Earnings Call: Q2 2022

Aug 22, 2022

Quarterly report

Hej och välkomna till ännu en Q&A för SaveLend. Jag heter Lina Brattström och jobbar med vår kommunikation. Med mig i studion idag har jag vår CFO Jonas Ahlberg och vår VD Ludvig Pettersson. Goddag. Goddag, goddag. Halloj. Först och främst så vill jag tacka för alla frågor som har kommit in. Jag har valt att dela upp frågorna i tre avsnitt. Generella bolagsfrågor, frågor kring sparplattformen och frågor kring faktureringsplattformen. Vi sätter i gång direkt. Vad är ni minst respektive mest nöjda med i Q2? Under kvartalet så har vi jobbat med många parallella projekt och, det har gjort att vissa projekt inte har utvecklats i riktigt den hastighet som vi hade önskat. Exempelvis, som vi har nämnt i rapporten, migrering av Fixura och samarbete med Bruk. Tittar vi framåt däremot så är det totalt sett färre utvecklingsprojekt och vi lägger allt mer resurser på ökning av existerande affär. Det var ju nästan lite negativt. Det var ett helt okej kvartal kan jag tycka. Nej, men vad jag är nöjd med istället då, så är det ju definitivt tillväxten i kapital på sparplattformen och även avkastningen vi fortsätter leverera under stökiga börstider. Billecta-projektet, vilket är uppgraderingen av faktureringsplattformen Billecta, som vi anser vara klart och där vi nu kan få större fart i kundimplementationer igen. Billecta är lönsamt för femte kvartalet i rad. Och jag tycker också det är väldigt skönt att kommunicera hur vi ser på våra kostnader med de platåer vi har uppnått där. Så vi kan underlätta för våra aktieägare att ja, men spå lite i framtiden hur vi kommer utvecklas helt enkelt. Måste vi klart nämna att också vårt rekord i omsättning med SEK 35 miljoner, som var ett bra rekord och väldigt roligt att kunna fira med teamet. Verkligen så. I den här tillväxttakten så ser det ut som att ni kommer att nå era finansiella mål tidigare än 2025. Kommer dessa att uppdateras? Under normala marknadsförutsättningar, utan invasionskrig och inflation, så är det nog högst troligt att jag skulle gå till styrelsen och säga att vi behöver uppdatera dem. Men när världsläget är som det är så tror jag det är klokt att vara något ödmjuk inför det till viss del okända och avvakta och se några kvartal till. Det låter klokt. Ni har initierat ett nytt optionsprogram under kvartalet. Hur har det mottagits? Mycket bra, övertecknat och det fanns betydligt mer intresse än vad vi kunde tilldela. Det här trots att vi satte strike på 150%, vilket är rätt mycket högre än branschstandard. Det visar ju väldigt mycket vad vi som team och vi som arbetar i det dagliga tror om våra kommande operationella framgångar. Har ni planer på att ta in en tredje affärsben i verksamheten utöver sparplattformen och faktureringsplattformen? Vi fokuserar nu på fortsatt lönsamhet i faktureringsplattformen, men också att nå lönsamhet även på sparplattformen. Vi står fast vid som jag tidigare kommunicerat att eventuella förvärv de ska antingen bidra med ökad volym eller så ska de komplettera ett existerande erbjudande för att nå en bredare kundbas. Bedömningen är fortsatt att vi kan göra detta utan att ta in ytterligare ett affärsben. Strålande. Då går vi in på frågor som rör sparplattformen. Hur ser det ut med Europaexpansionen? Vad är status och nästa steg? Betatester är i full gång för den bredare expansionen. Finländare kan i dag investera i euro och även svenskar på SaveLend-plattformen. Har vi som alltid den här balansgången som vi har hönan och ägget. Ska vi ta in kapital först på sparplattformen eller ska vi ta krediter först? Där växer vi nu i en ganska harmonisk takt. Här under senare del av året kommer vi att prioritera en växlingsfunktion så att svenskar kan växla till euro och andra investerare kan växla till SEK. Det tror vi kommer bidra till ett ännu högre tempo. Att arbetet är i full gång. Vi har gjort bra framsteg och hösten ser spännande ut. Kul. Ni har ansökt om registrering av en alternativ investeringsfond. Kan ni utveckla vad tanken är där? Där väntar vi på att registreringen ska gå igenom hos Finansinspektionen och det här hoppas vi ska ske innan det tredje kvartalets utgång. Då hinner vi också med att provköra det här under september för att sedan kunna skala upp det ordentligt. Om vi inte hinner få registreringen innan det så kommer det här ske Q4 och allting flyttas ett kvartal. Det som är viktigt för det här är dels att vi kommer kunna rikta oss till nya kundgrupper som behöver investera i finansiella instrument och inte kan investera direkt på plattformen, dels att vi kommer frigöra vår balansräkning där vi har tagit dessa krediter under uppbyggnadsfasen för att vi vill bevisa att det är en attraktiv investeringsmöjlighet. Kul med Nordics också. Kommer vi att se fler institutionella investerare på plattformen framöver? Definitivt. Det är ett prioriterat område. Vi har fått bra traction under året och anslutit ett par stycken lite mindre. Det som är kul med dem är att de gör en gedigen analys av både bolaget och portföljen och därefter väljer att investera sina pengar. Så vi ser det som ett väldigt gott tecken och kvitto på det vi gör är bra och hållbart. Har vi en fundering kring konsumentkrediterna. De konsumentkrediter som ni tillhandahåller som SBL Finans på sparplattformen, kommer de enbart från Loanstep? Inte enbart, utan krediterna på sparplattformen, när det gäller då konsumentkrediter, kommer för närvarande både från Loanstep men också i form av avbetalningsköp som erbjuds konsumenter via faktureringsplattformen. Det är ett exempel på hur våra plattformar synkar, samverkar. Vi hoppas också inom kort att kunna representera även externa kreditförmedlare inom konsumentkredit på sparplattformen. Har vi en fråga om avkastningen. 