Earnings Call: Q4 2022

Feb 8, 2023

Quarterly report

CFO. Det här är ju min tredje rapport. inte årsrapport då. Nej utan kvartalsrapport. Absolut. Du började hos oss här direkt efter semestern. I augusti. Kommit in väldigt bra också som vi har kommenterat tidigare. Klockan har slagit och det ansluts hela tiden här så jag tycker vi faktiskt kör i gång då. Vi vill redan nu då påminna om att efter presentationen så finns det möjlighet att ställa frågor och då kommer vi gå igenom lite hur man gör det. Vi har faktiskt redan också fått en del frågor från några stycken aktieägare som tyvärr inte kunde vara med och delta nu. Vi kommer att inleda med de frågorna och sen finns det då möjlighet att ställa frågor. Vi håller på så länge det behövs. Vi har någon form av deadline vid 10:00 A.M. ungefär. Vår presentation här ska nog inte ta mycket mer än en kvart eller någonting sådant. Med det sagt då så kör vi i gång. Ska vi se här så vi får i gång. Sådär. Då tänker vi oss en agenda som är ganska lik tidigare rapporter när vi presenterar. Det är då att vi går igenom fjärde kvartalet och djupborrar lite i siffrorna och så. Där kommer Viktor hålla i det. På samma sätt att vi summerar också året. Under fjärde kvartalet så kommer jag också kommentera lite de händelser som har varit i bolaget som vi gärna vill lyfta upp i alla fall. Till detta då så avslutar vi sen och pratar lite om framtiden, vilket brukar vara det som också väcker mest intresse. Vi kommer väl inte kommentera så mycket aktiekursen i sig, utan det är ni bättre än oss. Det enda man kan konstatera att vi har fått ett väldigt varmt mottagande i alla fall. Det var en väldigt rolig dag för oss i går och även under förra veckan. Vi hoppas ju så klart att det håller i sig. Det tror och ser vi nog att det finns goda möjligheter för att bolaget ska fortsätta utvecklas. Det kommer vi till under presentationen. Till sist sen då möjligheten att ställa frågor. Vi hoppar direkt in på en summering av året och det är ett toppkvartal. Det är toppresultat som vi presterar. Vi är inte ens i närheten av tidigare bästa kvartal, utan vi är långt över. Rekord på rekord som vi skrev här i vår bokslutsrapport då. Det kan man inte nog understryka då. Det gäller både för kvartalet och för helåret då. En av anledningarna till den här goda utvecklingen då är så klart vår tillväxt, men också framför allt att vi har jobbat väldigt starkt med att höja vår marginal. Och det har vi gjort framför allt genom att vi har kunnat höja våra priser under året då. Både på befintliga kunder, men vi har också fått nya kunder med möjlighet till att redan från början ta ut ett större pris då. Vi har under året fokuserat mer och mer på våra medarbetare. Det är ett av våra huvudmål, huvudfokus i bolaget internt sen, ja egentligen sen vi startade. Det är nödvändigt för ett konsultbolag att ha det fokuset på våra medarbetare. Som ni som har varit aktieägare länge vet så påverkades ju vi av pandemin 2020 ganska hårt. Det fick sig en törn så klart även när det gäller våra medarbetare. Tyvärr fick en del också sluta hos oss. Sen en tid tillbaka så, en ganska bra tid tillbaka, så har vi tagit oss ur covid och också kunnat satsa på mer aktivitet för våra medarbetare och också rekrytering och så vidare. Det har i sin tur resulterat i fler nöjda medarbetare. Det här som det står i presentationen då, NMI över 4. Det är vårt medarbetarindex som är på en skala från 1 till 5. Under kvartalet så gjorde vi en ny undersökning och vi har aldrig haft så högt indexvärde som genomsnitt som vi har just nu då. Vilket är mycket glädjande. Det borgar för att vi bör både kunna attrahera fler medarbetare men framför allt behålla våra medarbetare. Vi har också satsat på partnerskap med Chalmers. Chalmers är ju en av våra större tekniska högskolor i Sverige och vi jobbar med flera skolor i olika sammanhang, framför allt i rekryteringsmässor och liknande. Här har vi tagit ett litet annat grepp med Chalmers. Det är en studentorganisation som heter Chalmers