Hej och välkomna till dagens sändning med Soltech Energy, där VD Patrik Hahne och CFO Niclas Lundin kommer att presentera rapporten för det second quarter 2025. Med det sagt lämnar jag över ordet till dig, Patrik.
Tack för det, Ludwig. Välkomna då till Soltechs kvartalsrapport för det andra kvartalet 2025. Jag heter Patrik Hahne och är CEO för Soltech. Med mig i dag har jag Niclas Lundin, som är vår CFO. Jag hade tänkt i dag prata lite om koncernens utveckling under andra kvartalet, viktiga händelser efter kvartalet och lite finansiell utveckling innan vi gör en kort sammanfattning. Andra kvartalet. Vi omsätter i kvartalet SEK 386 million i en fortsatt marknadsmässigt sett osäker, både sol- och byggmarknad, präglad framför allt av prispress. Vi levererar totalt sett en EBITDA på -SEK 44.7 million, som påverkats positivt av omvärderingseffekter om ungefär SEK 0.2 million. Att jämföras med förra året, då den positiva effekten gav nästan SEK 57 million. Rensat för omvärderingseffekter uppgår EBITDA till -SEK 44.9 million, jämfört då med SEK 23 million föregående år.
Vi ser alltså positiva effekter av våra kostnadsneddragningar vi gjort, men det kompenserar inte fullt ut för den minskande omsättningen i kvartalet. Några av våra aktiviteter i kvartalet. Ja, jag är långt ifrån nöjd med vad vi presterat. Vi måste fortsätta vårt arbete med lönsamhet än mer. Vi har jobbat med fortsatta organisations- och kostnadsanpassningar, med fokus på förbättrad lönsamhet och kostnadsbesparingar, som också framgent kommer att ge effekt. Även effektiviseringar av processer och koncerninre verktyg har vi gjort, exempelvis digitalisering, som vi, men det är också samtidigt en kontinuerlig process. Vi har slagit samman verksamheter. Här gäller våra bolag Rams El och Takorama Elteknik. Ett kul och bra kundexempel är samarbetet mellan våra dotterbolag Fasadsystem och Provektor. Där har de installerat Skånes största solcellsfasad, som även uppmärksammades i SVT. Vi har också haft en årsstämma som hölls den tjugoandra maj med enhälliga beslut på alla punkter.
Väsentlig händelse efter second quarter? Ja, det stora som hände var precis efter kvartalet. Den 4th July, då signerade vi ett avtal med Nordic Capital. Detta innebär att vi, Soltech, förvärvade Sesol med nyemitterade aktier och samtidigt får in Nordic Capital som största aktieägare. Now after transaktionen äger Nordic Capital ungefär 30% av aktierna i Soltech. Sesol och Soltech tillsammans med den aviserade företrädesemissionen som har kommunicerat, stärker vår marknadsposition med förmåga att accelerera utvecklingen på solenergimarknaden. Vi höll också en extra bolagsstämma den 8th August med anledning av strukturaffären med Nordic Capital och förvärvet av Sesol, som löpte på med enhälliga beslut också på alla punkter. Ni kan även se Sesols logga lite högre och självklart kommer den även, den grafiska profilen, uppdateras enligt Soltechs familjens linje. Vilka är då Sesol? Ja, Sesol är ett av Sveriges största solbolag inom segmenten konsument och lantbruk.
Bolaget finns i dag representerat i både Sverige och Norge. Förvärvet stärker koncernens marknadsposition inom solenergi och energilagring, och främst då inom konsument. Möjliggör flera synergieffekter med vårt egna konsumentbolag Soldags, som i dag levererar Soltech Home-lösningar, alltså våra smarta, uppkopplade, energiekonomiska helhetslösningar för husägen. Bolaget genomgår just nu en omfattande omstrukturering och Sesol förväntas bidra positivt till koncernens lönsamhet under nästa år. Kopplat till det som nämnts tidigare, ja, vi planerar att genomföra då en företrädesemission om SEK 335 million före transaktionskostnader. Av det har Nordic Capital åtagit sig att teckna sin proratandel, alltså motsvarande ungefär SEK 100 million, och har lämnat ytterligare en emissionsgaranti på SEK 50 million. Swedbank har utöver Nordic Capitals SEK 150 million upphandlat ett garantikonsortium som garanterar resterande SEK 185 million för att komma upp i SEK 335 million då.
Emissionen kommer genomföras på marknadsmässiga grunder, motsvarande en förväntad TERP-rabatt om ungefär 35% i relation till aktiekursen vid lanseringen av själva emissionen. TERP, det står för Theoretical Ex-Rights Price och förenklat är det teoretiska priset för en aktie efter en nyemission, som tar hänsyn till befintliga aktieägare att ha rätt att teckna nya aktier till ett rabatterat pris. Villkoren för allt det här och kallelsen till extra bolagsstämma kommer att kommuniceras separat. Vad ska vi göra med emissionslikviden? Ja, vi vill utveckla befintliga affärsområden. Vi vill accelerera synergieffekter. Vi vill fortsätta med våra lönsamhetsdrivande åtgärder. Vi ser att det ger resultat och vi behöver fortsätta med de här effektiviseringarna. Förvärv, och här syftas det på exempelvis utköp av minoriteter och köpa mindre men lönsamma bolag, delvis refinansiering av lån och skulder.
