, but I will try and be easy on my interpreter.
ありがとうございます。
I quickly talk-
え？
I quickly talk about revenue breakdown by business segments. Our cloud license and on-premise license for the quarter was JPY 8,137,000,000, which is a decline of 13.2% year-over-year. As you can see, it was a challenging quarter because some of the small and medium enterprises in the SME market, especially, we saw a little slower uptake of our business, which we hope to sort of get back as the pandemic sort of subsides. Our cloud services and license support revenue at JPY 30,330,000,000, grew 4.4% as solid as ever year-over-year.
ここで売上高の少し内訳をご紹介していきたいと思います。セグメント別ということで、まずクラウドライセンスおよびオンプレミスライセンス。こちらの方は81億3,700万。対前年同期比13.2%減少という結果になりました。このセグメントに関しては、ちょっと苦労したところもありまして、とりわけ中小企業、SMEのマーケット、こちらの方がやはり失速したということが伺えました。また、これも新型コロナの収束とともに、徐々ではありますが、再び軌道に戻ってくるということを伺っております。また、次のセグメント、クラウドサービスおよびライセンスサポート、こちらの方は303億1,000万ということで、こちらの方はこれまでにないほどに4.4%対前年で伸びていて、非常に堅調でありました。
On our hardware systems revenue at JPY 4,003,000,000, grew 1.4% for the quarter, and our services business at JPY 5,157,000,000, grew 0.6%, essentially flat, but continues to give us good margins.
一方で、ハードウェアシステムでありますけれども、こちらの方は売上高が40億300万ということで、対前年で1.4%の伸び。一方でサービス、こちらの方が51億5,700万。こちらの方は対前年で0.6%の増加であります。比較的横ばいに近い結果とはなっておりますけれども、堅調に利益を生み出してくれています。
Now back to page one. As you can see from our operating income, we continue to deliver very good margins for the corporation. I continue to hold my full year forecast guidance at 0%-3% for my revenue and JPY 370-JPY 385 for my EPS.
1ページをご参照いただいているかと思いますけれども、営業利益、しっかりとマージンも順調に推移しております。そして一方で、ガイダンスですけれども、今期ということになりますけれども、売上高につきまして、0から3%、そしてEPSが370から385円というガイダンスになっております。
That's my summary. With that, I open it up for questions.
以上が今期のまとめになります。ここからは質問を受けたいと思います。
それでは、これより皆様からのご質問をお受けいたします。本説明会は証券市場関係者の皆様を対象としておりますので、プレスの方々のご質問はお控えいただきますよう、あらかじめご了承願います。ご質問のある方は電話機の小音1、取り消す方は小音2を操作してください。それではSMBC日興証券菊地様、お願いいたします。
菊地です。2つお願いします。1つは、ライセンス販売のところですが、First Quarter、SMEが弱かったということなんですけれども、状況とすると、Third Quarterはわからないですけど、Second Quarterは同じような状況であるとすれば、やはり今の弱いモメンタムは継続すると考えていいのでしょうか。会社計画には含まれていると思うので、問題ないということかもしれないのですけれども。これからのライセンス販売の見通しを教えてください。これが1点目です。
This is Kikuchi from SMBC Nikko. Two questions. First question is about license revenue. In the first quarter, you mentioned that SME market was particularly slow or weak, and you may not be able to project a third quarter. If second quarter, if the situation remains the same, do you think that this slow or weak momentum will continue? Maybe it is already included in the plan. My question is about the forecast regarding the license revenue in second quarter.
Thank you for your question. It is definitely a good question. Which is, you know, which bothers us also. Having said that, we did plan for a weaker first half and a stronger second half in our planning process because we saw that the pandemic would have some effect on our business.
ありがとうございます。非常に良い質問いただきまして、非常に気になった質問なんですけれども、我々の計画の中に、確かに上半期は弱含み、そして下期に関しては強気という形でのプランニングを織り込んでおります。やはりコロナということもあります。このパンデミック、何らかの形で我々のビジネスに少なからず影響があるであろうと見込んだからです。
We are watching our current situation for Q2. I think in Q2, the situation should improve. That's number one. Number two, we also see customers who are using this situation, the pandemic situation, who actually go for more digitalization. They are moving from legacy systems to being more digital because that's the way to survive in the future. As you have noted, we will continue to hold our forecast for the full year. Q2, there will be a little bit effect of the pandemic, which continues, but we should be recovering soon.