Solar Team som vi nu stöttar på olika sätt, både sponsrar med pengar och resurser, men också hjälper dem i deras utveckling. Och de hjälper oss lite i vår interna kompetensutveckling och kring kompetensutvecklingsprojekt och så vidare. Tanken är nu framöver att vi under en längre period då ska kunna ha ett fruktbart samarbete, vilket också leder till att vi får en bra rekryteringsbas. Väldigt viktig rekryteringsbas. Mycket viktigt och väldigt engagerade ingenjörer, i det här fallet från Chalmers, som engagerar sig i Chalmers Solar Team då. Vilket leder till att vi kan fånga de bästa då. Det här är en investering vi gör, men som vi tror väldigt mycket på då framöver. Någon kanske undrar vad gör Chalmers Solar Team? Jo, de utvecklar en solcellsdriven bil. Som man sedan också tävlar i en tävling, som är ett världsmästerskap kan man säga, hur långt man kan köra med en solcellsdriven bil. I Australia då? I Australien. Där är det mycket sol så att de passar på att vara där. Till sist ett par händelser till. Vi startade ju upp ett kontor i Karlskrona hösten 2021. Det har utvecklats väldigt väl och under kvartalet här som har varit så kände vi att vi blev trångbodda i befintligt kontor. Vi fick flytta till nya, större lokaler. Rejält kliv upp och det känner vi redan är en lyckad investering. Där kommer vi, vem vet, redan växa ur det här kanske under året då med tanke på den starka tillväxt vi har i den regionen. Vi avslutar också, precis som vi gjorde i tredje kvartalet, avslutar ju vi väldigt starkt. Det gjorde vi också under fjärde kvartalet och inte minst med, flera nya kunder, och kundavtal, som vi ska börja jobba med under 2023 då. En bra avslutning på ett väldigt bra år ska man nog kunna sammanfatta det med siffror som vi får med oss in här i det nya året då. Vi går väl direkt in på pengarna. Absolut. Siffrorna lite grann här och nyckeltalen. Ska du kommentera lite? Absolut. Vi når ju upp i en omsättning på SEK 148 million under Q4 2022, vilket ju är en otroligt bra siffra för oss. Vi hade en tillväxt på närmare 19%. Tillväxten Q4 har ju gått ner något om vi jämför med helår och sådär. Det vi ska ha med oss där, det är ju också att vi hade ju också en pandemi som tog slut framåt Q3, Q4, i alla fall för oss när det kommer till omsättningsmässigt. Jämförelsesiffran här Q4 2021 var också väldigt hög. Om vi jämför där då så har vi ju SEK 148 million kontra med SEK 124 million. Verkligen en stark avslutning omsättningsmässigt på året. Ser vi till vårt resultat så är ju det väldigt positivt även i Q4. Lite som Nils, som du nämnde där, har vi konsekvent under året arbetat med att få upp våra arvoden. Det bidrar ju direkt till både vår bruttomarginal och även vår rörelsemarginal. Där har vi ju en ganska så rejäl ökning upp till SEK 16.1 million i vårt rörelseresultat kontra föregående år då vi hade SEK 9.5 million. Procentuellt sett en otroligt fin ökning. Vi ska väl också guida lite här eller hjälpa till i tolkningen av de här siffrorna att för er som är nya aktieägare i DevPort eller i ett konsultbolag så vet ju ni att fjärde kvartalet är också generellt sett det bästa kvartalet. Man kanske inte alltid kan förvänta sig den här ökningen för alla kvartal under ett år. Oftast brukar till exempel det tredje kvartalet då som innehåller sommarsemester kanske vara det något svagare kvartalet. Så det är ju lite dopat av att det är många bra månader. Så ser det ut alla år. Med det sagt är detta ändå ett fantastiskt starkt resultat. Som jämförelsesiffrorna har ju. Ja. visst. är det helt korrekt här då. Antal anställda är vi 530 i slutet på året. Då är det sysselsatta inklusive underkonsulterna ska vi väl tillägga. Den del som har ökat mest är ju egentligen våra egna anställda. Ska vi hoppa till. Ja. Nästa bild ser vi nästan ackumulerat. Ja, men precis. Kanske kurvan också lite grann. Ja, exakt. Jag tänkte komma in på den här. Vi når ju upp i en omsättning på SEK 527-528 million, vilket är en rejäl ökning mot föregående år. En tillväxt på 29% och nästan