Allt det här kommer att stärka Soltechs finansiella ställning och skapa stabilitet och konkurrensfördelar för koncernens alla dotterbolag att agera som långsiktiga och trygga affärspartners. Nytt, starkare Soltechs växer fram. Ja, vi ser detta som ett avgörande steg i vår resa mot att bli en ledande aktör inom sol och lagring. Förvärvet av Sesol bidrar till strategisk led i konsolideringen av marknaden. Det kommer att ge oss förutsättningar att ha en ledande position och att fortsätta vara en långsiktig, trygg affärspartner. Vi tillsammans med Sesol, i kombination med företrädesemissionen, bidrar till både volym, kapital, kapacitet och kompetens. Med det i ryggen kommer vi kunna driva utvecklingen på solenergimarknaden framåt. Vi kommer kunna utveckla koncernens alla affärsområden. Vi kommer kunna accelerera synergieffekter och lönsamhetsdrivande åtgärder. Vi kan skala upp och utveckla koncept, våra helhetslösningar, exempelvis de här övervakning, smart styrning, optimering och så vidare.
Vi kan skapa nya affärsmöjligheter och lösningar som bidrar till en förbättrad energiekonomi för fastighetsägare samt energi- och klimatomställningen förstås. Därmed lämnar jag över till min kollega Niclas.
Patrik. Ja, titta lite närmare på quarter 2 och siffrorna. Precis som Patrik var inne på, så nettoomsättningen i the second quarter uppgår till cirka SEK 386 million, vilket är en minskning mot motsvarande period föregående år med 37%. Precis som vi var inne på tidigare, så den kraftiga minskningen hänför sig till en fortsatt svag och osäker solenergimarknad, men också kopplat till en osäker byggkonjunktur med längre beslutsvägar och högre konkurrens om de projekt som finns. På kostnadssidan har vi fortsatt att göra besparingar, men det kompenserar inte fullt ut för intäktstappet vi hade i kvartalet och vi stänger quarter 2 med en EBITDA på minus SEK 29.1 million. Jämföra med föregående år, då är EBITDA uppgick till plus SEK 50.1 million.
Värt att poängtera är dock att föregående år påverkades väldigt positivt av omvärderingseffekter om närmare SEK 57 miljoner. Justerat för det här uppgick EBITDA föregående år till minus SEK 6.8 miljoner. Omvärderingseffekterna i sig har jag varit inne på tidigare och de hänför sig till omvärdering av tilläggsköpeskillingar och optioner. De påverkar i en väsentlig mindre omfattning nu än vad de gjort tidigare i år. EBITDA uppgick i kvartalet till minus SEK 47, 44.7 miljoner. Justerat för omvärderingseffekter uppgick EBT, EBITDA under motsvarande kvartal föregående år till minus SEK 22.6 miljoner. Rensat för omvärderingseffekter är EBITDA på samma nivå under första halvåret 2025 som under föregående år. Justerat EBITDA kommer in på minus SEK 76.5 miljoner jämfört med minus SEK 74.4 miljoner.
Den svaga marknaden och de lägre volymerna måste vi fortsätta hantera. Samtidigt måste vi också fortsätta vårt arbete med effektiviseringar, kostnadsöversyn och i syfte att stärka vår lönsamhet. Kassaflödet i kvartalet och kassaflödet från löpande verksamheten är negativt med SEK -16.6 million och periodens kassaflöde uppgick till SEK -5.3 million, vilket ska jämföras med föregående år, då periodens kassaflöde uppgick till SEK -68.4 million. Tittar vi lite närmare på nettoomsättningen uppgick den som sagt till SEK 386 million i kvartalet och det innebär att vi under den senaste 12-månadersperioden har en nettoomsättning om SEK 2.1 billion, det vill säga något lägre än vad vi stängde på i 2024. Störst påverkan är precis som vi nämnt, den svaga och osäkra solenergimarknaden, men också kombinerat med den osäkra byggkonjunkturen.
Som vi också nämnt tidigare så räknar vi med fortsatt tillväxt över en konjunkturcykel, även om marknaden och vår egen omsättningsutveckling påverkas av den generellt sett svagare konjunkturen och det osäkra omvärldsläget här och nu. Tittar vi närmare på utvecklingen i EBITDA, så är EBITDA i årets andra kvartal som sagt SEK -44.7 och EBITDA-marginalen -11.5%. Marginalen och EBITDA påverkas som sagt av omvärderingseffekterna och tilläggsköpeskillingar och optioner, framför allt under föregående år. Justerat för det här så ser vi att vid den underliggande verksamheten har en ökad bruttomarginal och minskade kostnader, vilket dock inte kompenserar helt för den här minskade volymen som vi ser i kvartalet. Fokus framåt är, precis som tidigare, lönsamhet, där vi arbetar med kostnadsanpassningar, effektivitet och prissättning för att stärka marginaler och lönsamhet över tid. Med det lämnar jag ordet tillbaka till Patrik.
Tack, Niclas! Som sammanfattning då. Vi måste fortsätta vårt arbete med lönsamhet. Jag är inte nöjd.... Fullt fokus på att accelerera och förstärka synergieffekter och lönsamhetsdrivande åtgärder. Förvärvet, förvärvet av Sesol stärker vår marknadsposition och möjliggör synergieffekter. Genom förvärvet av Sesol blir också Nordic Capital största ägare i Soltech. Soltech planerar nu att genomföra en företrädesemission om SEK 335 million, som är fullt garanterad, varav Nordic Capital har åtagit sig att teckna sin pro rata-andel av nyemissionen om cirka SEK 100 million och lämnat ytterligare en emissionsgaranti på SEK 50 million. Nordic Capital kommer även komma in med representation i Soltechs styrelse och blir där också en viktig tillgång. Med allt detta på plats stärks Soltechs ställning och vi skapar både stabilitet och konkurrensfördelar att agera som en långsiktig och trygg affärspartner. Det blir mina slutord.
Med det vill jag och Niklas tacka er för att ni tog er tid att lyssna på vår kvart, andra kvartalsrapport. Tack!