今、第2四半期に入りまして、状況を注視しております。まず1点目といたしまして、この第2四半期におきます状況ですけれども、こちらの方は改善してくるであろうと見ております。これがまず1点目。そして2点目といたしまして、このパンデミックが故に、もっとデジタル化しようという動きを見せていらっしゃるお客様もいらっしゃいます。いわゆるレガシーからデジタル化。これが将来生き延びていくための術であるとお考えになっていらっしゃるお客様もいらっしゃる。ということで、先ほどもありましたけれども、このフォーキャスト見通しは伸びはしております。けれども、第2四半期は、まだこの状況がある程度続くかもしれませんけれども、回復はしてくると見通しをしております。
ありがとうございます。よくわかりました。2点目ですけども、クラウドサービス＆ライセンスサポートは非常に堅調です。ただ、日本も海外のクラウドIaaSの需要というのが増えているというのがトレンドとしてあると思います。御社の伸びはそれほど高くないような感じがしております。ライセンスサポートについては、去年もライセンスの販売は特にセカンドクオーター、サードクオーター、あとフォースクオーターも去年よりは少ないですけども、かなり高い水準を維持したので、ライセンスサポートは結構増えているんだと思います。なのでクラウドの伸びが弱く見えます。クラウドはおそらく御社、IaaSとPaaSがあると思うのですが、IaaS、PaaS、ライセンスサポート、それぞれのトレンドのブレイクダウンを教えていただけるとありがたいです。これが2点目です。
Thank you very much for your response. I understood very well. Moving on to my second question. Your cloud service and license support remains to be firm. Recently, both in Japan as well as outside of Japan, the demand for IaaS has been growing. I think that has been the trend. However, Oracle's growth is not that high. It seems like your license support, looking at the previous year, second quarter, third quarter was very strong and fourth quarter, although not as much as second and third quarter, but still it was high and it was growing. Maybe perhaps the cloud growth is rather weak. If you could give me the breakdown of the license support, the split between laaS and PaaS and what is the trend, that would be helpful.
Thank you. We, at the outset, I must say that we do not split our numbers because a lot of these numbers are interchangeable. I can give you a flavor of our IaaS business and why we feel really good about it. Our IaaS business is essentially, we have been selling database in this market for a very long time. We have a huge database on-premise install base in the country.
それでは、まずですね、冒頭でもおっしゃっていなければいけないのが、内訳の数字を我々は開示しておりません。としますのも、くっきりと切り分けというのが時に難しい場合があるからです。そこで、お答え方といたしまして、我々のIaaSのビジネスについて少しご説明をさせていただいて、なぜ我々が非常にこのIaaSビジネスを大事に捉えているかということをご紹介していきたいと思いますが。ご存知のように、Oracleはデータベース市場、非常に長年事業を展開してきております。故に、このオンプレミスでたくさんのデータベースのオンプレミスのインストールベースを持っております。
We feel that this install base that we have of our on-premise customers is going to move to our infrastructure as a service. We have already started some of the activity. We also track our IaaS consumption not on a year-over-year basis, but on a quarter-over-quarter basis. Our IaaS consumption grows in high double digits every quarter. Every quarter, I mean, quarter-over-quarter, not year-over-year.
我々といたしましては、このオンプレミスのインストールベースが、今後我々のIaaSの方に移行してくるだろうと見通しております。そしてもうすでに実はこうした動きというのは見られておりまして、その中で我々同時にコンサンプションももちろん追跡をしているのですけれども、このIaaSのコンサンプションに関しては、四半期ごとの伸びが高い2桁レベルになっております。
On top of that, we also have a lot of custom applications that we are starting to see that are beginning to move to Oracle on our Gen 2 technology.