hela den tillväxten är ju organisk, vilket är ju väldigt roligt. Vi ser ju tillväxt inom alla våra affärsområden. Lite högre inom vissa, exempelvis Produktionsutveckling, där vi har närmare 79% i omsättningstillväxt. En stor del av detta kommer ju också från våra kontor på andra orter. Karlskrona har haft en fantastiskt fin tillväxt, vilket är ju väldigt roligt. Att ha en tillväxt på 29% är ju, ja det är ju ganska fantastiskt. Med tanke på att det är 50% mer, inte 50% enheter mer, men 50% mer än vad vårt långsiktiga mål är. Som då över en cykel är att vi ska ligga på 20% tillväxt i snitt per år då. Är ju det här, bidrar det här på ett väldigt bra sätt. Ja. Även om vi ser till vårt rörelseresultat som översteg SEK 46 million, så är det otroligt bra. Jag menar, vi hade ju nästan nått upp efter Q3 i samma rörelseresultat som vi hade på hela året 2021. Likaså så har we ett långsiktigt mål om att ha en rörelsemarginal på 8%. Under 2022 så når vi upp i 8.8%, vilket ju också är, ja, väldigt positivt och i linje med både våra strategiska mål och styrelsens önskemål. De här staplarna och det vi ser här då, staplarna i bilden här då är det ackumulerat då. Då får man ett helår i det här fallet nu när det står Q4 längst till höger. Precis. Det är ju rullande 12. Vi ser ju helt klart en positiv trend där staplarna ökar och likaså det här strecket som vi ser, det är ju vår rörelsemarginal. Lite som vi har nämnt här och jag tror att vi har nämnt det vid tidigare presentation också, Nils, det är att vi har verkligen fokuserat under 2022 på våra priser och på att försöka behålla en hög bruttomarginal. Det ser vi ju effekterna av även längre ner i vår resultaträkning, det vill säga vår rörelsemarginal. Jag som har varit i branschen längre än vad du har varit, det här är ju lite ny bransch för dig, kan jag också kommentera att när vi så stabilt nu har ökat marginalen hela tiden och den känslan jag har också i bolaget och jämför med tidigare bolag jag har varit i och även tidigare i DevPort då kan konstatera att vi har lagt oss på en ny nivå stabilt när det gäller marginal då. Som vi kommer att komma tillbaka till här också så tror vi att det kommer att kunna fortsätta på det sättet. Mycket av det här drivs ju av ett även internt fokus på just marginal och priser. Vi går vidare. Kommer vi in på det spännande om framtiden då. Precis som vi sa i Q3, efter Q3-rapporten då, fortsätter våra stora kunder att gå bra. Stora befintliga kunder till oss är ju stora kunder inom fordonsindustrin. De visar på fantastiska siffror här nu. Rapporten har ju kommit in. Exempelvis, en stor kund till oss är ju AB Volvo som har också rekord på rekord när det gäller både tillväxt och kronor i vinst då. Jag tror det var runt SEK 50 miljarder i vinst från Volvokoncernen till exempel. När de går bra, när våra stora kunder går bra, går också DevPort bra. Glädjande är att även våra nya stora kunder går bra. Då pratar vi både om de kunderna som är framför allt utanför fordonsindustrin, som är nya kunder till oss. Då kan det vara kunder som både är befintliga sedan några år tillbaka, men de som också precis har skrivit på med oss och som vi ska börja jobba med nu under 2023. Några speciella branscher? Ja, ja det är det. Exempelvis så vill jag lyfta fram energibranschen. Vi har ingen bra term här, men vi kallar det för energiindustribranschen just nu. Det händer väldigt mycket där och det kan vara till exempel batteritillverkningsföretag, utvecklande företag, tillverkande företag inom det området för både, ja framför allt batteri till fordon, men det kan även vara andra typer av batterier. Det är ju en explosion på det faktiskt i området i Sverige. Där vill man ha väldigt mycket av vår kompetens inom Produktionsutveckling. Det området du sa vi också haft vår största tillväxt under året. Det har vi lyckats mappa väldigt väl nu inför framtiden då. Därför väntar vi oss ett kraftigt steg framåt. Är det ju inte så konstigt, givet det läget vi har i världen, att försvarsindustrin går