7%-9% var en mycket attraktiv avkastning när inflationen låg kring 2%. Men i rådande miljö med en inflation som snart närmar sig 10% är det i reala termer nära 0% avkastning. Hur ser ni på detta utifrån attraktivitet och görs något åt saken? Överväger ni till exempel indexjusterade realräntor? Kommer räntorna på utlåning att höjas? Vi tror inte att det här är ett nytt normalläge. Skulle det vara ett nytt normalläge så kommer alla finansiella produkter att behöva anpassas efter det. Det vi gör är att vi har i de allra flesta avtal möjlighet att höja räntorna när STIBOR höjs exempelvis. Det är någonting vi gör nu. Vi har gjort det på nya avtal och vi kommer att justera de befintliga där vi kan. Vi hänger absolut med. Skulle jag säga att vår största utmaning är pengar som ligger på sparkonto till 0 eller kanske nu i bra tider, 1% ränta. Då är vi fortfarande ett väldigt attraktivt erbjudande med nästan 9% avkastning sista 12 månaderna. Lite på samma tema. Topplån till byggprojekt är inte minst efter integrationen av SKF en betydande del av låneportföljen. Hur kommer SaveLend att påverkas när antalet nya byggprojekt kraftigt och snabbt avstannar på grund av omvärldsfaktorer? Samtidigt som befintliga projekt kan tänkas få problem med kostnadskalkyler och förseningar. I grunden så instämmer vi med att dessa omvärldsfaktorer kan ha en inverkan både på existerande och kommande affärer. Man ska också ha med sig att i sammanhanget så är det värt att nämna att vi för ett par år sedan hade en svajig bostadsmarknad när det kommer till nybyggnation, men att vi då lyckades parera detta på ett utmärkt sätt och har inte sett några nu konsekvenser av det. Man ska också ha med sig att koncernens marknadsandel i sammanhanget är ganska begränsad. Vi anser att även om då marknaden i helhet går ner så kommer vi alltjämt ha bra projekt som vi kan leverera till våra sparare på plattformen. Fixura hade en stor kundstock med låg aktiveringsgrad. Hur har det fortsatta mottagandet varit? Har aktiveringen ökat? Att döma av grafen kapital på plattformen så ser totalt kapital för Fixura ut att ha minskat. Har även kapital per kund minskat? Anledningen till att det minskat är att migreringen påbörjades innan kvartalets utgång av några pilotkunder. När vi är helt färdiga kommer alltså Fixura inte att finnas med i grafen alls, utan allting kommer gå via SaveLend. Det viktigaste är att jämföra helheten av kapitalet på sparplattformen som växte bra. När det gäller Finland specifikt så ser vi en ökning och aktivitet av både nya och befintliga kunder som finansierar de kreditmöjligheter som nu finns i euro på sparplattformen. Strålande. Vilken omsättning väntas Bruk bidra med nu 2022 samt 2023? Vi lämnar inget nytt estimat och affären i sig är relativt liten sett till hela koncernens omsättning. Det var viktigt för oss att kommunicera att vi inte har fullt upp, fullt ut levt upp till våra förväntningar. Det är i linje med vårt arbete kring transparens. Då går vi in på ett par frågor kring faktureringsplattformen. Det ser ut som att tillväxttakten för faktureringsplattformen, Billecta, sjunker. Kan vi få en kommentar på det? Under föregående år så etablerade vi oss på en ny nivå när det gäller volym på faktureringsplattformen. Detta genom ett par större volymaffärer med kraftig tillväxt som följd. Dessa affärer så har vi ju kommunicerat specifikt kring tidigare. Vi jobbar nu fullt med att ta oss till nästa nivå och vi har också jobbat fullt med en uppdatering av hela faktureringsplattformen. Däremellan de här större volymaffärerna så växer vi alltjämt bra med våra existerande partneraffärer och våra små och medelstora nya kunder. Totalt sett så ser vi det som en naturlig del av vår färd att vi har perioder med kraftigare tillväxt och perioder med lite lägre tillväxt. Tack. Och det skrivs i rapporten om övergången till P27. Vad innebär P27 för den som är mindre tekniskt bevandrad? Ja, P27 är egentligen ett samarbete mellan flera ledande nordiska banker och syftet är att skapa en digital bankplattform där det är möjligt för såväl privatpersoner som vi har blivit bekväma med och vana vid med Swish, men att det också ska fungera för företag och att det ska fungera även i gällande betalningar i hela Norden, det vill säga inte bara person till person inom Sverige. Vår bedömning är att det här kommer då att skapa konkurrensfördel genom att vi tidigt kan erbjuda våra kunder dessa betalmöjligheter. Härligt. Det var den sista frågan för i dag. Stort tack för alla aktieägares engagemang. Vi hörs igen vid nästa delårsrapport. Det gör vi. Ha det bra. Tack, tack.