さらにですね、カスタムアプリケーションというのがたくさんあるんですけれども、こちらの方もOracleのGen 2のテクノロジーに移行し始めております。
The biggest example of that is Nomura Research Institute, who's investing almost $20 million a year with us to move all of their finance applications to the Oracle Cloud Infrastructure.
その代表格と言ってもいい事例が野村総合研究所さんであります。毎年$2,000万ほどの我々への投資を行って、野村さんの持たれているファイナンス関係のアプリをOCIの方に移行されております。
The way I see it that we are ready for the market. We have a great product offering and we have momentum on our side. Thirdly, we have our own install base of customers. It's not unlike Amazon or Microsoft Azure where they have to go out into other install bases. We have our own customers install base to move to cloud.
従いまして、我々、市場展開を本格化する準備はできておりますし、もちろんオファリングも揃っている。そして弾みもついている。そしてさらに、先ほど申し上げましたインストールベースを持っているということで、例えばAmazonさんですとかMicrosoft Azureということになりますと、彼らのインストールベースが対象になっておりますけれども、弊社は我々の多くのお客様インストールベースを持っているというのが強みになっているかと思います。
Thank you. I hope that answers your question.
はい、ありがとうございます。
Yes, thank you.
IaaSが増加していて、そしておそらくライセンスサポートも増加していると思いますので、PaaSはあまり伸びていないとか、マイナス、去年よりも少ないというふうに理解していいですか。
I understood that laaS is growing and license support is growing. Is it correct to understand that PaaS is not growing or maybe it's negative year-on-year basis?
We don't break between IaaS and PaaS. For us, PaaS and IaaS are the same line because these things are completely interchangeable. I don't have visibility to PaaS numbers anymore. We only look at infrastructure as a service, which includes PaaS.
申し訳ないんですけれども、PaaS単体の数字というのは我々出しておりませんで、PaaSはIaaSの中に入っている1つの塊になっておりますので、申し訳ございません。残念ながら数字には持ち合わせておりません。
ありがとうございます。以上です。
それでは、三菱UFJモルガン・スタンレー証券、田中様お願いいたします。
はい。田中です。聞こえますでしょうか。
はい、聞こえております。
1点だけなんですけれども、ライセンスのところでSMEがパンデミックで厳しかったというお話なんですけれども、どちらかというと、やはり大企業の方が当社強いのかなと思っているので、そこまで影響がSMEの方まで出てしまうのか。内訳の開示はされないでしょうけれども、大企業向けとSME向けでライセンス、ざっくり構成比というのはどんな割合になっているのか、その辺りのコメントをお願いします。以上です。
This is Tanaka from MUFG Morgan Stanley. I have one question. You've explained that SME in your license business is rather slow due to the pandemic. My impression of Oracle was that Oracle has been strong in enterprise markets. I understand maybe you do not disclose the breakdown, but at a ballpark level, can you give me an idea of the split between enterprise and SME market for you?
Our SMB business is primarily driven by our partners. We don't have salespeople to touch each and every SMB customer. Our partners basically do dominate that business for us. Hence, because of the pandemic, a lot of the local Sls were also slow, and the demand from the SMBs were also slow. That was leading to this slight weakness in the SMB market.
SMB market still constitutes a fair percentage. I will not break down the percentage, but it constitutes a fair share of our business. Now, your question on the enterprise business, right? If you look at Q4 last year, we had a solid license number, and that was coming on top of FY19 Q4, which was also very big.
我々のSME向けのビジネスというのは、パートナーさん経由です。パートナーさん主導で動いております。ですから、我々の営業部隊がSME企業さん一社一社と接点は持っておりません。圧倒的にパートナーさん経由ということで、このパンデミックが故にパートナーさんの動きが取れない、あるいはSMEさんの方もなかなか影響を受けて動けないという状態で我々のビジネスにも影響があったと。この規模感でいうと、我々のSMEのビジネス、それなりにビジネス全体に占めてはおります。一方、まだ内訳は開示していないのですが、大企業向けですが、昨年度の第4四半期を見ていただいてもお分かりいただきますように、ライセンスに関しましては、前年ですね、FY19の第4四半期、高い水準だったFY19に比べても、さらに堅調に売上高を残しております。
I basically look at this quarter more. Of course, there is weakness because of the pandemic. I also look at this quarter as a resting quarter or a breathing period for Oracle. If you look at it historically, we have these ups and downs in the license business always. This is just one of those quarters. I don't think I'm reading anything else into the license performance in this quarter.