bra. Sverige, givet sin storlek, har ju en väldigt stor försvarsindustri, och vi jobbar med den och där har vi haft en tillväxt under året och kommer troligtvis också fortsätta att ha en stark tillväxt och de företagen går också bra. Vi kan förvänta oss en viss nedgång från väldigt hög tillväxt. Det vore konstigt om vi skulle fortsätta att stå och säga här att allt är bara positivt. Våra siffror är ju det. Även när vi tar på oss kristallkula och tittar framåt så ser det väldigt positivt ut. Som vi sa här, både för våra kunder och för DevPort. Vi har ett världsläge som ändå är osäkert och framför allt ett ekonomiskt läge med höjda räntor och inflation och så vidare. Jag lyssnade på ett program i går som sa att det kanske bottnar ur här till sommaren och att vi peakar lite nu, nästan. Och till sommaren har det redan börjat vända. Vad gäller kanske räntesänkning till och med och så där. Vem vet? Vi har inte känt någon form av peak i kris eller så. Vi är ju som ni märker, positiva. Vi är försiktiga när det gäller att se in i framtiden här. Såhär långt i alla fall så ser det väldigt positivt ut. Behovet av nya ingenjörer i marknaden är också väldigt stort. en stor brist. Väldigt stor brist. Det i sin tur är ju positivt för oss då. Om vi bara kan hitta dessa ingenjörer, då berättade vi lite om tidigare här vad vi har gjort för typ av aktiviteter i marknaden. Hoppas och tror vi att vi ska kunna tillgodose de behoven som finns då. För de är stora och de kommer fortsätta vara stora. Och inte minst då inom Produktionsutveckling. Förvärv. M&A som det står på bilden här. Vi har ju under lång tid sagt att vi är intresserade av att göra förvärv, men det är viktigt för oss att de är rätt. Och det är så även fortsättningsvis. Vi har ju under kvartalet som har varit så förstärkte vi vår organisation med en strategichef. I det, den personens arbete då så ligger bland annat att arbeta mer, fokuserat på förvärvsfrågor. Vi tror väl och hoppas att vi ska kunna presentera förvärv här framöver under året. Det får vi se. Med rätt förvärv så är det ju inte bara priset... Nej, det är mycket- Ja, mycket som ska matcha. Mycket som ska matcha här då. Helt rätt. Vi har pratat ganska mycket om fokuset på nya kunder i tidigare rapporter. Vi har haft ett sådant fokus under året. Vi har ett långsiktigt mål om att 40% av vår affär ska vara utanför fordonsindustrin. Där jobbar vi på och vi har tagit ett litet kliv här under 2022 och vi kommer att fortsätta här under 2023 och framåt. Det ser vi inte minst då med nya ramavtal och sådana saker som vi tecknar eller kommer att teckna här under året då. Jag tror att som aktieägare kan man också förvänta sig att vi ska kunna fortsätta att upprätthålla en god marginal. Så får vi se hur konjunkturen utvecklas och hur tillväxten kan fortsätta då. Det är ingenting som vi kan lova på något sätt, men våra ambitioner är tydliga och än så länge så ser det som sagt var fortsatt bra ut, precis som vi skriver i vår rapport. Det var den här sammanfattningen som vi tänkte presentera här och nu och sedermera då kunna gå över nu då till frågor. Som jag sa i början här så tänker vi oss presentera lite frågor som har kommit in. Då ska jag sträcka mig efter min lilla fusklapp här, min lilla digitala fusklapp här. Så får vi hjälpas åt här. Då ska vi ta fram här att jag har fått en fråga då där det står att: "Är det inte bättre att avstå extra utdelning med tam-tanke på förvärvsagendan?" Då är det ju så att vi, eller såhär, inte vi, utan styrelsen i DevPort har ju också i samband med rapporten här föreslagit en höjd utdelning om 1 krona per aktie. Föreslår detta låter stämma, men också en extra utdelning om 25 öre, så totalt SEK 1.25 då. Det motsvarar ungefär en tredjedel av 2022 års vinst efter skatt. Vi har ett mål om att dela ut 25%-50%. Vi ligger precis i mitten av det intervallet med extra utdelningen då. Vårt svar där är ju att vi ska klara av det här. Förra årets utdelning var ju SEK 0.75. Ja, ja. Vi har ju både höjt från SEK 0.75 till