Velkommen til presentasjon av Webstep ASA-resultatene for fjerde kvartal. Jeg er CFO Ida Amalie Ohman, og med meg har jeg Kjetil Bakke Eriksen, som tok over som interim CEO etter Sæve Asmervik i november.
Takk for det, Ida. Det er motiverende å være tilbake som leder, selv om det kun er midlertidig. Jeg har lang fartstid i Webstep, 13 år som CEO, 3 år i styret, hvorav de 2 siste som styreleder. Webstep har nådd en viktig historisk milepæl med 1 milliard i omsetning i 2023, og vi har levert en vekst på ca. 13% mot 2022. Samtidig har vi tatt viktige grep for å forbedre lønnsomheten fremover.
Ja, og resultatet for perioden vi har bak oss preget av dette. Nedbemanning av 11 ikke-fakturerende medarbeidere har gitt engangskostnader i fjerde kvartal i form av slutavtaler. I tillegg kommer kostnader knyttet til endring i CEO-rollen. Samlet sett utgjør dette NOK 10 millioner. Etter svekket etterspørsel i det svenske markedet over lengre tid, våre forventninger om fremtidig omsetning og resultat i Webstep Sverige noe redusert for de neste årene, og vi har dermed måttet ta en større nedskrivning av oppkjøpsrelatert goodwill for den svenske enheten på NOK 25 millioner. Samlet gir dette NOK 35 millioner i engangskostnader, og hvis vi ser på EBIT justert for disse, får vi henholdsvis NOK 8 millioner og NOK 53 millioner i EBIT for kvartalet og året. Faktiske tall for kvartalet en negativ EBIT på NOK 26,7 millioner, mens EBIT for året ender på NOK 18,5 millioner.
Basert på årsresultatene for 2023 etter disse grepene, foreslår styret et utbytte på NOK 1 per aksje til generalforsamlingen i mai 2024. Som delt i kvartalspresentasjonen for tredje kvartal har vi planlagt å gjennomføre flere tiltak for å redusere kostnadsbasen fremover. Effekten av kostnadsprogrammet estimerer vi til mellom NOK 21 millioner og NOK 25 millioner reduserte kostnader, og vi forventer en helårseffekt i 2024 på minst NOK 21 millioner. Vi har ambisjoner om ytterligere reduksjoner utover dette.
Vi har redusert den administrative staben vår med 11 personer fordelt mellom Norge og Sverige. I 2023 ble det innført en midlertidig økt arbeidsgiveravgift i Norge. Avgiften resulterte i NOK 9 millioner i økte kostnader for våre norske ansatte. For 2024 vil den konsulentrelaterte arbeidsgiveravgiften bli likt fordelt mellom konsulentene og selskapet. Vi estimerer at det vil gi en kostnadsreduksjon på NOK 3,5 millioner sammenlignet med 2023. Videre har vi redusert driftskostnadene og tilpasset konsulentbemanning i områder med redusert etterspørsel.
Webstep har mange og lange kunderelasjoner, og kundene våre har høy tillit til oss. Arbeidet med rammeavtaler er en viktig del av vårt arbeid med å komme tettere på større kunder, og i fjerde kvartal gikk vi i lead og landet en rammeavtale med Norsk Helsenett på systemutvikling. Samarbeidsavtaler på de andre områdene i avtalen gir oss leveringsmuligheter på flere tjenester. Gjennom å ta i bruk kunstig intelligens for økt sikkerhet i global bilindustri viser vi styrke og leveranseevne. Videre har vi utviklet KI-motoren til selskapet Adept Concept, som har gitt deres kunder betydelig gevinst på compliance-området. Så litt om nøkkeltallene, Ida.
Samlet for gruppen har vi hatt en stabil, positiv omsetningsutvikling i kvartalet. Vi opplever noe treghet i kundenes prosesser sammenlignet med tidligere, spesielt for Webstep Sverige, som står for 14% av omsetningen både i kvartalet og året. Sammenlignet med samme periode i fjor økte omsetningen for egne konsulenter med 3% i kvartalet og 10% for året. Veksten drevet av et høyere antall konsulenter og timepriser. For Webstep Norge kan vi rapportere en omsetning på NOK 224 millioner i kvartalet og i underkant av NOK 858 millioner for året. Den største andelen av omsetningen kommer fra egne konsulenter, og med et høyere antall konsulenter og høyere timepriser har vi fått en vekst på 4% for kvartalet og 10% for året. Vi har hatt lavere belegg enn tilsvarende periode i fjor. I tillegg hadde kvartalet én arbeidsdag mindre, og året hadde to færre arbeidsdager enn i 2022.
Slutavtaler og nedskrivning av goodwill gir en negativ resultateffekt for Webstep Norge i fjerde kvartal og året på 35 millioner. I tillegg har den ekstra arbeidsgiveravgiften som ble innført i Norge i 2023 medført i underkant av 5 millioner i økte kostnader sammenlignet med fjerde kvartal i fjor og tilsvarende 9 millioner totalt for året. Med begrensede muligheter for viderefakturering til kundene preger dette lønnsomheten. Som en del av det nevnte kostnadsprogrammet har vi tilpasset konsulentbemanning i områder med redusert etterspørsel. Slutavtaler knyttet til dette gir i kvartalet en kostnad på 2 millioner. Kostnadsbildet påvirker EBIT vesentlig, med en negativ EBIT på 27 millioner for kvartalet og positiv, men redusert EBIT på 17 millioner for året. EBIT justert for engangskostnadene på 35 millioner utgjør henholdsvis 8,2 og 52 millioner. Siden andre kvartal 2023 har svekket etterspørsel og lengre salgssykluser preget våre kontorer i Sverige.
Omsetningen i fjerde kvartal ble i underkant av 38 millioner. Økningen på 4% mot tilsvarende kvartal i fjor hovedsakelig drevet av omsetning fra underleverandører og gjelder kompetanse utenfor Websteps kjerneområder. For året samlet har omsetningen økt med 12% til 142 millioner, og omsetning fra egne konsulenter står for deler av denne veksten. EBIT preget av høye lønnsforpliktelser til konsulenter under svekket markedsetterspørsel og ender på henholdsvis 0,1 million og 1,4 millioner for kvartalet og året. Gjennom kostnadsprogrammet har vi tatt grep i Sverige for å redusere kostnadsbasen i 2024.
Markedet fremdeles utfordrende, og i Sverige har vi større utfordringer enn vi har i Norge. Vår strategi å være godt posisjonert i mange sektorer og bransjer. Dette gir oss et konkurransefortrinn. De største endringene de siste årene vår økte satsing på store kunder, og 44% av omsetningen kommer nå fra de 10 største kundene. For å møte markedsendringene har vi styrket kundefokuset vårt. Vi har effektivisert salgsorganisasjonen, og vi har styrket oss for å kunne vinne og levere på flere rammeavtaler. Videre utnytter vi i større grad synergieffektene kunstig intelligens gir våre øvrige tjenester. Vi opprettholder og forsterker vårt fokus på eksperttjenester og store kunder med omfattende digitale utfordringer. Det betyr lengre kontrakter enn tidligere. Det viktig fordi det gir oss en bedre langsiktig ordrebok. Etter nedbemanningen vil Webstep være ca. 528 ansatte ved slutten av første kvartal, og vi fortsetter å rekruttere og balansere dette mot lønnsom vekst.
For å sikre bedre marginer opprettholder vi kostnadsfokuset vårt. Vi fastholder også vårt langsiktige mål om EBIT på over 10%.
Takk for at du tok deg tid til å høre på oss, og velkommen tilbake til tallene for første kvartal 23. mai.