もちろん、第1四半期に関しては、パンデミックによる弱さはあったかと思いますけれども、オラクルにとっての一時休止と言えるかと思います。常に過去を振り返っても、弊社のライセンスビジネスというのは、アップダウンを繰り返して、常にやってきておりますので、その一連の流れであると考えて、このパフォーマンスに対して特に懸念を持っているわけではありません。
はい、分かりました。ありがとうございます。
Thank you.
それでは、シティグループ証券、スロー様、お願いいたします。
[Foreign language] The first question to Krishna is about advances by customers. It seems that there is a significant jump from May to August. What happened here and how should we lead the implication to the future revenue?
こちらは前入金に関してなんですけれども、お客様からの前入金で5月と8月の期間というのが大きく伸びているというふうに見てられるんですけれども、実際ここでどういう動きになっているのか。また、将来に向けて、今後に向けてどういうことをしているのでしょうか。
You know, advances from customer is also a leading indicator for us, as you know. The jump and it’s also cyclical in nature. You know, some quarters you will find it a lower growth percentages, others you’ll find it higher. Part of it is our advances for our cloud bookings and part of it is our advances for the license support. It’s a combination of both of these things. We had a very good Q4 where, as you can see, we booked quite a bit of cloud and also quite a bit of license business. These advances are pertaining to that.
こちらは前入金なんですけれども、これは言ってみれば我々にとっての健康指数にもなる数字になります。そしてさらに、循環サイクルも伴っている傾向があります。ですから、四半期ごとに上がったり下がったりという傾向が見受けられます。具体的な中身としましては、クラウドのブッキングおよびライセンスサポート、両方がこれらには入っております。例えば、第4四半期、とても順調に推移した四半期だったんですけれども、そちらの方でクラウドのブッキングも、そしてライセンスのビジネスも発動したと、こういう経緯があります。
すいません、第4四半期ではなくて、第1四半期ではないんですか？
You said Q4? I'm sorry.
Yes. Yes, yes.
Isn't it Q1?
No, the advances, actually, it's a timing difference of the invoicing. The business is basically both booked in Q4 and Q1. What you see is basically the timing difference on the invoicing. That's why these numbers look like that.
少しタイミングのずれがありますので、例えばビジネスがQ4にもQ1にもブッキングされて、それでインボイスの関係で少しひずみが起きることが。
I see. Thank you. The second question is not about TikTok, but about Zoom. Zoom has a multi-year, multi-country license with Oracle. In the release of Oracle USA, it has seen a significant revenue increase Q on Q, particularly IaaS. How is it related to the Japanese business? Is there any benefit or no benefit in the Zoom usage level in Japan to Oracle Japan?
They are centrally driven by Oracle Corporation. They have a global contract. We do not get any credit for Zoom's bookings.
I see. Okay. I understand.
Zoom に関する質問で、多数の契約、ライセンスを Oracle さんと結ばれて、アメリカの方ではかなり四半期ごとに Oracle Corporation の売上が上がっているということが見受けられるんですけれども、日本にも何か影響、恩恵はあるんでしょうか？ということだったんですけれども、こちらの方はもう完全に Oracle Corporation の方がグローバル契約を Zoom さんと結ばれていらっしゃいますので、日本、Japan の方で恩恵を受けることはありません。
Just let me add one more sentence to it. Zoom is a great reference for Oracle. It's a big success story. It's a very big brand. We definitely think that in Oracle Japan, we can actually use the Zoom reference to talk to our Japanese customers. A lot of independent software vendors who are looking to move their business to the cloud, Oracle offers a great opportunity. The contract by itself may not help us, but it will help our business in Japan.