SEK 1 och så extra utdelningen då. Som frågeställaren säger, borde vi inte använda de här pengarna till en del av det till förvärv istället? Det tänker vi göra i den mån vi hittar bra tänkbara företag att förvärva. Vi är väl finansierade och har förutsättningar att både kunna ge en god utdelning och kunna göra förvärv då. Det var den ena frågan. Den andra var: "Hur ser rekryteringsbehovet ut för 2023?" Det är som vi ser det samma som för 2022. Vi kommer inte dra ner på takten. Det är vår största utmaning att i möjligheten att kunna växa är vår största utmaning att hitta rätt kandidater. Vi berättade ju alldeles nyss här om lite tankar kring det, kring Chalmers till exempel då här i Göteborg. Även på andra ort naturligtvis med samarbete med högskolor och så. Vi slår inte av på takten där. Det är tanken. En tredje fråga vi hade, det var: "Siktar DevPort på att leverera på de finansiella målen för 2023 trots en avmattning i konjunkturen?" Jag tror nästan vi har svarat på det. Ja. Vårt mål är ju att göra det. Så och då är det ju att ligga på en marginal på 8% och en tillväxt på 20% över en konjunkturcykel. Det har vi ingen anledning i nuläget att ändra på något sätt. Vi har ett par frågor till. Vi har en fråga som är: "Hur går satsning på cybersäkerhetsprodukter? Och har vi några återkommande intäkter kring produkter och liknande?" Det har vi inte kan vi väl säga. Vi är ett renodlat konsultföretag. Vi tjänar pengar per timme oftast och ibland på fastpris och liknande projekt. Det är väl aldrig något vi riktigt har satsat på? Det är det inte. Att blanda en produktverksamhet och en konsultverksamhet har sina risker då. När det gäller frågor kring cybersäkerhetsprodukter då så blir det naturligt att vi då inte heller har det. Däremot vår satsning inom IT är ju någonting som vi satsar mycket på då som konsulttjänster inom IT. Hade vi en sista fråga som handlade om: "Hur resonerar ledningen och styrelsen kring leverans, ytterligare leveranscentra utanför Sverige?" Ni som har följt DevPort vet ju att vi har ett samarbete med ett företag i Bosnien som hjälper us med leveranser och kompetens därifrån. Främst inom Digitala lösningar. Framför allt inom affärsstöd och Digitala lösningar. Vi har också upparbetade kontakter i länder som Sri Lanka, Spanien och Mexiko, för att nämna några där vi har lite djupare samarbeten. Vi har en leveransmuskel från dessa länder vid behov. Oftast handlar det då om att lägga ut projekt på dessa länder, det är, även om kunderna är mer och mer angelägna om att lägga ut projekt, kan man säga att de börjar vänja sig vid att lägga ut till våra kontor i Sverige. Sen lägga ut det utanför Sverige är ibland ett större steg. Där ser vi att nästa naturliga steg kanske är då Bosnien eller möjligtvis Spanien då. Det är egentligen svaret på den frågan. Det var de frågorna som hade kommit in här. Jag tror, nej jag har nog inte missat någon här. Jag släpper min lilla digitala fusklapp och så ger vi istället möjlighet till att ställa frågor. Ibland kan det vara lite nervöst, men ibland brukar det släppa ganska direkt. Vill man ställa en fråga? Ja. Räcker man upp handen. Man kan göra det i Teams här. Ja, där var redan någon som räckte upp en hand tror jag va. Det är Erik. Ska han få möjlighet att få ställa frågan också. Är det våra tekniker här som sätter på ljudet för Erik här. Ser vi här när teknikerna säger att det är okej nu. Nu Erik har du möjlighet att ställa en fråga. Varsågod. Tack så mycket. Hej Nils och Viktor. Grattis återigen till ett starkt kvartal. Nu ska vi se, Erik. Nu hörs inte du riktigt här. Vi hör dig, men vi hör dig väldigt svagt. Det är på gång här bara att byta ljudkälla. Ska vi se till att få det nu. Funkar det bättre nu? Nu är det bättre. Härligt. Utropstecknet för kvartalet ser väl er rörelsemarginal där. Om vi blickar lite till segmentrapporteringen och Produktutvecklingen som står för ungefär halva omsättningen, så har det historiskt kännetecknats av höga volymer och låga marginaler. Nu öppnar de en rörelsemarginal på nästan 10%. Kollar man tillbaka på de två senaste åren så har marginalen som högst under ett kvartal varit ungefär 6%. Ni har ju pratat om att ni har konsekvent lyckats med att höja timpriserna, kan du berätta lite mer hur ni har lyckats med det här? Hur har det gått så fort? Är det rimligt att räkna med att dessa nivåer från affärsområdet är uthålliga? Går det att berätta lite mer om det? För Erik och så har vi micken på här för oss här. Det finns ju flera anledningar till detta också. Vi har ju inom just Produktutveckling så har vi historiskt sett haft en väldigt stor andel av omsättning som kommer från underkonsultaffären där vi har en lägre marginal. Den har ju konsekvent minskat och det vill säga att vi har en större och större andel av våra egna konsulter där vi har en högre marginal. Det är också i kombination med att vi konsekvent arbetar med våra priser gör ju så att vi ska ha en högre marginal än vad vi haft tidigare. Framför allt det affärsområdet. Erik här tror jag är lite djupare i sin fråga. Jag har ingen aning, men min magkänsla är att är det här hållbart över tid? Då är det ju så, precis som vi sa här också när vi presenterar rapporten, att fjärde kvartalet är oftast det starkaste kvartalet i ett konsultbolag. Så även för oss då, och även för det här affärsområdet. Väldigt många timmar arbetas upp, väldigt hög fakturering under dessa månader i fjärde kvartalet. Det bidrar så klart till en ökad marginal. Våra kostnader ökar bara marginellt när vi får mer timmar debiterade på samma volym av medarbetare då. Därmed går marginalen upp då. Ett kvartal där vi har inte lika många timmar som är möjligt att arbeta, då går också marginalen ner då på sista raden. Till viss del då, lite beroende på givetvis från vad man har för startvärde då. Svaret på din fråga är ja, det är fantastiska siffror som det affärsområdet har. Man kan absolut förvänta sig eller det är inte orimligt på något sätt att tänka sig att den här nivån för det här affärsområdet skulle kunna ligga fast ett bra kvartal. Det är också en utmaning att upprätthålla de här fina marginalsiffrorna för affärsområdet. Ett lite svagare kvartal eller ett kvartal med färre timmar då. Det är lite rekord på de siffrorna. Absolut. Skulle inte säga av engångskaraktär, men ändå jag tror ni förstår lite vad jag söker efter där då. Det är väldigt svårt att sia om de här siffrorna så att säga håller sig eller till och med ökar ännu mer. Utan du har något att tillägga. Ytterligare en parameter där Erik är ju också en extremt låg obeläggning. Som också bidrar. Som har varit väldigt låg. Det är många faktorer och de sakerna fortsätter ju givetvis att följa oss. Det som inte följer oss det är just antalet möjliga timmar en månad, utan det går ju upp och ner beroende på om det är påsklov och jullov och sådana saker och sommarlov och annat då, ledigheter. Jag vet inte Erik om du fick. Din mikrofon är nog på här nu tror jag Erik, så att du ska kunna. Ska vi se, vi har lite. Mikrofon på Erik. Nu ska vi se, hör ni mig nu? Jajamensan. Härligt. Ja men tack för svaret. En mer generell fråga med det här med att ni lyckas. Är det att priserna, kunderna har blivit mindre priskänsliga eller? Är det liksom bristen på kompetens? Hur kan den Hur lyckas ni med det? Kan du säga något om? Jag skulle säga. Sköta tekniken här bak. Att jag hörs här. Svaret på din fråga då som om kunderna är mindre priskänsliga eller inte. De är mindre priskänsliga just nu. De förstår att det finns ett inflationstryck. Det har vi trots att vi kanske ännu så länge inte har haft så mycket förhöjda kostnader totalt sett i bolaget, accepterar däremot marknaden att kunna höja priserna. Skulle jag säga att där ligger en stor del i svaret på din fråga där. Det är positivt för oss. Det tror vi nog ska kunna hålla i sig ett tag till också. Våra tekniker ska stänga ner min mick och starta din mick här Erik, ska du få möjlighet att ställa någon mer fråga eller kommentera. Om du till och med kanske var nöjd. Vi ska se här de teknikerna. Ska vi se, funkar det? Vi är... Sådär kanske. Ja, en sista fråga där bara. Om jag kollade rätt, så har personalstyrkan ökat 8 kvartal i rad, men det minskar, om vi jämför med Q3 2022 med 9 stickan. Är det inom något specifikt affärsområde? Kan ni säga något om utvecklingen nu under 2023? Ska vi se. Ska ljudet vara på för mig nu. Då är det ju korrekt faktiskt. Det är en enda siffra som vi inte har rekord på för det enskilda kvartalet då. Det är att vi per den sista december faktiskt, hade några färre personer än vad vi hade kvartalet innan när vi gick ut. Det vi kan säga det är att det händer alltid saker precis vid ett årsskifte. De som slutar sista december och de som börjar första januari. Vilket bör innebära att vi i siffrorna så ser man bara de som slutade per sista december. Man ser inte de som började i januari. Vi vill inte kommentera för mycket om hur utvecklingen har varit i januari. Rent generellt så fungerar det så att de som börjar inte sista december, utan de börjar första januari och därför får man inte med de siffrorna. Vi ser liksom inget trendbrott att vi på något vis skulle gå ner i antalet anställda och så vidare. Vi har högt tryck på rekrytering även framåt här på det nya året. Det är delvis eller jag skulle nästan säga helt och hållet en matematisk händelse just av det här skälen som jag anger här då. Framåt så som jag berättade tidigare här, som vi pratade om att vi satsar mycket nu med samarbete till exempel med högskolan i Göteborg då, Chalmers, som ett exempel. Det är ju för att kunna lägga ännu mer tryck på att finna medarbetare. Historiskt har vi varit ganska duktiga på det också. Den organiska tillväxten som Viktor kommenterade tidigare då, står ju för den mesta delen av vår tillväxt. Jag hoppas det ger svar på den frågan. Ska vi släppa dig Viktor lite och så ger vi möjlighet till andra också? Du är välkommen att ställa en fråga igen sen Viktor, då räcker du bara upp handen. Erik menar jag. Viktor är ju du. Men vi har ju fler deltagare i mötet och ibland kan det vara lite läskigt att kanske räcka upp handen och ställa en fråga. Man kan ju också skriva i kommentarsfältet tror jag. Finns möjligheter att kunna skriva sin fråga om man inte vill med fråga. Viktor Danielsson har räckt upp handen. Ska du få ordet alldeles strax här nu då. Fixa teknikerna. Ska vi se. Jag hoppas att ni hör mig nu. Perfekt. Precis som Erik så till att börja med grattis till ett väldigt starkt kvartal. Väldigt imponerande och kul att se. En fråga från vår sida, ni har nog redan varit inne lite på det på Eriks första fråga. Men kassaflöden, ni hade ett väldigt starkt kassaflöde för helåret och ett starkt kassaflöde i Q4 jämfört med Q4 förra året. Min fråga är lite om ni skulle kunna påminna oss om hur er rörelsekapitalbindning var det som driver den. Kanske dels säsongsmässigt, men kanske även generellt sett när ni växer. Som sagt, ni var inne på att ni fakturerar mycket i Q4, vilket jag antar är då en liten motvind kassaflödesmässigt att ni binder kundfordringar. Ja, som sagt, om ni kan tala lite om bindningen av rörelsekapital, både säsongsmässigt och i takt med att ni växer. Tack. Viktor, det är ju lite som du säger där att det som framför allt binder vårt rörelsekapital, det är ju våra kundfordringar. Det är ju den stora delen för oss i den typen av verksamhet som vi bedriver helt enkelt. Någon vidare trend mellan de olika kvartalen. Jag vet inte om jag egentligen har sett någon sådan trend kring hur mycket vi binder. Nej, egentligen inte. Det som man brukar ju säga i konsultbolag, och sen finns det ju alltid lite kredittider och så. Resultatet går mångt och mycket rätt ner i tillgängligt kapital så att säga. Så att det finns en koppling däremellan, som är ganska tydlig. Kan man väl säga då att om vi har ett kvartal där vi fakturerar mycket så tar det ju en liten stund när vi får in pengarna. Vi har relativt korta kredittider numera. Vi har några stora kunder som har lite längre kredittider, men vi har också en del lösningar, finansiella lösningar med vår bank som också gör att vi kan efter behov styra hur mycket vi vill binda i det fallet då. Att det skulle finnas någon trend där. Om det är någon trend så är det snarare att kredittiderna går ner lite grann. Bland annat av två skäl egentligen. Det ena är att på marknaden generellt sett så börjar man jobba mer och mer mot 30 dagar netto och inte 60 eller 90 dagar på faktureringen. Och just för oss så kan man också se att vi jobbar med fler och fler kunder, som är nya kunder till oss och där vi har möjlighet att lite grann också sätta villkoren i större utsträckning än våra större befintliga kunder. Vilket också innebär att vi sitter på 30 dagar netto då. Så att allt det här tillsammans samverkar för att vi ska kunna få loss kapitalet snabbare då. Man kan väl också säga att när vi växer kraftigt med nya medarbetare, det har också en påverkan så klart. Det vill säga att vi anställer någon, den personen ska komma in i ett uppdrag, den ska jobba upp tid, sen ska det faktureras tid och sen ska det betalas. Visst, även om vi kortar kredittiderna så finns det ett mått därav att när vi växer kraftigt så börjar vi binda kapital. Men vi har en ganska fin linjär utveckling där vad gäller tillväxten och haft här så att vi ser väl egentligen inte att vi skulle binda mer kapital på det sättet. Nej, det borde vi inte. Nej. Ska vi se, ska vi koppla in dig Viktor här igen och så får du kommentera om- Tack så mycket för det svaret. Det var tydligt och svarar på frågan så uppskattar jag det. Tack! Då finns det möjlighet för fler att ställa frågor. Vi har ju som sagt var fått frågor här då de som skickades in och de har vi redan tagit. Erik och Viktor ställt frågor här. Vi har ju ett antal fler deltagare och som sagt var, det är fritt fram att ställa frågor. En fråga som kan man väl säga under tiden som också kom, blev inskickad här var ju kring förvärv eller förvärvsintresse. Liksom kan vi hur satsar ni på förvärv och så vidare. Som vi också hade här i presentationen och som vi har sagt och kommenterat tidigare så är ju vår ambition att genomföra förvärv. I det fallet då förhoppningsvis kan vi säga att vi kommer att ha en del av vår tillväxt under 2023 med förvärv. Det vi söker, det kan vi väl passa på att tydliggöra. Det har vi sagt i andra sammanhang att vi söker gärna förvärv, konsultbolag som är i storleksordningen, kanske någonstans 15 personer upp till kanske 75 personer, någonting sådant. Vi har ingen begränsning där utan både större och mindre kan vara intressant. Omsättningen brukar ligga också ungefär i den storleksordningen SEK 15 miljoner-SEK 75 miljoner med god lönsamhet. Vi har ett extra fokus på intressanta kandidater där företag inom just IT och IT-utveckling då. Så fokuserar vi nu och då har vi vår Strategichef också som har det på sin portfölj att jobba med dem. Ja, fler frågor. Klockan börjar närma sig kvart i här, vi öppnar absolut upp för någon mer fråga. Att sitter du och trycker på någon fråga så ska du räcka upp handen nu i verktyget här som finns högst upp i menyn så vi inte missar någon här. I annat fall, om det inte är så, utan alla är nöjda med presentationen och fått de svaren som är, så är vi väldigt nöjda. Absolut. Vi är väldigt tacksamma för de fina orden som vi får här också under presentationen. Vi kan väl säga det också. Kommer man på någon fråga så finns ju båda våra kontaktuppgifter. Ja. På vår hemsida. Det är bara att plocka in ett mejl. Ja, ofta oftast enklast att skicka ett mejl. Ni får givetvis också ringa till oss. Vi är som sagt var väldigt glada och tacksamma för det här resultatet och för det här året och ser fram emot 2023 nu. Verkligen. Ska vi kämpa och göra vårt absolut yttersta för att det ska bli fortsatt ett bra år helt enkelt. Med det sagt avslutar vi dagens presentation och önskar alla en bra dag. Hoppas vi att vi syns i olika sammanhang där vi presenterar bolaget och givetvis också till nästa kvartal. Ja. Med det så tackar vi. Tack. Ha en bra dag. Hejdå!